Roth bireysel emeklilik hesapları (IRA'lar) son birkaç yıldır oldukça popüler hale geldi. Bugün katkıları için vergi ödeyerek, yatırımcılar gelecekte sermaye kazançları üzerinden vergi ödemekten kaçınabilirler - vergilerinin emekli olduktan sonra daha yüksek olacağını düşünüyorlarsa iyi bir hamle. Bununla birlikte, Roth IRA'lar geleneksel IRA'larla aynı kuralların çoğuna uymak zorundadır, ancak para çekme kısıtlamaları ve menkul kıymet türleri ve ticaret stratejileri üzerindeki sınırlamalar da dahil olmak üzere., Roth IRA'lardaki seçeneklerin kullanımına ve yatırımcıların akılda tutmaları gereken bazı önemli hususlara göz atacağız.
Neden Seçenekler Kullanılmalı?
Yatırımcıların kendilerine sorabilecekleri ilk soru, neden bir emeklilik hesabındaki seçenekleri kullanmak isteyesiniz ki? Hisse senetlerinin aksine, temel güvenlik fiyatı grev fiyatına ulaşmazsa seçenekler tüm değerlerini kaybedebilir. Bu dinamikler onları tipik olarak Roth IRA emeklilik hesaplarında görünen geleneksel hisse senetleri, tahviller veya yatırım fonlarından önemli ölçüde daha riskli hale getirir.
Seçeneklerin riskli bir yatırım olabileceği doğru olsa da, emeklilik hesabı için uygun olabilecekleri birçok durum vardır. Koyma opsiyonları, belirli bir fiyattan satış yapma hakkını kilitleyerek kısa vadeli risklere karşı uzun bir hisse senedi pozisyonunu korumak için kullanılabilirken, yatırımcı satış yapmak zorunda kalmazsa gelir elde etmek için örtülü çağrı opsiyon stratejileri kullanılabilir Stok.
Örneğin, emeklilik yatırımcısının düşük maliyetli Standard & Poor'un 500 endeks fonundan oluşan uzun bir portföyü olduğunu varsayalım. Yatırımcı, ekonominin bir düzeltme gerektirdiğine inanabilir, ancak her şeyi satıp paraya geçmek konusunda tereddüt edebilir. Daha iyi bir alternatif, S&P 500 maruziyetini belirli bir süre boyunca garantili bir fiyat tabanı sağlayan koyma seçenekleriyle korumak olabilir.
Roth Kısıtlamaları
Roth IRA'larda seçeneklerle ilişkili riskli stratejilerin çoğuna izin verilmez. Sonuçta, emeklilik hesapları, riskli spekülasyonlar için vergi sığınağı olmak yerine bireylerin emeklilik için tasarruf etmelerine yardımcı olmak üzere tasarlanmıştır. Yatırımcılar, potansiyel olarak maliyetli sonuçları olabilecek herhangi bir sorunla karşılaşmamak için bu kısıtlamaların farkında olmalıdır.
IRS Yayın 590, Roth IRA'lar için bu yasaklanmış işlemlerin bir kısmını içerir. Bunlardan en önemlisi, bir Roth IRA'daki fonların veya varlıkların kredi için güvenlik olarak kullanılamayacağını gösterir. Hesap fonlarını veya varlıklarını tanım gereği teminat olarak kullandığı için, IRD'nin vergi kurallarına uymak ve herhangi bir cezadan kaçınmak için Roth IRA'larda marj ticaretine genellikle izin verilmez.
Roth IRA'lar ayrıca, bu emeklilik hesaplarında marj kullanımına daha fazla kısıtlama getiren bir marj çağrısı telafi etmek için fonların yatırılmasını engelleyebilecek katkı sınırlarına sahiptir. Bu katkı sınırları her yıl değişmektedir. IRS'ye göre, 2020 için yıllık limitler 50 yaşın altındaki insanlar için 6.000 $ ve 50 yaş ve üstü için 7.000 $. Bu limitler, rollover katkıları veya nitelikli yedek ödemeler için geçerli değildir.
Kuralları Yorumlama
Bu IRS kuralları birçok farklı stratejinin sınır dışı olduğunu ima eder. Örneğin, çağrı ön spreadleri, VIX takvim spreadleri ve kısa kombinasyonlar Roth IRA'larda uygun ticaret değildir, çünkü hepsi marj kullanımını içerir. Emeklilik yatırımcıları, izin verilse bile bu stratejilerden kaçınmak akıllıca olacaktır, çünkü tasarruf etmek yerine açıkça spekülasyona yöneliktirler.
Farklı aracılar, bir Roth IRA'da hangi opsiyon işlemlerine izin verildiği konusunda farklı düzenlemelere sahiptir. Fidelity Investments, sadece 2.000 $ rezerv olarak ayrılmış IRA hesaplarında dikey spread alım satımına izin verir. Charles Schwab Corp. (SCHW) spread ticareti için en az 25.000 dolarlık bir bakiye gerektirir. Bu stratejilerin bazılarına izin veren aracılar, marj hesaplarını kısıtlamış, geleneksel olarak marj gerektiren bazı işlemlere çok sınırlı bir şekilde izin verilmiştir.
Bu stratejilerin kullanımı, karmaşıklıklarına bağlı olarak, bazı opsiyon ticareti için ayrı onaylara da bağlıdır, bu da bazı stratejilerin ne olursa olsun bir yatırımcı için sınır dışı olabileceği anlamına gelir. Bu uygulamaların birçoğu, yatırımcıların aşırı risk alma olasılığını azaltmak için alım satım seçeneklerinin ön koşulu olarak bilgi ve deneyime sahip olmalarını gerektirir.
Alt çizgi
Roth IRA'lar genellikle aktif ticaret için tasarlanmamış olsa da, deneyimli yatırımcılar portföyleri zarara karşı korumak veya ekstra gelir elde etmek için hisse senedi seçeneklerini kullanabilirler. Bu stratejiler, portföy karmaşasını azaltırken uzun vadeli riske uyarlanmış getirilerin iyileştirilmesine yardımcı olabilir. IRS kuralları ile ilgili olası sorunlardan kaçınmak ve emekliliği finanse etmek için ayrılan fonlar için aşırı risk almak amacıyla bu hesaplardaki seçeneklerin sadece spekülatif bir araç gibi görünmemesi için önlemler alınmalıdır.
![Roth Iras'ta Ticaret Seçenekleri Roth Iras'ta Ticaret Seçenekleri](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/429/trading-options-roth-iras.jpg)