Kazanç Potansiyeli Nedir?
Potansiyel kazanç, temettü ödemelerinden ve sermaye kazancından hissedarların hisse senedi elde etmekten elde edebileceği potansiyel kazançları ifade eder. Başka bir deyişle, bir şirketin kazanabileceği en büyük kârı yansıtır. Genellikle yatırımcılara temettü şeklinde aktarılır. Belirli bir hisse senedi dışındaki her bir hisse için elde edilebilecek kazançlardaki olası artış.
Kazanç potansiyeli hisse başına kazanç (EPS), aktif getirisi (ROA) veya özkaynak getirisi (ROE) bazında ölçülebilir. Şirketler bazen bu büyümeyi temettü şeklinde yatırımcılara aktarmayı tercih ediyor.
Kazanç Potansiyeli Nasıl Çalışır?
Kazanç büyüme potansiyelini incelemenin yanı sıra, analistler, yatırımcılar, portföy yöneticileri ve potansiyel edinenler genellikle fiyat / kazanç oranını hesaplayarak hisse senedi veya sanayi sektörünün fiyat gibi diğer faktörlerle ilgili kazanç potansiyeline bakarlar. Genel olarak, oran ne kadar yüksek olursa, kazanç potansiyeli de o kadar büyük olur. Belirli bir hisse senedinin diğer menkul kıymetlere göre daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olduğu algısı, hisse senedinin fiyatını artırma eğilimindedir.
Büyüme potansiyeli kazanmak bir hisse senedinin fiyatının yükselmesine neden olsa da, şirket yönetimi işindeki kazançlarını yeniden yatırmayı seçebileceğinden, bu durum yüksek cari temettülere dönüşmeyecektir. Yenilikçi yeni bir ürünle ortaya çıkan bir şirket, sonuç olarak gelecekte daha yüksek kazanç potansiyeline sahip olabilir, ancak öngörülen gelir, bir süre için gerçek kâra dönüşmeyebilir.
Bir şirketin piyasa değeri, kazanç potansiyeli ile ilgili olmayan nedenlerden dolayı dalgalanabilir ve dalgalanabilir. Örneğin, risk algılamasındaki bir değişikliğin yatırımcıları en güvenli varlıklar dışında herhangi bir bahse girmeye isteksiz hale getirdiği “riskli” dönemlerinde. Aynı dinamik yükseliş eğilimi zamanlarında tersine dönebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Kazanç potansiyeli, bir yatırımcının toplam getiri (sermaye kazançları artı temettüler ve nakit akışları) açısından bir yatırım elde etmesini bekleyebileceği beklentidir. Temel analistler, bir firmanın yatırımcılar için kazanç potansiyelini hesaplamak için oran analizini kullanır. aynı endüstrideki firmalar arasında kendine özgü olabilir.
Kazanç Potansiyelini Analiz Etme
Bir hisse senedinin kazanç potansiyeline değer verirken çeşitli faktörlerin dikkate alınması gerekir. Fikri mülkiyet ve marka değeri, hisse geri alım planları, gelir tahminleri ve pazar payı gibi maddi olmayan varlıkların yönetim idaresi, düzenleyici risk ve genel yatırımcı duyarlılığına ek olarak hepsi yatırım yapmaya karar verip vermemeye karar verirken devreye girer. bir hisse senedi veya bir şirket satın almak.
Kazanç potansiyeli sektöre göre değişir, bu nedenle bir hisse senedinin şirketleri veya karşılaştırılabilirleri analiz ederek sektördeki emsallerine göre nerede işlem yaptığını düşünmek önemlidir. Bir şirketin kazanç potansiyelini geçmiş performansıyla karşılaştırmak, büyüme potansiyelinin zaman içinde nasıl değiştiğini gösterebilir.
Bir firmanın finansal tablolarından elde edilen finansal oranları kullanarak temel analiz, kazanç potansiyelini anlamanın temelidir.