Subprime, prime rate kredilere hak kazanamayan kişilere prime oranından daha yüksek oranlarda sunulan kredilerin sınıflandırılmasıdır. Bu genellikle borçluların kredileri zayıf olduğunda ve bunun sonucunda borç verenlerin bunları daha yüksek risk olarak gördüklerinde ortaya çıkar.
Kredi yeterliliği, gelir, varlıklar ve kredi notu gibi birçok faktöre dayanmaktadır. Çoğu durumda, subprime borçluların bu alanlardan bir veya daha fazlasında, kredi notunun zayıf olması veya gelir elde edememesi gibi soru işaretleri vardır. Örneğin, kredi notu 620'nin altında olan veya varlığı olmayan biri muhtemelen geleneksel bir ipotek almaya hak kazanmayacak ve gerekli finansmanı elde etmek için bir subprime krediye başvurması gerekecektir. Bu tür borç verme ve nasıl kötü bir üne sahip olduğu hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Subprime Vs. önemli
Faiz oranı kredilerinden daha yüksek faiz oranlarına sahip olmanın yanı sıra, subprime krediler genellikle daha yüksek ücretlerle gelir. Borç verenden borç verene oldukça benzeyen faiz oranlı kredilerin aksine, yüksek faizli krediler büyük ölçüde değişiklik göstermektedir. Risk esaslı fiyatlandırma olarak bilinen bir süreç, mortgage oranlarını ve şartlarını hesaplamak için kullanılır - krediniz ne kadar kötü olursa, kredi o kadar pahalı olur.
Yüksek faizli krediler genellikle ipotekleri finanse etmek için kullanılır. Bunlar genellikle borçluların krediyi erken ödemelerine izin vermeyen ön ödeme cezalarını içerir ve bu da süresi bitmeden krediyi yeniden finanse etmeyi veya emekliye ayırmayı zor ve pahalı hale getirir. Bu kredilerin bazıları ayrıca büyük bir son ödeme gerektiren balon vadeleriyle birlikte gelir. Yine de, diğerleri, aylık ödemeyi% 50'ye varan oranda artıran, yapay olarak düşük tanıtım oranları ile geliyor.
Borçlular genellikle kredinin subprime olduğunu fark etmez, çünkü borç verenler bu terminolojiyi nadiren kullanırlar. Pazarlama açısından "subprime" çekici bir terim değildir. (Daha fazla bilgi edinmek için okuyun: Subprime Is Subpar .
Tarih
1977 Topluluk Yeniden Yatırım Yasası ve daha sonra düzenlemelerin serbestleştirilmesi, borç verenlere düşük gelirli borçlulara borç para vermek için güçlü bir teşvik sağlamıştır. 1980 Deregülasyon ve Parasal Kontrol Yasası, kredi verenlerin düşük kredi notuna sahip borçlulara daha yüksek faiz oranları koymalarını sağlamıştır. Daha sonra, 1982'de kabul edilen Alternatif Mortgage İşlem Paritesi Kanunu, değişken faizli kredilerin ve balon ödemelerinin kullanılmasını sağladı. Son olarak, 1986 Vergi Reformu Yasası tüketici kredileri için faiz indirimini ortadan kaldırdı ancak ipotek faiz indirimini korudu. Bu eylemler, subprime borç vermenin saldırıya geçmesine yol açtı. (Daha fazla bilgi edinmek için okuyun: Mortgage Faiz Vergi İndirimi .)
Zamanla, işletmeler bu değişen ortama uyum sağladı ve subprime kredi genişlemesi ciddi bir şekilde başladı. Çeşitli satın alımlar için subprime krediler mevcut olsa da, ipotekler çoğu tüketici için büyük bilet kalemidir, bu nedenle subprime kredilerdeki artış doğal olarak mortgage piyasasına doğru çekilir. 2004 yılında 2003'ten 2003'e kadar Federal Reserve Board tarafından yayınlanan istatistiklere göre, subprime krediler yılda% 25 oranında arttı ve bu da onu ABD mortgage endüstrisinin en hızlı büyüyen kesimi haline getirdi. Ayrıca, Federal Rezerv Kurulu bu büyümeyi "sadece dokuz yılda neredeyse on kat artış" olarak belirtiyor.
İyi
Subprime kredileri, on yıldan az bir süre içinde ev sahibi saflarına dokuz milyon hane ekleyerek ve Birleşik Devletleri, İngiltere ile eşit ve İspanya'nın biraz gerisinde, gelişmiş ülkeler arasında gelişmiş ülkelerin en üst seviyesine fırlattı. Federal Reserve'e göre Finlandiya, İrlanda ve Avustralya. Yeni ev sahiplerinin saflarına eklenenlerin yarısından fazlası azınlıklardır. Ev sermayesi, nüfusun önemli bir yüzdesi için birincil tasarruf aracı olduğundan, ev sahipliği servet oluşturmak için iyi bir yoldur.
Kötü
Subprime krediler pahalıdır. Faiz oranları daha yüksektir ve genellikle ön ödeme ve diğer cezalar eşlik eder. Ayarlanabilir faizli krediler özellikle endişe vericidir, çünkü faiz oranları yükseldiğinde ödemeler önemli ölçüde sıçrayabilir. (Ayarlanabilir oranlı krediler hakkında daha fazla bilgi edinmek için İpotek: Sabit Oranlı, Ayarlanabilir Oranlı ve Amerikan Rüyası veya Mortgage Kabusu mu? ) Çoğu zaman, subprime krediler, fonlara erişmenin başka yolu olmayan kişilere ve kredinin mekaniği.
Borç verme tarafında, yeni iş getirme telaşı, borçluların belgelenmiş gelir kanıtı sağlamasına gerek kalmadan ve faiz oranları yükselirse ne olacağına bakılmaksızın kredi vermek gibi özensiz iş uygulamalarına yol açabilir. Eğer insanlar kredilerini geri ödeyemezlerse ve ipotek oranı kayıpları tırmanırsa bu riskli bir iş olduğunu kanıtlayabilir. 2007 yılında, o zamanlar popüler bir subprime ipotek borç veren olan New Century Financial Corp iflas başvurusunda bulundu
Çirkin
Subprime borçlular genellikle daha geleneksel krediler için uygun adaylar olmadığından subprime krediler, prime rate kredilere göre önemli ölçüde daha yüksek temerrüt oranlarına sahiptir. Faiz oranları hızla yükseldiğinde ve konut değerleri durgunlaştığında veya düştüğünde, dalgalanma etkileri tüm sektörde hissedilir.
Borçluların ödemelerini karşılayamamaları veya yeniden ödeme yapamamaları (ön ödeme cezalarından dolayı) borçluların temerrüde düşmesine neden olur. Haciz oranları arttıkça, borç verenler başarısız olur. Nihayetinde, subprime kredilere dayalı ipotek teminatlı menkul kıymetler satın alan yatırımcılar, dayanak krediler temerrüde düştüğünde de zarar görürler. (Bunun nasıl çalıştığı hakkında daha fazla bilgi edinmek için Mortgage Sahnelerinizin Arkasında okuyun.)
Alıcı dikkat
Kredi verenler tarafından sorumlu bir şekilde kullanıldığında, subprime krediler, başka türlü fonlara erişimi olmayan kişilere satın alma gücü sağlayabilir. Ancak, 2007-2010 subprime mortgage krizinin subprime kredilerinin oldukça riskli olabileceğini gösterdiği gibi. (Subprime krizine derinlemesine bir bakış için, bkz: Subprime Erimesini Besleyen Yakıt ).
![Subprime ödünç verme: yardım eli mi yoksa yetersiz mi? Subprime ödünç verme: yardım eli mi yoksa yetersiz mi?](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/983/subprime-lending-helping-hand.jpg)