ABD Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetlere (TIPS) yatırım yapan borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırımcıların devlet tarafından garanti edilen bu sabit getirili enstrümanlara maruz kalmaları için çok uygun bir yol sunmaktadır.
Hızlı bir tazeleme: İPUÇLARI sabit bir faiz oranı ile verilir ve beş, 10 ve 30 yıllık vadelerle gelir. İPUÇLARIN esas değeri veya nominal değeri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile değişir. Enflasyon, tahvillerin nominal değerinin yükselmesine neden olurken, deflasyon azalmasına neden olur. Anapara tutarı TÜFE ile dalgalandığından, ödenen fiili faiz de değişmektedir (ancak faiz oranı aynı kalmaktadır). Vade sonunda ödenen anapara, hangisi daha büyükse, düzeltilmiş anapara veya orijinaldir. Böylece yatırımcılar enflasyona -sabit gelirli araçların geleneksel düşmanı- ve deflasyona karşı korunmaktadır.
Tabii ki, koruma için ödeme yaparsınız: Mutlak olarak, TIP verimleri nispeten düşüktür. Ancak bu, TIPS'in performans gösteremeyeceği anlamına gelmez. Aslında, 2019'un tamamı için, TIPS'in toplam getirisi% 9, 1, düz Hazineler'deki% 7, 6'lık getiriden daha iyi idi.
Portföylerini enflasyonla korunan bazı araçlara yatırmak isteyen yatırımcılar için en iyi ETF'lerden dördü.
Tüm rakamlar 11 Ocak 2020 itibariyle geçerlidir.
önemli çıkarımlar
- ABD Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetlere (TIPS) yatırım yapan borsa yatırım fonları (ETF'ler), gelir odaklı yatırımcılar için uygun ve çeşitlendirilmiş bir seçenek sunmaktadır. -Korumalı Menkul Kıymetler ETF ve PIMCO 15+ Yıl ABD İPUÇLARI ETF.
iShares İPUÇLARI Bond ETF
İShares TIPS Bond ETF (TIP), vadeleri bir yıldan 20 yıla kadar değişen TIPS'ten oluşan Bloomberg Barclays ABD Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Endeksinin performansını izler. Fonun 21 milyar dolarlık varlığının yaklaşık yarısı (% 48.36) beş ila yedi yıl veya yedi ila 10 yıl vadeli menkul kıymetlere odaklanmıştır ve fonun ağırlıklı ortalama vadesi 7.99 yıldır. 12 aylık getiri% 1.75 seviyesinde yer alıyor ve yatırımcılar% 1.71 oranında vadeli bir getiri elde etmeyi bekleyebilirler. Fonun etkili süresi 7.37y kulaktır ve faiz oranlarındaki değişikliklere karşı biraz hassastır. Yıllık gider oranı% 0, 19'dur.
Bu ETF, yaklaşık sekiz yıllık etkili sürelerle TIPS'e yatırım yapmak isteyen ve varlıklarının faiz oranındaki değişikliklere duyarlı olduğunu düşünmeyen yatırımcılar için en uygun olanıdır.
Vanguard Kısa Vadeli Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler ETF
Vanguard Kısa Vadeli Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler ETF (VTIP), beş yıldan daha kısa sürede olgunlaşan menkul kıymetlerden oluşan Bloomberg Barclays ABD 0-5 Yıllık İPULAR Endeksinin performansını izler. Net varlıkları 32 milyar dolar olan VTIP, ortalama% 0.4 kupon oranıyla 17 farklı bonoyu elinde bulunduruyor; % 80'inden fazlasının bir ila üç yıllık vadeleri veya üç ila beş yıllık vadeleri vardır. Fonun etkin ortalama süresi ve etkin vadesi 2, 5 yıldır, bu da gösterge faiz oranındaki değişikliklere karşı çok daha az hassastır, ancak TÜFE'deki değişikliklere çok daha duyarlıdır. Bu nedenle VTIP, daha uzun etkili süreye sahip diğer ETF'lere kıyasla enflasyona karşı güçlü koruma sağlar. VTIP'in vadeye kadar getirisi% 1, 5'tir ve yıllık% 0, 06 gider oranı vardır, bu da benzer fonlar için% 0, 17 gider oranından çok daha düşüktür.
VTIP, beklenmedik enflasyondan endişe duyan ancak aynı zamanda ABD'deki faiz oranlarındaki değişikliklere daha az duyarlı olan daha kısa sürelerle TIPS'e maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en uygunudur
PIMCO 15+ Yıl ABD İPUÇLARI ETF
PIMCO 15+ Yıllık ABD İPUÇLARI ETF (LTPZ), en az 15 yıl vadeli TIPS'den oluşan BofA Merrill Lynch 15+ Yıllık ABD Enflasyon Bağlantılı Hazine Endeksi'ne karşılık gelen yatırım sonuçları elde etmeyi amaçlamaktadır. LTPZ, 2035-2049 yılları arasında olgunlaşan 11 farklı TIPS'de 263, 3 milyon dolarlık bir portföye sahip ve fonun etkin vadesi 24, 5 yıl, etkin süresi ise 21, 39 yıl. LTPZ'nin vadesi% 2.52, ortalama kupon oranı ise% 1.5'dir. Fonun gider oranı% 0, 2'dir. Fon sadece enflasyon değişikliğine maruz kalmaz, aynı zamanda faiz oranlarındaki değişikliklere de duyarlıdır. TIP ve VTIP ETF'lerin iki katı olan% 11.5'lik beş yıllık standart bir sapma gösterir.
LTPZ, çok daha uzun vadeli TIPS'e yatırım yapmak isteyen ve faiz oranı risklerine karşı yüksek toleransa sahip yatırımcılar için en uygun olanıdır.