Küçük sermaye stokları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler), büyük sermaye karşılıklarına göre daha fazla büyüme potansiyeline sahip olma eğilimindedir, ancak oynaklığa daha fazla yer vardır. Bununla birlikte, 2019'un ilk yarısındaki ekonomik koşullar, küçük sınırlar için sağlam bir performans olasılığı anlamına geliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Küçük kapaklı hisse senetleri, büyük kalemli muadillerine göre daha fazla büyüme potansiyeline sahip olma eğilimindedir, ancak bu büyüme daha büyük risk ve oynaklık ile birlikte gelir.
Küçük sınırlar için büyüme koşulları Donald Trump'ın seçilmesinden önce şekillenmeye başlamıştı, ancak yeni yönetim bu yatırım sınıfı için iyileştirilmiş manzaraya katkıda bulundu. Örneğin, finans endüstrisinde daha elverişli bir düzenleme çerçevesi olasılığı, daha küçük şirketlerin büyümek için ihtiyaç duydukları sermayeye erişebileceklerini göstermektedir.
Öte yandan, piyasa vergi reformunu ve kurumlar vergisindeki düşüşü daha küçük stoklar için potansiyel bir katalizör olarak görüyor. Vergi reformu bu varlık sınıfı için özellikle yararlı olabilir, çünkü daha küçük şirketler gelirlerinin büyük bir kısmı için yurtiçi satışlara güvenirken, büyük çokuluslu şirketler yurtdışında önemli gelirler elde etmektedir. Goldman Sachs tarafından yapılan bir araştırma, küçük başlıkları vergi reformunun yürürlüğe girmesinden en fazla fayda sağlayacak olan hisse senedi kategorilerinden biri olarak vurguladı.
Fonlar, performans ve yönetim altındaki varlıklar esasına göre seçilmiştir. Yılbaşından bugüne (YTD) performans rakamları 1 Ocak 2018 ile 4 Mayıs 2019 arasındaki dönemi yansıtmaktadır. Rakamlar 4 Mayıs 2019 itibariyle geçerlidir.
1. iShares Russell 2000 Büyüme ETF'si (IWO)
- İhraççı: BlackRock, Inc. (BLK) Ortalama hacim: 1, 3 milyon hisse Net varlıklar: 9, 3 milyar dolar Verim:% 0, 62 YTD getirisi:% 20 Gider oranı (net):% 0, 24
Bu küçük sermayeli fon, piyasa değeri açısından 1, 001 ile 3, 000 arasında ABD hisse senetlerini seçen popüler Russell 2000 Endeksini takip ediyor. Şu anda IWO'nun portföyünde 1.166 işletme bulunmaktadır. ETF, endeksini eşleştirmek için harika bir iş çıkarıyor ve hatta bazen daha iyi performans gösteriyor. Spreadler çok sıkıdır ve likidite, bu endeksi takip eden diğer fonlarla karşılaştırıldığında mükemmeldir.
IWO'nun en büyük üç sektörü - teknoloji, sağlık ve sanayi - varlıklarının% 60'ından fazlasını oluşturmaktadır. Ayrıca karışımda, ETF'nin ortalama piyasa değerinin bu kategorideki diğer fonlara göre aşağı doğru eğrildiği birkaç mikro sınır bulacaksınız. Bir, üç ve beş yıllık yıllık getiriler sırasıyla% 30, 51, % 16, 45 ve% 14, 34'tür.
2. iShares Core S&P Küçük Kapaklı ETF (IJR)
- İhraççı: BlackRock Ortalama hacim: 3, 3 milyon hisse Net varlıklar: 45 milyar dolar Verim:% 1, 37 YTD getirisi:% 14 Gider oranı (net):% 0, 07
Bu köklü fon, küçük sermayeli alanda en büyük ve en popüler fonlardan biridir. ABD menkul kıymetler pazarının yaklaşık% 3'ünü temsil eden S&P Small Cap 600'ü takip ediyor. Son derece sıkı spreadler ve derin likidite (ortalama günlük hacimde 3.383.806 hisse) bu fonu her yatırımcı türü için cazip kılmaktadır ve Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) ve SPDR S&P 600 Small Cap ETF ile karşılaştırıldığında tutma maliyetleri düşüktür (SLY) ile aynı dizini izler.
IJR'nin ilk üç sektörü finans, sanayi ve teknolojidir ve birlikte fon portföyünün% 50'sinden fazlasını oluşturmaktadır. Bir, üç ve beş yıllık yıllık getiriler sırasıyla% 32.40, % 19.27 ve% 15.39'dur.
3. Öncü Küçük Kapaklı ETF (VB)
- İhraççı: Vanguard Ortalama hacim: 1, 2 milyon hisse Net varlıklar: 97, 63 milyar dolar Verim:% 1, 19 YTD getirisi:% 20 Gider oranı (net):% 0, 05
Bu fon, halka açık hisse senetlerinin kabaca en alt% 2 ila% 15'ini seçen CRSP ABD Küçük Başlık Endeksi'ni takip ediyor. Ortalama günlük hacimler 100 milyon $ 'a yaklaşırken, düşük tutma maliyetleri ve dar spreadler ile VB, her yatırımcı sınıfı için küçük çaplı piyasaya sağlam bir şekilde maruz kalmaktadır.
Fon, her biri ETF'nin sahiplerinin yaklaşık% 16'sını oluşturan endüstriler ve teknolojiye yöneliktir. Bir, üç ve beş yıllık yıllık getiriler sırasıyla% 23.71, % 15.15 ve% 13.08'dir.