Alıcılar, sorunlu 737 MAX uçağının yılsonu yeniden başlatılması beklentisiyle Dow bileşen The Boeing Company'ye (BA) geri akıyor. Tabii ki, daha fazla gecikme olabilir, ancak hisse senedi sadece iki hafta önce sekiz ayın en düşük seviyesine düşmesine rağmen, yeni çıkmış boğaları durdurmadı. Borsa gelecekteki bir indirim mekanizması olarak gören klasik Wall Street'e bakıldığında, bu gelen rotasyon mantıklı.
Ancak, yükseliş Mart satış açığına 400 $ 'dan yaklaştıkça önümüzdeki haftalarda durma beklemek akıllıca olacaktır. Etiyopyalı bir uçağın haftasonu çöküşünün ardından ilk düşüşte sağlıklı bir hisse senedi arzı tuzağa düştü. Birçoğu, ilk sıçramayı satın aldıklarında Boeing'in hızlı bir düzeltme bulmasını bekledi. Bu grupların her ikisi de iyileşme dalgası ilerledikçe dışarı çıkmaya çalışacaktır.
Boeing CEO'su Dennis Muilenburg, kazadan sonra Başkan Trump'a yaptığı telefon görüşmesi ile kötü bir durumu daha da kötüleştirdi, ondan uçağı uçurmasını istedi ve topraklamadan sonra suçlamayı kabul etmeyi reddetti. Şirket sonunda mesajı aldı ve sorumluluk aldı, ancak yeniden başlatma tarihlerinde geri adım atmaya zorlandı ve Federal Havacılık İdaresi ile aşırı rahat bir ilişki ortaya koyarken yatırımcı hissini daha da zayıflattı.
Yine de, dünyanın en karlı uçak üreticisi MAX'ı er ya da geç tekrar havaya çekecek ve güveni yeniden oluşturmak için gerekenleri yapacak. Hisse senedi şu an tüm zamanların en yükseği 446 $ 'dan 90 puanın altında işlem görüyor ve 1 Mart'ta yayınlanıyor ve birkaç analist sonunda bu seviyeye meydan okuyacağından şüphe ediyor. Sonuç olarak, MAX'ın dördüncü çeyrekte uçup uçmadığına bakılmaksızın hisse senedine sahip olma potansiyeli büyük ölçüde artmıştır.
BA Haftalık Grafik (2013-2019)
TradingView.com
Güçlü bir yükseliş trendi, 2013'ün dördüncü çeyreğinde doğalgazdan çıktı ve 2016'da olumsuz yönde giden dalgalı aralıklı eyleme yol açtı. Düşüş, 100 $ civarında dört yılın en düşük seviyesine geriledi ve tarihi bir satın alma fırsatı işaret etti başkanlık seçimlerinden sonra 2015'in en yüksek seviyesine ulaşan bir toparlanma dalgası. Ani bir kopuş, hisse senedinin Mart 2018'e olan değerini ikiye katlamanın ötesinde yoğun alım ilgisini çekti.
Yıl sonuna doğru düşüş 300 doların altında bir destek buldu ve Etiyopya'nın çökmesinden iki haftadan kısa bir süre önce tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan güçlü bir 2019 rallisi verdi. Ağustos ayına satış baskısı bu haftalık görünümde önceki düşük seviyenin üzerinde yer alırken, Eylül ayındaki artış 50 haftalık üstel hareketli ortalamayı (EMA) yeniden oluşturdu. Bu arada, haftalık stokastik osilatör hala aşırı alım seviyesine ulaşmamış bir alım döngüsüne girerek daha da yüksek fiyatlar öngörüyor.
BA Günlük Grafik (2016-2019)
TradingView.com
Aralık boyunca Mart ayına kadar yükselen bir Fibonacci ızgarası, Ağustos ayının en düşüğü 0, 786 geri çekilme seviyesine yükseldi ve bu da yüksek oranlı bir tersine dönme bölgesini işaret ediyor. Haziran ve Temmuz aylarındaki sıçramalar 380 dolara yaklaşarak mevcut rallinin sona ermeden önce bu direnç seviyesine ulaşabileceğini gösteriyor. Dar bir şekilde hizalanmış 50 ve 200 günlük EMA'lar şimdi.618 geri çekilmesinin 355 $ 'a yaklaştı ve bu fiyatın önümüzdeki haftalarda denge noktası olacağını gösteriyor.
Denge hacmi (OBV) birikim dağılımı göstergesi, Şubat 2018'de tüm zamanların en yüksek seviyesi ve Mart 2019 fiyat zirvesinde en düşük seviyeye ulaştı ve ralli başarısızlığını ön plana çıkaran düşüş eğilimi gösterdi. OBV, Mart ayının düşük seviyesini Ağustos ayında düşürdü ve yükseldi, düşük seviyenin üzerine geri döndü ve küçük bir alım sinyali verdi. Hala çeyreğin en yükseğine ulaşmadı ve Boeing bir MAX yeniden başlatma programı oluşturana kadar bu zirveleri aşmayacak.
Alt çizgi
Boeing, Ağustos ayında dibe vurmuş olabilir ve 2019'un en yüksek seviyesinin 450 dolar civarında test edildiği bir kurtarma dalgası için zemin hazırladı.