ABD Hazine 10-Yıllık Notundaki getiri 17 Nisan'da% 2.614'e yükseldi ve daha sonra 18 Nisan'da% 2.549'a geriledi. Getiri artışına büyük olasılıkla ABD Hazinelerinde 17 Nisan'da sona eren dönemde 4 milyar dolarlık düşüş neden oldu Büyük olasılıkla, Federal Rezerv, 15 Nisan'da olgunlaşan Hazinelerden elde ettiği geliri yeniden yatırmayarak 4 milyar dolarlık bilançosundan çıkmasına izin verdi.
Kanımca bu "niceliksel sıkılaştırma", para bankacılık sisteminden ayrıldıkça ekonomik büyüme üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir. Fed yetkilileri öyle olmadığını söylüyor. Başkan Trump benim önermemi kabul ediyor ve Stephen Moore ve Herman Cain'i Federal Rezerv Kuruluna aday göstererek yanıt veriyor. Başkan, Fed Başkanı Jerome Powell tarafından yapılan politika seçimlerinde karşılaştığı sorunlara karşı koymak için iki akıl istiyor. Ekonomiye zarar vermeden milyarlarca milyar doları bankacılık sisteminden çıkaramazsınız.
Bilanço, Eylül 2007 sonunda 4, 5 trilyon dolarlık zirveden 568 milyar dolar azalarak 3.932 trilyon dolar olarak işaretlendi.
FOMC
Fed çağrım aynı kaldı: Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), federal fon oranını 2019 yılına kadar% 2.25 ila% 2.50 arasında ve potansiyel olarak başkanlık seçiminden sonra 2020'nin sonuna kadar bırakacak. Fed, bilançoyu Eylül 2019'a kadar tahliye etmeye devam edecek, ancak bu, nicel sıkılaştırmanın sonu değil, bir duraklama olacak.
Federal Reserve bilanço stratejisini gözden geçirme: Federal Reserve, Eylül 2019 sonunda gevşemeyi durduracak. Fed, Nisan ayında 50 milyar dolar ve daha sonra Eylül ayından sonraki beş ayın her biri için 35 milyar dolarlık bir gevşeme programı belirledi. Bu, bilançonun 3.731 trilyon dolara düşmesini sağlayacak ve Başkan Powell'ın 3.5 trilyon dolarlık bilanço hedefine ulaşmayacak. 2020 seçimlerinden sonra 231 milyar dolar daha eklenmesi planlanıyor.
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki getiri için günlük grafik
Refinitiv XENITH
ABD Hazine Bonosu'ndaki getiri için günlük grafik, bu verimin 28 Mart'ta% 2.340'a kadar düştükten sonra geçen hafta% 2.614'e yükseldiğini gösteriyor. Verim, geçen hafta% 2.549'da kapandı. Üç aylık değer seviyem% 2.759, aylık ve altı aylık pivotlarım sırasıyla% 2.576 ve% 2.605 oldu. Bu pivotlar geçen hafta mıknatıslardı. Bu haftanın riskli seviyesi% 2.458'dir.
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki getiri için haftalık grafik
Refinitiv XENITH
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki verim için haftalık grafik, 12 Ekim haftasında belirlenen borsa zirvesi olarak% 3.261'lik yüksek bir verim ile başlayan getiri düşüşünü göstermektedir. Bu verim, 29 Mart haftasında 200 haftalık basit hareketli ortalamasını veya "ortalamaya geri dönüşünü"% 2.356'da tuttu. Tahvil getirisi, geçen hafta% 2.569 ile değiştirilmiş beş haftalık hareketli ortalamasının hemen altında kapandı. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma, 12 Nisan'da 25.41 seviyesinden, geçen hafta 32.01'e yükseldi.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) için günlük grafik
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY), kısaltılmış işlem haftasını 18 Nisan Perşembe günü, 26 Aralık 233, 76 $ seviyesinin% 24, 1 üzerinde 290, 02 $ seviyesinden kapattı ve Eylül ayında 293, 94 $ 'ın tüm zamanların en yüksek seviyesinin sadece% 1, 3 altında. 20. Aylık ve altı aylık değer seviyelerim sırasıyla 272.17 $ ve 266.14 $, haftalık ve yıllık pivotlarım sırasıyla 288.99 $ ve 285.86 $ ve üç aylık riskli seviyem 297.56 $ 'dır.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) için haftalık grafik
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF için haftalık grafik olumlu ama aşırı derecede fazla satın alındı, ETF beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının 283, 00 $ ve 200 haftalık basit hareketli ortalamasının üstünde veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" sonrasında 239, 98 $ 28 Aralık haftasında ortalama 234.71 $ seviyesinde gerçekleşti. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma geçen hafta 94.52'ye yükseldi, 12 Nisan'da 92.77'den ve 5 Nisan'da 90.70'dan 80.00 aşırı alım eşiğinin üzerine çıktı.. SPY, 90.00'ın üzerinde bir okuma ile "şişen parabolik kabarcık" durumunda kalır.
Değer seviyelerimi ve riskli düzeylerimi kullanma: Değer düzeyleri ve riskli düzeyler, son dokuz haftalık, aylık, üç aylık, altı aylık ve yıllık kapanışları temel alır. İlk seviyeler 31 Aralık'taki kapanışlara dayanıyordu. Orijinal altı aylık ve yıllık seviyeler oyunda kaldı. Haftalık seviye her hafta değişir; aylık seviye Ocak, Şubat ve Mart sonunda değiştirildi. Üç aylık seviye Mart sonunda değiştirildi.
Benim teorim, hisse senetleri için olası tüm yükseliş eğilimi veya düşüş olaylarının hesaba katıldığını varsaymak için kapanışlar arasındaki dokuz yıllık oynaklığın yeterli olduğunu düşünüyor. riskli bir seviye. Pivot, zaman ufku içinde ihlal edilen bir değer seviyesi veya riskli düzeydir. Pivotlar, zaman ufukları sona ermeden önce tekrar test edilme olasılığı yüksek olan mıknatıslar gibi davranırlar.
Haftalık 12 x 3 x 3 yavaş stokastik okumalar nasıl kullanılır: Haftada 12 x 3 x 3 yavaş stokastik okuma kullanma seçimim, en az sonuç veren kombinasyonu bulmak amacıyla hisse fiyatı momentumunu okumak için birçok yöntemi geriye dönük olarak test etmeye dayanıyordu. yanlış sinyaller. Bunu 1987 borsa çöküşünden sonra yaptım, bu yüzden 30 yılı aşkın süredir sonuçlardan memnunum.
Stokastik okuma stok için son 12 haftanın en yüksek, en düşük ve kapanışlarını kapsar. En yüksek en yüksek ile en düşük en düşük kapanış arasındaki farkların ham bir hesaplaması vardır. Bu seviyeler hızlı okuma ve yavaş okuma olarak değiştirildi ve yavaş okumanın en iyi sonucu verdiğini gördüm.
Stokastik okuma 00.00 ve 100.00 arasında ölçeklendirilir, 80.00 üstü okumalar aşırı alım ve 20.00 altı okumalar aşırı satılır. Son zamanlarda, bir okuma 90.00'ın üzerine çıktıktan sonra stokların% 10 ila% 20 ve daha kısa sürede düşme eğiliminde olduğunu belirttim, bu yüzden bir kabarcık her zaman patladığında "şişen parabolik kabarcık" diyorum. Ayrıca 10.00'ın altındaki bir okumayı "görmezden gelmek için çok ucuz" olarak da ifade ediyorum.