Güvenlik Çıkarları Nedir?
Menkul kıymet faizi, genellikle kredi almak için taahhüt edilen teminat üzerine uygulanabilir bir yasal talep veya hacizdir. Borçlu, borç verene belirli varlıklarda güvenlik faizi verir, bu da borçlunun kredi ödemeleri yapmayı durdurması durumunda mülkün tamamını veya bir kısmını yeniden kullanma hakkını verir. Borç veren daha sonra krediyi ödemek için yeniden tahsis edilen teminatı satabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir krediye ilişkin bir güvenlik faizi, borçlunun teminat sahibine teminatı yeniden kredi vermesine ve kredinin kötüye gitmesi durumunda satmasına izin veren teminat konusunda yasal bir taleptir. Bir güvenlik faizi, borç verenin riskini düşürür ve Daha düşük faiz, borçlunun sermaye maliyetinin de azaltılacağı anlamına gelir.
Güvenlik Çıkarını Anlama
Bir krediye olan faizi güvence altına almak, borç verenin riskini düşürür ve karşılığında borç verenin daha düşük faiz talep etmesini sağlar, böylece borçlunun sermaye maliyetini düşürür. Menkul kıymet faizi verilen işleme “teminatlı işlem” denir.
Bir menkul kıymet faizi vermek, toplu olarak teminatlı krediler olarak adlandırılan oto kredileri, işletme kredileri ve ipotekler gibi krediler için bir normdur. Ancak kredi kartları teminatsız krediler olarak sınıflandırılmaktadır. Kredi kartı şirketi, satın aldığınız kıyafetleri, yiyecekleri veya tatilleri varsayılan olarak kullandığınız kartla birlikte saklamaz. İmza kredileri teminatsız kredilere bir başka örnektir. Bu iki tür kredi arasındaki temel fark teminatın bulunmaması ya da bulunmamasıdır.
Tekdüzen Ticaret Kanunu (UCC), bir güvenlik çıkarının yasal olarak geçerli olması için üç gereklilik, “ek” olarak bilinen bir süreç belirtir.
- Menkul kıymet faizine bir değer verilir. Borçlunun teminatı vardır. Borçlu bir güvenlik anlaşması imzalamıştır.
Ayrıca, teminat güvenlik sözleşmesinde özellikle açıklanmalıdır. Örneğin, kredi sözleşmesinde listelenen güvenlik, “tüm borçlunun araçları” değil, borçlunun 2013 Honda Accord'unu belirtebilir.
Borç veren ayrıca, başka hiçbir borç verenin aynı teminat hakkına sahip olmadığından emin olmak için güvenlik çıkarlarını “mükemmelleştirmelidir”. Mükemmelleştirilmiş bir güvenlik faizi, bir diğer tarafça talep edilemeyen bir varlığa olan güvenli faizdir. Faiz, yasal olarak uygulanabilir hale getirmek için uygun yasal otoriteye kaydedilerek mükemmelleştirilir ve bu varlıkla ilgili müteakip herhangi bir iddiaya bir gençlik statüsü verilir. Not olarak, bir uzlaşma belgesi, bir bankanın mülk üzerinde artık bir güvenlik çıkarı olmadığını kanıtlamaktadır.
Mükemmelleştirilmiş bir güvenlik faizi, yalnızca borçlunun sahip olduğu bir varlık için güvenli bir faizdir ve uygun yasal otoriteye kayıtlı olmalıdır.
Güvenlik Çıkarlarına Örnekler
Diyelim ki Sheila bir araba almak için 20.000 dolar ödünç aldı ve işini kaybettiği için kredi bakiyesi 10.000 dolar olduğunda ödeme yapmayı bıraktı. Borç veren, arabasını yeniden değerlendirir ve Sheila'nın kredi bakiyesini karşılayan 10.000 dolarlık açık artırmada satar. Sheila artık arabasına sahip değil, ama artık borç verene borçlu değil. Borç veren artık kitaplarında kötü bir krediye sahip değil.
Borç verenin krediyi vermeden önce borçlunun varlıklara güvenlik faizi vermesini gerektirebileceği diğer bir durum, bir işletmenin makine ve ekipman satın almak için borç para almak istemesidir. İşletme, bankaya makinelere güvenlik faizi verir ve eğer işletme kredi ödemelerini yapamazsa, banka makineyi yeniden ele geçirir ve ödünç aldığı parayı telafi etmek için satar. Eğer işletme iflas nedeniyle kredisini ödemeyi durdurursa, teminatlı borç verenler, varlıkları hakkında talepte bulunmada teminatsız borç verenler üzerinde önceliğe sahip olacaktır.