Yatırım ve Kumar: Genel Bakış
Finans hakkında bir tartışma sırasında kaç kez "Borsaya yatırım yapmak bir kumarhanede kumar oynamak gibidir" dediğini duydunuz? Doğru, yatırım ve kumar hem risk hem de seçim içerir - özellikle gelecekteki kar umutlarıyla sermaye riski. Ancak kumar genellikle kısa süreli bir faaliyettir, yatırım yapan hisse senetleri ise ömür boyu sürebilir. Ayrıca, kumarbazlara ortalama ve uzun vadede olumsuz bir beklenen getiri var. Öte yandan, borsa yatırımları tipik olarak uzun vadede ortalama olumlu bir getiri getirmektedir.
Yatırım
Yatırım, bir gelir veya kâr elde etme beklentisiyle hisse senetleri gibi bir varlığa fon tahsis etme veya sermaye taahhüt etme eylemidir. Gelir veya fiyat takdiri şeklinde bir getiri beklentisi, yatırımın temel dayanağıdır. Yatırımda risk ve getiri el ele gider; düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, yüksek getirilere genellikle daha yüksek risk eşlik eder.
Yatırımcılar her zaman ne kadar risk almak istediklerine karar vermelidir. Bazı trader'lar tipik olarak herhangi bir ticarette sermaye tabanlarının% 2-5'ini riske atarlar. Uzun vadeli yatırımcılar sürekli olarak farklı varlık sınıfları arasındaki çeşitliliğin erdemlerini duyarlar. Bununla birlikte, risk ve getiri beklentileri, aynı varlık sınıfı içinde, özellikle de eğer büyükse, özsermaye sınıfı gibi, büyük ölçüde değişebilir. Örneğin, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören mavi çipli bir hisse senedinin, küçük bir borsada işlem gören mikro-kap hisse senedinden çok farklı bir risk-dönüş profili olacaktır.
Bu, özünde bir yatırım riski yönetimi stratejisidir: Sermayenizi farklı varlıklara veya aynı sınıftaki farklı varlık türlerine yaymak, olası kayıpları en aza indirmeye yardımcı olacaktır.
Bazı yatırımcılar varlıklarının performansını artırmak için hisse senedi grafiklerini yorumlayarak ticaret modellerini inceliyorlar. Borsa teknisyenleri, hisse senetlerinin gelecekte nereye gideceğini belirlemek için tablolardan yararlanmaya çalışır. Grafiklerin analizine adanmış bu çalışma alanına genel olarak teknik analiz denir.
Yatırım getirileri, bir yatırımcının kendi adına hisse senedi almak veya satmak için bir komisyoncuya ödemesi gereken komisyon miktarından etkilenebilir.
Kumar oynadığınızda hiçbir şeyiniz yoktur, ancak bir hisse senedine yatırım yaptığınızda, alttaki şirketin bir payına sahip olursunuz; Aslında, bazı şirketler hisse senetlerinin temettü şeklinde sahipliğiniz için size geri ödeme yaparlar.
Kumar
Kumar, bir şarta bağlı olarak bir şey bahis etmek olarak tanımlanır. Bahis veya bahis olarak da bilinir, belirsiz bir sonucu olan ve büyük ölçüde şans içeren bir olay için para riski anlamına gelir.
Yatırımcılar gibi kumarbazlar da "oyuna" koymak istedikleri sermaye miktarını dikkatlice tartabilmelidir. Bazı kart oyunlarında, pot oranları, risk sermayenizi risk ödülünüze karşı değerlendirmenin bir yoludur: potta olana kıyasla bahse çağrılacak para miktarı. Oranlar uygunsa, oyuncunun bahsi "arama" olasılığı daha yüksektir.
Çoğu profesyonel kumarbaz risk yönetimi konusunda oldukça yeterlidir. Oyuncu veya takım geçmişi veya bir atın kan çizgilerini araştırırlar ve sicili kaydederler. Bir avantaj arayan kart oyuncuları genellikle masadaki diğer oyunculardan ipuçları arar; büyük poker oyuncuları rakiplerinin 20 eli geriye oynadığını hatırlayabilir. Ayrıca, yararlı bilgi edinme umuduyla rakiplerinin tutumlarını ve bahis kalıplarını da incelerler.
Casino kumarında, bahisçi "ev" e karşı oynuyor. Spor kumarında ve piyangolarda - ortalama bir kişinin dahil olduğu en yaygın "kumar" etkinliklerinden ikisi - bahisçiler bir anlamda bahis oynarlar çünkü oyuncu sayısı bahis oranlarının belirlenmesine yardımcı olur. Örneğin, at yarışlarında, bir bahis oynamak aslında diğer bahisçilere karşı bir bahistir: Her at üzerindeki bahis oranları, o atın para bahsi miktarına göre belirlenir ve yarış gerçekten başlayana kadar sürekli değişir.
Genel olarak, bahis oranları kumarbazlara karşı yığılmıştır: Yatırım kaybetme olasılığı genellikle yatırımdan daha fazla kazanma olasılığından daha yüksektir. Bir kumarbazın, bahislerinin ötesinde, bahisçinin kazanıp kaybetmediği veya kaybetmediği ev tarafından tutulan "puanlar" olarak adlandırılan ek bir miktar para koymak zorunda kalmaları halinde de kâr elde etme şansı azaltılabilir. Puanlar, bir yatırımcının ödediği komisyon komisyonu veya işlem ücreti ile karşılaştırılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım ve kumar her ikisi de kar elde etme umuduyla sermaye riskini içerir. Hem kumar hem de yatırımda, kilit bir ilke, ödülü en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmektir.Gamblerslerin zararları azaltmanın yatırımcılara göre daha az yolu vardır. Zaman içinde, oranlar bir yatırımcı olarak sizin lehinize olacak ve bir kumarbaz olarak sizin lehinize olmayacaktır.
Yatırım ve Kumar: Temel Farklar
Hem kumar hem de yatırımda, kilit bir ilke, karı en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmektir. Ancak, kumar söz konusu olduğunda, evin her zaman bir kenarı vardır - oyuncuya göre daha uzun oynadıklarında artan matematiksel bir avantaj. Buna karşılık, borsa uzun vadede sürekli değer kazanıyor. Bu, bir kumarbazın asla ikramiyeyi vurmayacağı anlamına gelmez ve aynı zamanda bir hisse senedi yatırımcının her zaman olumlu bir geri dönüşün tadını çıkaracağı anlamına gelmez. Basitçe, zamanla, oynamaya devam ederseniz, oranlar bir yatırımcı olarak sizin lehinize olacak ve bir kumarbaz olarak sizin lehinize olmayacaktır.
Zarar Azaltma
Yatırım ve kumar arasındaki bir diğer önemli fark: Kayıplarınızı sınırlamanız mümkün değildir. NFL ofis havuzu için haftada 10 $ 'lık midilli yaparsanız ve kazanmazsanız, sermayenizin tamamı dışındasınız demektir. Herhangi bir saf kumar etkinliğine bahis yaparken, herhangi bir zarar azaltma stratejisi yoktur.
Buna karşılık, hisse senedi yatırımcıları ve tüccarlar toplam riskli sermaye kaybını önlemek için çeşitli seçeneklere sahiptir. Hisse senedi yatırımınızda zararı durdurma riski belirlemek, gereksiz risklerden kaçınmanın basit bir yoludur. Stokunuz satın alma fiyatının% 10'unun altına düşerse, o hisse senetlerini başka birine satma ve yine de risk sermayenizin% 90'ını elinde tutma olanağına sahipsiniz. Ancak, Jacksonville Jaguars'ın bu yıl Süper Kase kazanacağına 100 dolar bahse girerseniz, sadece Süper Kase'ye yaparlarsa paranızın bir kısmını geri alamazsınız. Ve Super Bowl'u kazanmış olsalar bile, bu puan farkını unutma: Takım, bahisçinin vermiş olduğu puandan daha fazla puan kazanmazsa, bahis bir kayıptır.
Zaman Faktörü
İki faaliyet arasındaki bir diğer önemli fark zaman kavramı ile ilgilidir. Kumar, zamana bağlı bir olayken, bir şirkete yapılan yatırım birkaç yıl sürebilir. Kumar ile, oyun veya yarış veya el bittikten sonra, bahsinizden kazanç sağlama fırsatınız geldi ve gitti. Sermayenizi kazandınız ya da kaybettiniz.
Öte yandan, hisse senedi yatırımları zaman alıcı olabilir. Temettü ödeyen şirketlerde hisse satın alan yatırımcılar riskli dolarlarından dolayı ödüllendirilir. Şirketler, hisse senetlerini elinde tuttuğunuz sürece, risk sermayenize ne olursa olsun size para öderler. Bilgili yatırımcılar, temettülerden elde edilen getirilerin uzun vadede hisse senetlerinde para kazanmanın kilit bir bileşeni olduğunu fark ederler.
Bilgi almak
Hem hisse senedi yatırımcıları hem de kumarbazlar geçmişe bakar ve kazanma hamlesi yapma şanslarını artırmak için tarihsel performansı ve mevcut davranışları inceler. Bilgi, kumar ve hisse senedi yatırımı dünyasında değerli bir metadır. Ancak bilgilerin mevcudiyeti arasında bir fark vardır.
Hisse senedi ve şirket bilgileri halka açık kullanım için hazırdır. Şirket kazançları, finansal oranlar ve yönetim ekipleri sermaye taahhüdünde bulunmadan önce doğrudan veya araştırma analist raporları aracılığıyla araştırılabilir ve incelenebilir. Günde yüzlerce işlem yapan hisse senedi yatırımcıları, gelecekteki kararlara yardımcı olmak için günün aktivitelerini kullanabilirler.
Buna karşılık, Las Vegas'ta bir blackjack masasına oturursanız, o masaya bir saat, bir gün veya bir hafta önce ne olduğu hakkında hiçbir bilginiz yoktur. Tablonun sıcak ya da soğuk olduğunu duyabilirsiniz, ancak bu bilgiler ölçülebilir değildir.