İçindekiler
- Özel Sermaye Şirketleri
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Ortakları
- Bridgepoint Sermaye Grubu
- Cinven Group, Ltd.
Merkezi Londra'da bulunan ve yönetim altındaki toplam varlıklara veya AUM'ye göre sıralanan en büyük dört özel sermaye şirketi CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group ve Cinven Group, Ltd.
Önemli Çıkarımlar
- Londra, küresel bir finans merkezi ve aynı zamanda özel sermaye yatırımları için bir yuvadır. PE firmaları: CVC; M.Ö; BridgePoint; ve Cinven.
Özel Sermaye Şirketleri
Özel sermaye şirketleri yatırım sermayesi ve yatırım yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Bu tür firmalar, özel şirketlerdeki hisse senetlerinin doğrudan satın alınmasıyla veya halka açık şirketlerden kaldıraçlı satın almalar veya LBO yoluyla şirketlerdeki hisse senedi yatırımlarını finanse etmek için bireylerden ve emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılardan yatırım sermayesi alırlar. Özel sermaye şirketleri, bazen diğer özel sermaye şirketleri ile ortaklaşa olarak, girişim sermayesi sağlayarak genellikle hisse senedi faizi elde eder.
Bir şirkete hakim bir faiz kazandıktan sonra, bir özel sermaye şirketi satın alınan şirketin yönetimini, şirketin kârını satılabilmesi için şirketin değerini önemli ölçüde artırmak amacıyla yönetir. Özel sermaye şirketleri genellikle belirli endüstrilerdeki veya piyasa sektörlerindeki yatırımlar konusunda uzmanlaşmıştır. Bir özel sermaye şirketinin portföyü, iktisap ettiği veya önemli bir sermaye payına sahip olduğu şirketlerden oluşur. Çoğu özel sermaye şirketi yatırımı için yatırım ufku beş ila 10 yıldır.
CVC Capital Partners Ltd.
1981 yılında Citigroup'un yatırım bölümü olarak kurulan CVC Capital Partners Ltd. daha sonra kendi LBO'larını yönetti. AUM'da 80 milyar doların üzerinde olan şirket, Londra'daki en büyük özel sermaye şirketi ve dünyadaki en büyük 10 özel sermaye şirketinden biri haline geldi.
CVC Capital, risk sermayesi yatırımları, kaldıraçlı satın alımlar, yeniden sermayelendirme ve devralmalar dahil olmak üzere çok çeşitli özel sermaye yatırımlarıyla uğraşmaktadır. Firma öncelikle teknoloji, telekomünikasyon, finansal hizmetler, sağlık hizmetleri, enerji ve sanayi sektörlerini içeren pazar sektörlerinde faaliyet gösteren büyük veya orta ölçekli şirketlere yatırım yapmaktadır. CVC ayrıca Avrupa'da kamu hizmetleri ve ulaşım gibi altyapı yatırımları yapmaktadır.
Avrupa'ya ek olarak CVC yatırımları için başlıca coğrafi odaklar Kuzey Amerika, Orta Doğu, Asya, özellikle Hong Kong ve Singapur ve Avustralya'dır. Kıta Avrupa'sında CVC Capital, 150 milyon dolarlık Avrupa fonları için minimum yatırım hedefiyle Almanya, Fransa ve İsviçre'deki en büyük yatırımlarını sürdürmektedir.
CVC Capital'in ortalama yatırımı 200 milyon ile 2 milyar dolar arasında. Tipik yatırım hedefi, yıllık değeri 250 milyon doları aşan 400 milyon ila 15 milyar dolar arasında bir işletme değerine sahip bir şirkettir. CVC genellikle en az beş yıl yatırım yapar. Portföyündeki şirketlerin yönetim kurulunda yer almayı tercih eder.
CVC Capital ayrıca, esas olarak özel sermaye fonlarına ait şirketlerin borç senetlerine yatırım yapan özel bir borç firması olan CVC Credit Partners'ı işletmektedir. Ağustos 2015 itibariyle, CVC'nin portföyü perakende, hizmet ve imalat sektörlerinde büyük ilgi gören 50'den fazla şirketten oluşmaktadır. Portföy varlıklarından bazıları BJ'nin Toptan satış kulübü, Hong Kong Geniş Bant Ağı, Skrill ve Samsonite'dir. CVC Capital Partners, Avrupa, Amerika Birleşik Devletleri ve Asya'ya yayılmış yaklaşık 20 ofisi ile küresel olarak faaliyet göstermektedir.
BC Ortakları
BC Partners 1986 yılında Londra'da kuruldu. Şirketin yaklaşık 38 milyar dolarlık AUM'si var. BC Partners dünya çapında faaliyet göstermektedir ancak tipik olarak önemli ölçüde Avrupa varlığı olan şirketlere yatırım yapmaktadır. Kıta içinde, şirket yatırımlarını Fransa, Almanya, İspanya ve İskandinav ülkelerine yoğunlaştırıyor. Avrupa kıtası dışında, ana portföy holdingleri kendi ülkesinde, Birleşik Krallık'ta veya ABD'de bulunmaktadır. Şirket, işletme değeri 200 milyon dolardan fazla olan şirketlere 50 milyon dolar veya daha fazla yatırım yapmayı tercih etmektedir. BC, Avrupa'daki kaldıraçlı satın alımlarda lider olarak biliniyor ve kuruluşundan bu yana yaklaşık 100 satın alma işlemini tamamladı.
BC, yönetim kurulunda oturmayı ve portföy şirketlerinde çoğunluk hissesini elinde tutmayı hedefler. Portföy holdingleri arasında Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group ve İtalya'nın en büyük giyim perakendecisi Gruppo Coin bulunuyor.
BC Partners'ın yatırımcı tabanı, emeklilik ve egemen servet fonları dahil 150'den fazla kurumsal yatırımcıdan oluşmaktadır. BC Partners, CVC Capital Partners ve Bain Capital gibi düzenli olarak rekabet ettiği firmaların istihdam ettiği her 500 şirket için yalnızca 50 ila 100 yatırım uzmanı istihdam ettiği için verimliliğine dikkat çekiyor. Londra üssünün yanı sıra New York, Paris ve Hamburg'da da ofisleri bulunmaktadır.
Bridgepoint Sermaye Grubu
1984 yılında kurulan Bridgepoint Capital Group, yaklaşık 25 milyar $ AUM ile Londra'da bulunan üçüncü en büyük özel sermaye şirketidir. Bridgepoint, yatırım yaptığı şirketler için satın alımlar ile başarılı, uzun vadeli büyüme arasında bir köprü olmayı hedeflediğini belirtiyor. Firmanın öncelikli odak noktası finans, tüketici, iş ve sağlık hizmetleri sunmakla uğraşan orta ölçekli Avrupalı şirketlerde çoğunluk hisse senedi çıkarlarının elde edilmesidir. Bridgepoint'in ortalama yatırımı 300 milyon ile 1, 5 milyar dolar arasında değişen şirketlerde 100 ila 500 milyon dolar arasında değişiyor. Coğrafi olarak, yatırımları öncelikle İngiltere Fransa, Almanya, İtalya, Türkiye, Çin ve İsviçre'de bulunmaktadır.
Bridgepoint Capital yatırım portföyü yaklaşık 70 şirketten oluşmaktadır. Finans, sağlık ve iş hizmetleri ve özel perakende satış kaygıları olan çok çeşitli işletmeler içerir. Bridgepoint'in portföy holdingleri arasında 1. Kredi, Diners Club, John Brown Medya Grubu, CTL Logistics, Casino France Operasyonları ve spor giyim üreticisi Fat Face sayılabilir. Bridgepoint'in kayda değer başarılarından biri 1999'da Andrew Lloyd Webber'in Tiyatro Grubu'na olan hisseleri sayesinde Londra'daki West End Tiyatrolarının 13'ünde% 50'lik bir pay elde etmekti.
Bridgepoint'in yatırımcı tabanı emeklilik fonlarını, varlık yöneticilerini ve sigorta şirketlerini içermektedir. Bridgepoint Capital'in bir yan kuruluşu olan Bridgepoint Development Capital, 200 milyon $ veya daha az değerli küçük sermayeli şirketlere yatırım yapıyor. Londra merkez ofisinin yanı sıra Bridgepoint'in Frankfurt, Madrid, İstanbul ve Şanghay'da ofisleri bulunmaktadır.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd., AUM'da yaklaşık 20 milyar dolar ile Londra merkezli en büyük dört özel sermaye şirketinin listesini tamamlıyor. 1977 yılında kurulan Cinven'in orijinal yatırımcı tabanı, aralarında Cinven'de birincil yatırımcı olan Barclays Bank'ın sadece üç emeklilik fonundan oluşuyordu. Firma, dünya çapında 20 ülkede bulunan egemen servet fonları, sigorta şirketleri ve vakıflar dahil 150'den fazla kurumsal yatırımcıya sahiptir.
Cinven Group'un öncelikli odak noktası, Avrupa merkezli şirketlerin en az 150 milyon dolarlık sermaye yatırımı gerektiren şirket satın alımları ve kaldıraçlı alımlarıdır. Başlıca ilgi alanları arasında teknoloji, medya ve iletişim, endüstriyel imalat, sağlık ve iş ve finans hizmetleri bulunmaktadır.
Firma yaklaşık 25 şirketten oluşan bir portföye sahiptir. Holdingler arasında giyim perakendecisi Camaieu, alan adı ve barındırma şirketi HEG, hayat sigortası şirketi Heidelberger Leben Group, sağlık hizmeti şirketi Medpace ve özel ilaç firması AMCo bulunmaktadır. Cinven'in Londra, Paris, Frankfurt, Madrid, New York ve Hong Kong'da ofisleri bulunmaktadır.