Bir ticarette ne kadar para, hisse senedi veya emtia biriktirileceğini belirlemek, ticaretin genellikle göz ardı edilen bir yönüdür. Yatırımcılar sıklıkla rastgele bir pozisyon alırlar. Bir ticaret hakkında "gerçekten emin" hissediyorlarsa daha fazla sürebilirler veya biraz temkinli hissettiklerinde daha az sürebilirler. Bunlar konum boyutunu belirlemenin geçerli yolları değildir. Bir tüccar, ticaretin nasıl kurulduğuna bakılmaksızın, tüm koşullar için belirlenmiş bir pozisyon büyüklüğü almamalıdır ve bu ticaret tarzı uzun vadede düşük performansa neden olacaktır. Konum büyüklüğünün gerçekten nasıl belirlenmesi gerektiğine bakalım.
Konum Boyutunu Etkileyen
Pozisyon büyüklüğümüzü gerçekten belirleyebilmemiz için bilmemiz gereken ilk şey, ticaretin durma seviyesidir. Duraklar rastgele seviyelere ayarlanmamalıdır. Mantıksal düzeyde bir durağın yerleştirilmesi gerekir, burada tüccara ticaretin yönü hakkında yanlış olduklarını söyler. Piyasadaki normal hareketler tarafından kolayca tetiklenebileceği bir durak yerleştirmek istemiyoruz.
Durma seviyemiz olduğunda, riski artık biliyoruz. Örneğin, durağımızın forex ticareti için giriş fiyatımızdan 50 pip olduğunu bilersek (veya bir hisse senedi veya emtia ticaretinde 50 sent olduğunu varsayalım), şimdi pozisyon büyüklüğümüzü belirlemeye başlayabiliriz. Bakmamız gereken bir sonraki şey hesabımızın büyüklüğü. Küçük bir hesabınız varsa, bir işlemde hesabınızın maksimum% 1 ila% 3'ünü riske atmalısınız.
Bir yatırımcının 5000 $ 'lık bir ticaret hesabına sahip olduğunu varsayın. Eğer tüccar bu hesabın% 1'ini bir işlem için riske atarsa, bir işlemde 50 $ kaybedebilir, yani tüccar bir mini lot alabilir. Tüccarın durma seviyesi vurulursa, tüccar bir mini lotta 50 pip veya 50 $ kaybedecektir. Yatırımcı% 3 risk seviyesi kullanıyorsa, 150 $ (hesabın% 3'ü) kaybedebilir. Bu, 50 pip'lik durma seviyesiyle üç mini lot alabileceği anlamına gelir. Tüccar durdurulursa, üç mini lotta 50 pip veya 150 dolar kaybedecek.
Borsada, hesabınızda işlemin% 1'ini riske atmak, bir trader'ın 50 sent durma seviyesine sahip 100 hisse alabileceği anlamına gelir. Eğer durdurma gerçekleşirse, bu işlem 50 $ veya toplam hesabın% 1'inin ticarette kaybolduğu anlamına gelir. Bu durumda, işlem riski hesabın küçük bir yüzdesine dahil edilmiştir ve pozisyon büyüklüğü bu risk için optimize edilmiştir.
Alternatif Konum Boyutlandırma Teknikleri
Daha büyük hesaplar için, konum boyutunu belirlemek için kullanılabilecek bazı alternatif yöntemler vardır. 500.000 $ veya 1 milyon $ hesabı ile ticaret yapan bir kişi, her bir işlem için her zaman 5.000 $ veya daha fazla (500.000 $ 'ın% 1'i) risk almak istemeyebilir. Piyasada birçok pozisyona sahip olabilirler, gerçekte sermayelerinin tamamını istihdam etmeyebilirler veya büyük pozisyonlarda likidite endişeleri olabilir. Bu durumda, sabit dolarlık bir stop da kullanılabilir.
Diyelim ki bu büyüklükte bir hesabı olan bir tüccar, bir ticarette sadece 1000 $ riske girmek istiyor. Yine de yukarıda belirtilen yöntemi kullanabilir. Giriş fiyatından durağa olan mesafe 50 pip ise, tüccar 20 mini lot veya 2 standart lot alabilir.
Borsada, tüccar 2.000 hisse alabilir ve stop giriş fiyatından 50 sent uzaktaydı. Eğer durursa, tüccar ticareti yapmadan önce riske etmek istediği 1.000 doları kaybedecektir.
Günlük Durdurma Seviyeleri
Aktif veya tam zamanlı günlük işlemciler için başka bir seçenek de günlük durma seviyesini kullanmaktır. Günlük durak, ikinci derece kararlar vermesi gereken ve pozisyon belirleme kararlarında esneklik isteyen trader'lara izin verir. Günlük durak, tüccarın bir gün, hafta veya ayda kaybedebileceği maksimum parayı ayarladığı anlamına gelir. Yatırımcılar bu önceden belirlenmiş miktarda sermayeyi veya daha fazlasını kaybederse, hemen tüm pozisyonlardan çıkarlar ve günün geri kalanında, haftada veya ayda işlem yapmayı bırakırlar. Bu yöntemi kullanan bir tüccar olumlu performansa ilişkin bir geçmişe sahip olmalıdır.
Deneyimli tüccarlar için günlük durma kaybı kabaca ortalama günlük karlılıklarına eşit olabilir. Örneğin, bir tüccar günde ortalama 1.000 dolar kazanıyorsa, bu sayıya yakın bir günlük zararı durdurması gerekir. Bu, kaybedilen bir günün, ortalama bir işlem gününden daha fazla karı silmeyeceği anlamına gelir. Bu yöntem aynı zamanda birkaç gün, bir hafta veya bir aylık ticaret sonuçlarını yansıtacak şekilde de uyarlanabilir.
Kârlı bir ticaret geçmişine sahip olan veya gün boyunca ticarette son derece aktif olan tüccarlar için günlük durma seviyesi, gün boyunca anında pozisyon büyüklüğü hakkında karar verme ve yine de genel risklerini kontrol etme özgürlüğü sağlar. Günlük durak kullanan çoğu trader, pozisyon büyüklüklerini ve bir pozisyonun yarattığı riske maruz kalmayı izleyerek riski her ticarette hesabının çok küçük bir yüzdesi ile sınırlar.
Alım satım geçmişi az olan acemi bir tüccar, işlem riski ve genel hesap bakiyesi ile belirlenen uygun pozisyon büyüklüğünü kullanma ile bağlantılı olarak günlük zararı durdurma yöntemini de uyarlayabilir.
Alt çizgi
Doğru pozisyon büyüklüğünü elde etmek için öncelikle işlem seviyemizi ve hesabımızın ticarette riske atmaya istekli olduğumuz yüzdesi veya dolar miktarını bilmeliyiz. Bunları belirledikten sonra, ideal konum boyutumuzu hesaplayabiliriz.