Coğrafi Çeşitlilik Nedir?
Çeşitlendirme, genel olarak konuşursak, riski en aza indirgemek için çok çeşitli yatırımlara para tahsis etme uygulamasıdır. Tüm yumurtalarınızı bir sepete koymamanın finansal karşılığıdır.
Coğrafi çeşitlilik farklı bölgelerden menkul kıymet bulundurmak anlamına gelir. Tüm paranızı tek bir ülkede veya bölgede istemiyorsunuz, çünkü aynı sebeple hepsini tek bir stokta istemiyorsunuz. Bu hisse senedinin başarısızlığı portföyünüz için büyük bir darbe olacaktır.
Terim aynı zamanda büyük şirketlerin iş ve operasyonel risklerini azaltmak için farklı bölge veya ülkelerde operasyonları bulma uygulamalarını ifade eder.
Önemli Çıkarımlar
- Coğrafi çeşitlendirme, herhangi bir pazarda aşırı yoğunlaşmayı önleyerek portföy riskini azaltmanın bir yoludur. Coğrafi çeşitlilik, gelişmiş ekonomilerden daha fazla büyüme potansiyeli sunan gelişmekte olan ülkelere yatırım yapılmasını içerebilir.
Coğrafi Çeşitliliği Anlamak
Genel olarak çeşitlendirme gibi, coğrafi çeşitlendirme de dünyanın farklı bölgelerindeki finansal piyasaların birbirleriyle yüksek düzeyde korelasyon gösteremeyeceği fikrine dayanmaktadır. Örneğin, ABD ve Avrupa borsaları ekonomileri durgunluk içinde olduğu için düşüyorsa, bir yatırımcı portföyün bir kısmını Çin ve Hindistan gibi daha yüksek büyüme oranlarına sahip gelişmekte olan ekonomilere tahsis edebilir.
Çoğu büyük çokuluslu şirket aynı zamanda yüksek derecede coğrafi çeşitliliğe sahiptir. Bu, bitkileri düşük maliyetli bölgelerde bularak masraflarını azaltmalarını sağlar ve para oynaklığının finansal tabloları üzerindeki etkisini azaltır. Buna ek olarak, yüksek büyüme bölgeleri düşük büyüme bölgelerinin etkilerini dengelediğinden, coğrafi çeşitliliğin bir şirketin gelirleri üzerinde olumlu bir etkisi olabilir.
Coğrafi Çeşitliliğin Artıları ve Eksileri
Farklı coğrafi bölgeler arasında bir portföyün çeşitlendirilmesi, yatırımcıların daha az çeşitlendirilmiş portföylere göre uzun azalan risk içinde tek bir ekonomik bölgenin oynaklığını telafi etmelerine yardımcı olabilir. Borsa yatırım fonları ve yatırım fonları küresel yatırım yapmayı hiç olmadığı kadar kolaylaştırdı.
Gelişmiş ekonomilerden uzaklaşmak da faydalar sağlar. Gelişmiş pazarlarda, birçok işletme benzer ürün ve hizmetler sunarak zorlu bir rekabet yaratır. Ancak gelişen pazarlar daha az rekabetçi olabilir ve bu nedenle daha fazla büyüme potansiyeli sağlayabilir. Bir işletme, örneğin bir Asya ülkesinde tüm ABD pazarından daha fazla giyilebilir cihaz satabilir.
Karşı argüman, küresel ekonomideki her şeyin birbirine bağlı olduğudur, böylece paranızı farklı bölgelere yaymak, bir zamanlar yaptığı çeşitlendirme faydasını sağlamaz. Ayrıca, satın alacağınız büyük şirketlerin birçoğu, ABD'de kayıtlı bir yatırım fonu zaten çokuluslu şirketler olarak faaliyet gösteriyor.
Daha hızlı büyüyen ekonomiler, gelişmiş ekonomilere kıyasla yüksek siyasi risk, kur riski ve genel piyasa riskini de içerebilir.
Örneğin döviz kurları her zaman değişkendir ve size karşı hareket edebilir. Örneğin Japonya'da bir yatırım, yen zayıflarsa dolar cinsinden düşebilir (yani bir dolar almak daha fazla yen alır). Bununla birlikte, çoklu para birimlerine yatırım yapmak - çeşitlendirmenin başka bir yolu - ek risk azaltımı sağlayabilir.
