Yönlü ticaret, yatırımcının pazarın gelecekteki yönüne ilişkin görüşüne dayanan stratejileri ifade eder. Yatırımcının menkul kıymeti satmaya veya almaya karar vermesinde tek belirleyici faktör bu olacaktır.
Yönlü Ticareti Anlamak
Yönlü ticaret, yatırımcının geniş pazar veya belirli bir menkul kıymetin yönünü değerlendirmesine dayanan ticaret stratejilerini ifade eder. Yatırımcılar, piyasa veya güvenlik yükseliyorsa uzun pozisyon veya menkul kıymetin fiyatı düşüyorsa kısa pozisyon alarak temel bir yönlü ticaret stratejisi uygulayabilir.
Yönlü ticaret, opsiyon ticareti ile geniş ölçüde ilişkilidir, çünkü daha geniş veya daha düşük bir piyasada veya belirli bir hisse senedinde daha yüksek veya daha düşük bir hamleden yararlanmak için çeşitli stratejiler kullanılabilir. Yönlü ticaret, trader'ın piyasa veya menkul kıymetin yakın vadeli yönü hakkında güçlü bir mahkumiyete sahip olmasını gerektirse de, fiyatlar aynı yönde hareket ederse yatırım sermayesini korumak için trader'ın risk azaltma stratejisine sahip olması gerekir. tüccarın görünümü.
Tipik olarak, hisse senetlerinde yönlü ticaret, tüccarın komisyonları ve işlem maliyetlerini karşılayabilmesi ve yine de kar elde edebilmesi için nispeten büyük bir harekete ihtiyaç duyar. Ancak seçeneklerle, kaldıraçları nedeniyle, temel stokta beklenen hareketin büyük olması beklenmese bile, yönlü ticaret denenebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Yönlü ticaret, yatırımcının pazarın gelecekteki yönüne ilişkin görüşlerine dayanan stratejileri ifade eder.Yatırımcılar, piyasa veya güvenlik yükseliyorsa uzun bir pozisyon alarak veya menkul kıymetin fiyatı ise kısa bir pozisyon alarak temel bir yönlü ticaret stratejisi uygulayabilir. Yönlü işlem, fiyatların ters yönde hareket etmesi durumunda risklerin farkında olarak trader'ın piyasanın veya menkul kıymetin yakın vadeli yönü hakkında güçlü bir inanca sahip olmasını gerektirir.
Yönlü Ticaret Örneği
Bir yatırımcının XYZ'de hisse senedi yükseldiğini varsayalım, bu da 50 $ 'dan işlem görüyor ve önümüzdeki üç ay içinde 55 $' a yükselmesini bekliyor. Yatırımcı, bu nedenle, hisselerin yönünü tersine çevirmesi durumunda 50 $ 'dan 200 hisse, 48 $' lık stop-loss ile 48 hisse satın almaktadır. Hisse senedi 55 $ hedefine ulaşırsa, komisyondan önce 1.000 $ brüt kar için bu fiyattan satılabilir. (yani 5 ABD doları kar x 200 hisse). XYZ önümüzdeki üç ay içinde sadece 52 dolara kadar işlem yaparsa, beklenen% 4'lük avans hisse senedi alım satımını haklı göstermek için çok küçük olabilir.
Seçenekler yatırımcıya XYZ'nin mütevazı hamlesinden daha iyi bir alternatif sunabilir. Yatırımcı, XYZ'nin (50 $ 'dan işlem görüyor) önümüzdeki üç ay boyunca yana doğru hareket etmesini ve 52 $' lık bir üst hedef ve 49 $ 'ın aşağı yönlü bir hedefini bekliyor. Üç ay içinde süresi dolan 50 $ 'lık bir grev fiyatıyla paranın karşılığını (ATM) satabilirler ve 1.50 $' lık bir prim alabilirler. Yatırımcı, bu nedenle, iki adet opsiyon sözleşmesi (her biri 100 hisseden) yazar ve brüt 300 $ (1.50 x 200 $) prim alır. XYZ, üç ay içinde seçeneklerin süresi dolduğunda 52 $ 'a yükselirse, süresiz olarak sona erecek ve yatırımcı 300 $' lık primi koruyacak, daha az komisyon. Ancak, XYZ opsiyonların süresi dolduğunda 50 doların altında işlem yaparsa, yatırımcının hisseleri 50 dolardan satın alması gerekir.
Yatırımcı XYZ'nin hisse fiyatı üzerinde aşırı yükselişe sahipse ve ticaret sermayelerini artırmak isteseydi, hisse senedi alım satımına alternatif olarak çağrı seçeneklerini de satın alabilirlerdi. Genel olarak, opsiyonlar, bir hisse senedi veya endekste düz uzun / kısa işlemlerin aksine, yönlü işlemlerin yapılandırılmasında çok daha fazla esneklik sunar.