Teknik analiz kullanan birçok tüccar, "kırık destek seviyesinin gelecekteki bir direnç alanı haline geleceğini" veya "önceki bir direnç seviyesinin destek olacağını" ifade eden ifadeler duyar. Yeni başlayan tüccarlar için, bunun gibi ifadeler başka bir dilde konuşulduğuna benziyor ve birçok deneyimli tüccar bile bu ilginç rol tersini asla tam olarak anlamıyor veya takdir etmiyor. Bu makale destek ve direnç seviyelerinin önemine ışık tutmaya çalışacak ve trader'ların rolleri tersine çevirirken neden özellikle dikkat etmeleri gerektiğini gösterecektir.
Temeller
Destek ve direnç arasındaki rol değişikliğini anlamak için, önce bu önemli kavramları temel olarak anlamalısınız. Destek ve direnç, teknik tüccarlar tarafından tarihsel olarak tüccarların dayanak bir varlığın fiyatını belirli bir yönde itmesini engelleyen belirli fiyat seviyelerini ifade etmek için kullanılan terimlerdir.
Örneğin, ABC stokunun son birkaç ay içinde birkaç kez yükselen bir eğilim çizgisinin altına düşmeye çalıştığını varsayalım, ancak fiyat bu çizgiye birkaç kez yaklaşsa da, bunun altına düşemiyor. Bu durumda, eğilim çizgisi destek seviyesi olarak bilinir, çünkü çoğu yatırımcının varlığı satın almaktan rahat hissettiği bir fiyat seviyesine karşılık gelir ve piyasanın fiyatları daha düşük bir şekilde göndermesini önler. Öte yandan, tüccarlar, bir varlığın fiyatının belirli bir fiyat seviyesinin üzerine çıkmakta zorlandığını açıklamak için direnç kullanır ve bu da varlığın fiyatını düşmeye zorlar.
Ters kayıt
Destek ve dirençle ilgili en ilginç olaylardan biri, dayanak varlığın fiyatının nihayet patlak vermesi ve tanımlanmış bir destek veya direnç seviyesinin ötesine geçmesi durumunda ortaya çıkar. Bu olduğunda, önceki bir destek seviyesinin rolünü değiştirdiğini ve kısa süreli direnişin yeni bir alanı haline gelmesi nadir değildir. Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, noktalı çizgi, fiyat hareketini 1 ve 2 noktalarında destekleyebilen fiyatı temsil eder, ancak fiyat 3 ve 4'te gösterildiği gibi, fiyatın altına düştüğünde bu destek direnç haline gelir..
Şekil 1: Destek direnç haline geliyor
Bu sürecin tersi, fiyat direnç seviyesinin üzerine çıktığında gerçekleşir. Şekil 2'de görebileceğiniz gibi, 1 ve 2 noktaları fiyat engelleri olarak başlar, ancak boğalar fiyatı noktalı çizginin üzerine itebildiklerinde, bir destek alanı haline gelir (3 ve 4 noktaları ile gösterilmiştir).
Şekil 2: Direnç destek oluyor
Bu Gerçekten Olur mu?
Değişen destek ve direniş rollerini öğrenen birçok tüccar genellikle çok şüpheci ve yukarıdaki teorik figürlerde gösterilen kavramların gerçekten gerçekleştiğine inanmıyor. Bununla birlikte, ExxonMobil, Walmart ve hatta Dow Jones Industrial Average (DJIA) gibi borsadaki en büyük isimlerin listelerinde bile tersine sık sık gerçekleşir.
Birkaç yıl önce piyasalarda meydana gelen bazı gerçek örneklere bakalım. Şekil 3'te görebileceğiniz gibi, boğalar DJIA'nın 2006 yılının ilk birkaç ayında trend çizgisinin altına düşmesini önleyebildi, ancak endeks 17 Mayıs'ta trend çizgisinin desteğinin altında kapandığında bu ralli belirleyici bir sona erdi. Eğilim çizgisinin altındaki kırılma, tüccarlar tarafından, boğalar fiyatı tekrar yükselterek tepki verirse eski desteğin bir direnç alanı haline gelmesini bekleyebileceklerini belirtmek için kullanıldı. Gördüğünüz gibi, kırık eğilim çizgisi bir direniş alanı haline geldi ve önümüzdeki aylarda% 5'lik bir düşüşe yol açan önemli bir faktördü.
Şekil 3: DJIA, 17 Mayıs 2006'da desteğinin altına düştü.
Rol değiştirme fenomeninin bir başka ilginç örneği, Şekil 4'teki petrol devi Exon-Mobil (XOM) çizelgesinde görülebilir. 65 dolar seviyesinin, hisse fiyatının 2005-2006 yılı boyunca iki ayrı olayda nasıl yükselmesini engellediğine dikkat edin. Eski 65 dolarlık direnç, Temmuz 2006 ortasında gerçekleşen 65 dolarlık çizginin üzerindeki kırılmanın ardından destek haline geldi. Bu durumda, teknik yatırımcılar XOM'un yeni 65 dolarlık desteğin altına düşmedikçe bu hisse senedi üzerinde yükseliş eğilimi göstereceklerdi. eski desteğin tekrar bir direniş alanı olmasını izleyeceklerdi.
Şekil 4: XOM, 65 dolarlık direncin üzerine çıktı.
Walmart Inc. (WMT) 'nin son örneği XOM grafiğine benzer, çünkü bu iki grafik, bir destek / direnç seviyesinin borsada en çok takip edilen şirketlerden bazılarındaki rolünü değiştirebileceğini göstermektedir. Aşağıdaki örnekte, 51 dolar seviyesinin, ayıların 2004 yılının çoğu için Walmart hisselerinin fiyatını düşürmesini engellediğini görebilirsiniz, ancak ayılar 2005'in başlarında altındaki hisseleri gönderdiğinde bu seviye hızla direnç haline geldi. Birçok teknik yatırımcı devam etti. hisselerin fiyatı 2006'nın çoğunluğu için 51 dolar seviyesine yaklaştığında Walmart'a çok dikkat etmek, çünkü bu seviyenin Walmart'ın hisse fiyatının uzun vadeli yönünü etkileyen etkili bir faktör olduğu kanıtlanmıştır.
Şekil 5: WMT, 2005 yılında 51 dolarlık desteğin altına düştü
Alt çizgi
Birçok teknik veya diğer kısa vadeli yatırımcı, kariyerlerinin başlarında destek ve direnç seviyeleri hakkında bilgi edinir. Bununla birlikte, bu tüccarlardan bazıları, dayanak bir varlığın fiyatı bu kritik seviyelerin ötesine geçtiğinde ortaya çıkan ilgi çekici rol tersini tam olarak öğrenmez veya anlamaz. Rolleri değiştirme kavramı, bu kavramın gerçek dünyada kendini gösterdiğine inanmayan eleştirmenlerden pay alır, ancak yukarıda gösterildiği gibi, bu fenomen borsadaki en tanınmış isimlerin bazılarında bulunabilir..