İçindekiler
- Bilanço Nedir?
- Bilanço İçin Kullanılan Formül
- Bilançoda Neler Var?
- Varlıklar
- Yükümlülükler
- Ortak sermaye
- Bilanço Kısıtlamaları
- Bilançolar Hakkında Daha Fazla Bilgi Edinin
Bilanço Nedir?
Bilanço, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynaklarını belirli bir zamanda raporlayan ve getiri oranlarının hesaplanması ve sermaye yapısının değerlendirilmesi için bir temel oluşturan finansal tablodur. Bir şirketin sahip olduğu ve sahip olduğu şeyin yanı sıra hissedarlar tarafından yatırılan tutarın anlık bir görüntüsünü sunan bir finansal tablodur.
Temel analiz yapılırken veya finansal oranların hesaplanmasında gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi diğer önemli finansal tabloların yanında kullanılır.
Bilançoya Giriş
Bilanço İçin Kullanılan Formül
Bilanço, bir taraftaki varlıkların, diğer taraftaki yükümlülüklerin ve özkaynakların dengelendiği aşağıdaki muhasebe denklemine uyar:
Varlıklar = Pasifler + Özkaynaklar
Bu formül sezgiseldir: Bir şirket sahip olduğu her şeyi (varlıklarını) borç alarak (borç alarak) ya da yatırımcılardan alarak (özkaynak ihraç ederek) ödemek zorundadır.
Örneğin, bir şirket bir bankadan beş yıllık, 4.000 $ kredi alırsa, varlıkları (özellikle nakit hesabı) 4.000 $ artacaktır. Borçları (özellikle uzun vadeli borç hesabı) da denklemin iki tarafını dengeleyerek 4.000 $ artacaktır. Şirket yatırımcılardan 8.000 dolar alırsa, aktifleri ve özkaynakları bu tutarda artacaktır. Şirket'in yükümlülüklerini aşan elde ettiği tüm gelirler, hissedarların sahip olduğu net varlıkları temsil ederek özkaynak hesabına girecektir. Bu gelirler, nakit tarafında, yatırımlarda, envanterde veya başka bir varlık olarak görünen varlıklar tarafında dengelenecektir.
Varlıklar, borçlar ve özkaynakların her biri, bir şirketin finansmanının ayrıntılarını gösteren birkaç küçük hesaptan oluşur. Bu hesaplar sektöre göre büyük farklılıklar gösterir ve aynı terimler, işletmenin niteliğine bağlı olarak farklı sonuçlara yol açabilir. Bununla birlikte, genel olarak, yatırımcıların karşılaşabileceği birkaç ortak bileşen vardır.
Bilançoda Neler Var?
Theresa Chiechi {Telif Hakkı} Investopedia, 2019.
Bilanço, bir şirketin finansal durumunu bir anda temsil eden bir anlık görüntüdür. Kendi başına, daha uzun bir süre boyunca ortaya çıkan eğilimler hakkında bir fikir veremez. Bu nedenle bilanço önceki dönemlerle karşılaştırılmalıdır. Farklı endüstrilerin finansman için benzersiz yaklaşımları olduğundan, aynı sektördeki diğer işletmelerinkiyle de karşılaştırılmalıdır.
Bilançoda bir takım oranlar elde edilebilir, bu da yatırımcıların bir şirketin ne kadar sağlıklı olduğunu anlamalarına yardımcı olur. Bunlar, diğerleri ile birlikte borç / özsermaye oranını ve asit-test oranını içerir. Gelir tablosu ve nakit akış tablosu, bilançoya geri dönebilecek bir kazanç raporundaki notlar veya ekler gibi, bir şirketin mali durumunun değerlendirilmesi için de değerli bir bağlam sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- Bilanço, bir şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynaklarını raporlayan bir finansal tablodur. Bilanço, bir işletmeyi değerlendirmek için kullanılan üç (gelir tablosu ve nakit akış tablosu diğer ikisi) temel finansal tablolarından biridir. bilanço, yayın tarihi itibariyle bir şirketin mali durumunu (sahip olduğu ve sahip olduğu) temsil eden bir anlık görüntüdür.Temel analistler, finansal oranları hesaplamak için diğer finansal tablolarla birlikte bilançoları kullanırlar.
Varlıklar
Varlıklar segmentinde, hesaplar likiditelerine göre yukarıdan aşağıya doğru listelenir - yani nakit paraya dönüştürülme kolaylığı. Bunlar, bir yıl veya daha kısa sürede nakde çevrilebilen dönen varlıklara bölünür; ve mevcut olmayan veya uzun vadeli varlıklar.
Dönen varlıklar içindeki genel hesap sırası:
Uzun vadeli yükümlülükler şunları içerebilir:
- Uzun vadeli borç: ihraç edilen tahvillerin faizi ve anaparası Emeklilik fonu yükümlülüğü: Bir şirketin çalışanlarının emeklilik hesaplarına ödemesi gereken para Ertelenmiş vergi borcu: tahakkuk etmiş ancak bir yıl daha ödenmeyecek vergiler (Zamanlamanın yanı sıra, bu rakam, finansal raporlama gereksinimleri ile amortisman hesaplamaları gibi verginin değerlendirilme şekli arasındaki farkları bağdaştırmaktadır.)
Bazı yükümlülükler bilanço dışı sayılır, yani bilançoda görünmezler.
Ortak sermaye
Özkaynaklar, bir işletmenin sahiplerine, yani hissedarlarına atfedilebilen paradır. Aynı zamanda "net varlıklar" olarak da bilinir, çünkü bir şirketin toplam varlıklarına olan yükümlülüklerini, yani hissedar olmayanlara borçlarını ekler.
Geçmiş yıl karları, bir şirketin işletmeye yeniden yatırım yaptığı veya borcu ödemek için kullandığı net kazançlardır; geri kalanı hissedarlara temettü şeklinde dağıtılır.
Hazine bonosu, bir şirketin ilk etapta geri satın aldığı veya hiç ihraç etmediği hisse senedidir. Nakit yükseltmek için ileri bir tarihte satılabilir veya düşmanca bir devralmayı püskürtmek için rezerve edilebilir.
Bazı şirketler özkaynaklar altında adi hisse senetlerinden ayrı olarak listelenecek olan imtiyazlı hisse senedi ihraç etmektedir. İmtiyazlı hisse senetlerine, bazı durumlarda adi hisse senetleri gibi, hisse senetlerinin piyasa değeri üzerinde herhangi bir etkisi olmayan keyfi bir nominal değer atanır (genellikle nominal değer sadece 0, 01 ABD dolarıdır). "Adi hisse senedi" ve "imtiyazlı hisse senedi" hesapları, nominal değerin ihraç edilen hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Ek ödenmiş sermaye veya sermaye fazlası, hissedarların piyasa fiyatı yerine nominal değere dayanan "adi hisse senedi" veya "imtiyazlı hisse senedi" hesaplarından fazla yatırım yaptıkları tutarı ifade eder. Özkaynaklar bir şirketin piyasa değeri ile doğrudan ilgili değildir: ikincisi bir hisse senedinin mevcut fiyatına dayanırken, ödenmiş sermaye herhangi bir fiyattan satın alınan özkaynakların toplamıdır.
Bilanço Kısıtlamaları
Bilanço, yatırımcılar ve analistler için paha biçilmez bir bilgi parçasıdır; ancak, bazı dezavantajları vardır. Bu sadece zaman içindeki bir anlık görüntü olduğundan, bu zamandaki nokta ile geçmişte başka bir zaman arasındaki farkı kullanabilir. Statik olduğu için, birçok finansal oran, hem bilançoda hem de daha dinamik gelir tablosunda ve nakit akış tablosunda yer alan verilere dayanarak bir şirketin işinde neler olup bittiğine dair daha kapsamlı bir tablo çiziyor.
Farklı muhasebe sistemleri ve amortisman ve stoklarla başa çıkma yolları da bilançoya kaydedilen rakamları değiştirecektir. Bu nedenle, yöneticiler sayıları daha uygun görünmek için oyun oynama yeteneğine sahiptir. Muhasebelerinde hangi sistemlerin kullanıldığını belirlemek ve kırmızı bayraklara bakmak için bilançonun dipnotlarına dikkat edin.
Bilançolar Hakkında Daha Fazla Bilgi Edinin
Bilanço yatırımcılar ve analistler için önemli bir belgedir. Bilançolarla ilgili bilgiler için, bilançoların nasıl okunacağı, bilançoların her zaman dengede olup olmadığı ve bir şirketin bilançosunun nasıl değerlendirileceği hakkında daha fazla bilgi edinin.