Nitelikli Temettü Nedir?
Nitelikli temettü, niteliksiz veya olağan temettülerde gelir vergisi oranlarından daha düşük olan sermaye kazancı vergi oranlarının altına düşen bir temettüdür. Adi temettüler için temettü vergisi oranları (genellikle en yaygın veya tercih edilen hisse senetlerinden ödenenler) standart federal gelir vergisi oranları ile aynıdır veya en son vergi yılı için% 10 ila% 37'dir. Buna karşılık, nitelikli temettüler, vergi grubuna bağlı olarak% 20, % 15 veya% 0 oranlarında sermaye kazancı olarak vergilendirilir. Orandaki bu tutarsızlık nedeniyle, vergi ödeme zamanı geldiğinde olağan ve nitelikli temettüler arasındaki fark önemli olabilir.
Uzun vadeli sermaye kazançlarına uygulanan maksimum% 0, % 15 veya% 20 vergi oranlarına hak kazanmak için, nitelikli temettüler, İç Gelir Hizmeti (IRS) tarafından belirtilen aşağıdaki gereksinimleri karşılamalıdır:
- Temettü bir ABD şirketi veya nitelikli bir yabancı şirket tarafından ödenmiş olmalıdır. Temettüler, IRS ile nitelendirilememiş olarak listelenmemiştir. Gerekli temettü tutma süresi karşılanmıştır.
Nitelikli Temettüleri Anlama
Düzenli temettüler, nitelikli ya da olağan olarak sınıflandırılır ve her birinin yatırımcının net getirisini etkileyen farklı vergi sonuçları vardır. Normal geliri% 10 veya% 12 olan vergilendirilmiş yatırımcıların nitelikli temettüleri üzerindeki vergi oranı% 0'dır. Gelir vergisi oranlarını% 12'den fazla ve% 35'e kadar ödeyenler (425.800 $ 'a kadar normal gelirler için) nitelikli temettülerde% 15 vergi oranına sahiptir. Nitelikli temettüler üzerindeki vergi oranı% 20 ile sınırlıdır, bu da% 35 veya% 37 vergi dilimindeki bireyler için ve normal geliri 425, 800 $ 'dan fazla olan bireyler içindir. Uzun vadeli sermaye kazançlarındaki bu vergi oranları 2019 takvim yılına kadar geçerlidir. Ayrıca, vergilerini müştereken dosyalayan evli vergi mükellefleri için 200.000 $ veya 250.000 $ 'ı aşan değiştirilmiş düzeltilmiş brüt geliri olan kişiler için geçerli olan% 3.8'lik bir Net Yatırım Gelir Vergisi (NIIT) olduğunu unutmayın.
Nitelikli temettüler, takvim yılı içerisinde herhangi bir yatırımdan dağıtım alan yatırımcılara gönderilen bir vergi formu olan IRS Form 1099-DIV'de kutu 1b'de listelenmiştir. IRS'ye göre, formdaki Kutu 1a, bir şirket veya yatırım fonundan yatırımcılara ödenen en yaygın temettü türü olan normal temettüler için ayrılmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Nitelikli temettüler sermaye kazançları vergi oranında vergilendirilirken, normal temettüler standart federal gelir vergisi oranlarında vergilendirilir. Nitelikli temettüler, IRS tarafından uygulanan özel gereksinimleri karşılamalıdır. Nitelikli temettüler için maksimum vergi oranı% 20'dir; 2019 takvim yılı için olağan temettüler için% 37'dir.
Sıradan Vs. Nitelikli Temettüler
Nitelikli ve niteliksiz temettüler, küçük gibi görünen farklılıklara sahip olabilir, ancak toplam getiriler üzerinde önemli bir etkisi vardır. Genel olarak, ABD'deki şirketler tarafından dağıtılan çoğu düzenli temettü niteliklidir. Etkileri vergi zamanı geldikçe nitelikli ve niteliksiz temettüler arasındaki en büyük fark, bu temettülerin vergilendirilme oranıdır. Kalifiye olmayan temettüler, yukarıda listelenen nitelikli temettüler için tercih edilen oranın aksine, bireyin normal gelir vergisi oranında vergilendirilir. Bu, herhangi bir vergi grubunu işgal eden kişilerin, nitelikli veya olağan temettüleri olmasına bağlı olarak vergi oranlarında bir fark göreceği anlamına gelir.
Nitelikli Temettü Gereksinimleri
Nitelikli yabancı şirketler
Yabancı bir şirket, aşağıdaki üç koşuldan birini karşılıyorsa, özel vergi muamelesine hak kazanır: şirket ABD mülkiyetine dahil edilmişse, şirket ABD ile kapsamlı bir gelir vergisi anlaşmasının faydalarından yararlanabilir veya hisse senedi kolayca ABD'de yerleşik bir menkul kıymetler piyasasında işlem görmektedir. Yabancı bir şirket, pasif bir yabancı yatırım şirketi olarak kabul edilirse nitelikli değildir.
Kalifiye olmayan temettüler
Bazı temettüler, nitelikli temettü olarak otomatik olarak muaf tutulur. Bunlar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), sınırlı ana ortaklıklar (MLP'ler), çalışan hisse senedi opsiyonları ve vergiden muaf şirketlere ödenen temettülerdir. Tasarruf bankaları, kredi birlikleri veya diğer finansal kuruluşlardaki mevduatlar gibi para piyasası hesaplarından ödenen temettüler hak kazanmaz ve faiz geliri olarak rapor edilmelidir. Bir kerelik özel temettüler de niteliksizdir. Son olarak, nitelikli satışlar, kısa satışlar, alımlar ve çağrı opsiyonları için kullanılanlar gibi riskten korunma ile ilgili olmayan hisselerden gelmelidir. Söz konusu yatırımlar ve dağıtımlar, olağan gelir vergisi oranına tabidir.
Bekletme süresi
IRS, nitelikli temettülerdeki düşük vergi oranından yararlanmak için yatırımcıların minimum süre için hisse sahibi olmalarını gerektirir. Hisse senedi yatırımcılarının hisseleri, temettü tarihinden 60 gün önce veya temettü ödenmesinden sonraki 60 gün içinde başlayacak olan 121 günlük süre boyunca 60 günden fazla tutmak zorundadır. gelecekteki temettüleri alır. İmtiyazlı hisse senedi için, stok dönemi, temettü tarihinden 90 gün önce başlayan 181 günlük bir süre boyunca 90 günden fazladır.
Yatırım fonları için, elde tutma süresi şartları biraz farklıdır. Bu durumda, yatırım fonu, menkul kıymetin ödenmemiş temettü tarihinden en az 60 gün önce başlayan 121 günlük sürenin en az 61 günü için korumasız kalmıştır. Yatırımcılar, yatırım fonunun da aynı dönemdeki ilgili payını elinde bulundurmuş olmalıdır.
Gerçek Dünya Örneği
Bekletme süresi gereksinimlerinin değerlendirilmesi zor olabileceğinden, aşağıdaki varsayımsal örneği göz önünde bulundurun:
Yatırımcı, yatırım fonu X'teki hisselerden nitelikli olarak temettü alır. Söz konusu yatırımcı, söz konusu vergi yılı için 1 Mayıs tarihinde 1.000 X fonu satın aldı. Bu yatırımcı daha sonra 1 Haziran'daki hisselerin 100'ünü sattı, ancak kalan (korunmamış) 900 hisseye sahip olmaya devam etti. Söz konusu fon için eski temettü tarihi 15 Mayıs'tı.
121 günlük süre içerisinde yatırımcı 31 gün (1 Mayıs - 1 Haziran) 100 hisse ve geri kalan 900 hisseleri en az 61 gün (1 Mayıs - 1 Temmuz) tutmuştur. Yani, en az 61 gün elde tutulan 900 hisseden elde edilen temettü geliri nitelikli temettü geliri olarak kabul edilirken, sadece 31 gün boyunca elde tutulan 100 hisseden elde edilen gelir niteliksiz temettü geliri olarak kabul edilir. Yatırımcı daha sonra vergi raporlama amacıyla fiili nitelikli temettü miktarını hesaplamak için hisse fiyatı başına nitelikli temettü kullanabilir.
Yatırımcılar İçin Anlamı
Gündelik yatırımcıların çoğu için, temettünün uygun olup olmayacağı sorusu genellikle bir sorun değildir. Bunun nedeni, ABD şirketlerinden gelen düzenli temettülerin çoğunun nitelikli sayılmasıdır. Bununla birlikte, özellikle yabancı şirketlere, GYO'lara, MLP'lere ve yukarıda belirtilen diğer yatırım araçlarına odaklanan yatırımcılar için, yeterlilik ve alternatif arasındaki fark, vergi hesaplama zamanı geldiğinde önemli olabilir.
Öte yandan, bir yatırımcının temettülerin nitelikli olarak kabul edilip edilmeyeceği konusunda bir etkiye sahip olmak için yapabileceği fazla bir şey yoktur. Bir yatırımcının yapabileceği en önemli işlem, yukarıda detaylandırıldığı gibi stok türünün öngördüğü gibi minimum elde tutma süresi boyunca hisse senedi bulundurmaktır.