Bunu "tüm yumurtalarınızı bir sepete koymanın" tam tersini düşünün. Yatırımlarınızı farklı varlık sınıfları arasında paylaştırmak, riskinizi en aza indirmek ve kazançlarınızı potansiyel olarak artırmak için önemli bir stratejidir.
Varlık Tahsisi Nedir?
Varlık tahsisi, yatırımlarınızı çeşitli varlık sınıflarına yaymak anlamına gelir. Genel anlamda, hisse senetleri, tahviller ve nakit veya para piyasası menkul kıymetlerinin bir karışımı anlamına gelir.
Bu üç sınıf içinde alt sınıflar vardır:
- Büyük sermaye stokları: Piyasa değeri 10 milyar doların üzerinde olan şirketler tarafından ihraç edilen hisse senetleri Orta sermaye hisse senetleri: Piyasa değeri 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında olan şirketler tarafından ihraç edilen paylar Küçük sermaye hisse senetleri: Piyasa değeri 2 milyar dolardan az olan şirketler. Bu özkaynaklar düşük likiditeleri nedeniyle daha yüksek bir riske sahiptir. Uluslararası menkul kıymetler: Yabancı bir şirket tarafından ihraç edilen ve bir dövizde listelenen her türlü güvenlik Gelişen pazarlar: Gelişmekte olan ülkelerdeki şirketler tarafından ihraç edilen menkul kıymetler. Bu yatırımlar, ülke riski potansiyeli ve düşük likiditesi nedeniyle yüksek bir potansiyel getiri ve yüksek risk sunmaktadır. Sabit getirili menkul kıymetler: Dönemsel veya vade sonunda belirli bir miktarda faiz ödeyen ve dönem sonunda anaparayı veren yüksek oranlı şirket veya devlet tahvili, bu menkul kıymetler hisse senetlerinden daha az uçucudur ve daha az risklidir. Para piyasası: Genellikle bir yıl veya daha kısa olan kısa vadeli borç yatırımları, Hazine bonoları (T-bonoları) en yaygın para piyasası yatırımıdır Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO): Yatırımcı ipotek veya gayrimenkul havuzundaki paylar
Önemli Çıkarımlar
- İdeal varlık tahsisiniz, en agresif olandan en güvenli olana, ihtiyacınız olan toplam zaman içinde geri dönüşü sağlayacak yatırımların karışımıdır. Karışım hisse senetleri, tahviller ve nakit veya para piyasası menkul kıymetlerini içerir. her biri sizin zaman çerçevenize ve risk toleransınıza bağlıdır.Bu bir kerelik bir karar değildir. Hala ihtiyaçlarınızı ve hedeflerinizi karşılayıp karşılamadığını görmek için zaman zaman seçimlerinizi tekrar ziyaret edin.
Getiri ve Riski En Üst Düzeye Çıkarma
Varlıklarınızı tahsis etmenin amacı, beklediğiniz getiri seviyesini karşılarken riski en aza indirmektir. Bu hedefe ulaşmak için, çeşitli varlık sınıflarının risk getirisi özelliklerini bilmeniz gerekir. Aşağıdaki şekilde, bazılarının risk ve potansiyel getirileri karşılaştırılmaktadır:
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Hisse senetleri en yüksek potansiyel getiriye ve aynı zamanda en yüksek riske sahiptir. Hazine bonoları, ABD hükümeti tarafından desteklendikleri için en düşük riske sahiptir, ancak en düşük getiriyi sağlarlar.
Bu, risk getirisi dengesidir. Yüksek riskli seçimler, risk toleransı daha yüksek olan yatırımcılar için daha uygundur. Yani, piyasa fiyatlarında geniş dalgalanmaları kabul edebilirler. Uzun vadeli yatırım hesabı olan daha genç bir yatırımcı zaman içinde iyileşmeyi bekleyebilir. Yakın veya emekli olan bir çift, birikmiş servetlerini tehlikeye atmak istemeyebilir.
Temel kural, yatırımcının güvenli yatırımlarda depolanan makul miktarda parayla emekliliğe ulaşmak için yıllar boyunca risk riskini yavaş yavaş azaltması gerektiğidir.
Hisse senetleri en yüksek potansiyel getiriye ve aynı zamanda en yüksek riske sahiptir. Hazine bonoları en düşük riske sahiptir ancak en düşük getiriyi sağlarlar.
Bu nedenle varlık tahsisi yoluyla çeşitlendirme önemlidir. Her yatırımın kendine özgü riskleri ve piyasa dalgalanmaları vardır. Varlık tahsisi, tüm portföyünüzü tek bir hisse senedinin veya menkul kıymet sınıfının iniş çıkışlarından yalıtır.
Dolayısıyla, portföyünüzün bir kısmı daha yüksek getiri potansiyeli nedeniyle seçtiğiniz daha uçucu menkul kıymetler içerebilirken, portföyünüzün diğer kısmı daha istikrarlı varlıklara ayrılmıştır.
Sizin İçin Neyin Doğru Olduğuna Karar Verme
Her varlık sınıfı kendi getiri ve risk seviyesine sahip olduğundan, yatırımcılar risk toleranslarını, yatırım hedeflerini, zaman ufkunu ve yatırım yapabilecekleri mevcut parayı varlık kompozisyonlarının temeli olarak değerlendirmelidir. Tüm bunlar yatırımcıların optimum portföylerini oluşturmaya çalıştıkları için önemlidir.
Uzun bir zaman ufku ve daha büyük yatırımlar için yatırımcılar yüksek riskli, yüksek getirili seçeneklerle kendilerini rahat hissedebilirler. Daha küçük meblağları ve daha kısa süreleri olan yatırımcılar düşük riskli, düşük getirili tahsisleri tercih edebilirler.
Varlık tahsisi sürecini müşteriler için kolaylaştırmak amacıyla, birçok yatırım şirketi, her biri varlık sınıflarının farklı oranlarından oluşan bir dizi model portföy oluşturur. Her portföy belirli bir yatırımcı risk toleransını karşılar. Genel olarak, bu model portföyler muhafazakardan çok agresif olana kadar değişmektedir.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Muhafazakar Bir Portföy
Muhafazakar model portföyleri genel olarak toplamın büyük bir yüzdesini sabit gelir ve para piyasası menkul kıymetleri gibi düşük riskli menkul kıymetlere tahsis eder.
Muhafazakar bir portföyün temel amacı, portföyünüzün temel değerini korumaktır. Bu yüzden bu modellere genellikle "sermaye koruma portföyleri" denir.
Çok muhafazakar olsanız ve borsadan tamamen kaçınmak isteseniz bile, hisse senetlerine maruz kalmak enflasyonun dengelenmesine yardımcı olabilir. Özkaynak kısmını yüksek kaliteli mavi yonga şirketlerine veya bir endeks fonuna yatırabilirsiniz.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Orta derecede Muhafazakar Portföy
Portföyün toplam değerinin çoğunu korumak isteyen ancak enflasyonun korunması için bir miktar risk almak isteyen yatırımcı için orta derecede muhafazakar bir portföy çalışır. Bu risk düzeyinde ortak bir stratejiye "cari gelir" denir. Bu strateji ile yüksek düzeyde temettü veya kupon ödemesi yapan menkul kıymetleri seçersiniz.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Orta Derecede Agresif Portföy
Varlık kompozisyonu sabit getirili menkul kıymetler ve özkaynaklar arasında neredeyse eşit olarak bölündüğünden, orta derecede agresif model portföylere genellikle dengeli portföyler denir. Denge büyüme ve gelir arasındadır. Orta derecede agresif portföyler konservatif portföylerden daha yüksek bir risk seviyesine sahip olduğundan, bu strateji daha uzun bir zaman ufkuna (genellikle beş yıldan fazla) ve orta düzeyde bir risk toleransına sahip yatırımcılar için en iyisidir.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Agresif Bir Portföy
Agresif portföyler esas olarak özkaynaklardan oluşur, bu nedenle değerleri günden güne büyük ölçüde dalgalanabilir. Eğer agresif bir portföyünüz varsa, asıl amacınız uzun vadeli sermaye büyümesini sağlamaktır. Agresif bir portföy stratejisine genellikle "sermaye büyümesi" stratejisi denir. Çeşitlendirme sağlamak için agresif portföyleri olan yatırımcılar genellikle sabit getirili menkul kıymetler ekler.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Çok Agresif Bir Portföy
Çok agresif portföyler neredeyse tamamen hisse senetlerinden oluşmaktadır. Çok agresif bir portföy ile hedefiniz, uzun bir zaman diliminde güçlü sermaye büyümesi. Bu portföyler önemli ölçüde taşıdığından, portföyün değeri kısa vadede büyük ölçüde değişecektir.
Görüntü Julie Bang © Investopedia 2019
Tahsislerinizi Özelleştirin
Bu model portföyler ve bunlarla birlikte gelen stratejiler sadece gevşek bir kılavuz sunabilir. Oranları kendi bireysel yatırım gereksinimlerinize uyacak şekilde değiştirebilirsiniz. Yukarıdaki modellere nasıl ince ayar yapacağınız, gelecekteki sermaye için finansal ihtiyaçlarınıza ve olduğunuz yatırımcı türüne bağlıdır.
Örneğin, kendi şirketlerinizi araştırmak ve stok toplama için zaman ayırmak istiyorsanız, muhtemelen portföyünüzün hisse senetleri kısmını hisse senetlerinin alt sınıflarına bölebilirsiniz. Böylece, portföyünüzün bir bölümünde özel bir risk getirisi potansiyeli elde edebilirsiniz.
Ayrıca, nakit ve para piyasası araçlarına ayırdığınız portföy yüzdesi, ihtiyacınız olan likidite ve güvenlik miktarına bağlı olacaktır.
Likidite kaygısı olmayan ve risk toleransı daha yüksek olan yatırımcıların bu enstrümanlarda portföylerinin daha küçük bir kısmı olacaktır.
Portföyünüzü Koruma
Portföyünüzü nasıl tahsis edeceğinize karar verirken, birkaç temel tahsis stratejisinden birini seçebilirsiniz. Her biri yatırımcının zaman dilimi, hedefleri ve risk toleransı temelinde farklı bir yaklaşım sunar.
Portföyünüz hazır hale geldiğinde, periyodik bir inceleme yapmak önemlidir. Bu, hayatınızın ve finansal ihtiyaçlarınızın nasıl değiştiğinin bir değerlendirmesini de içerir. Varlıklarınızın ağırlığını değiştirme zamanının geldiğini düşünün.
Öncelikleriniz değişmemiş olsa bile, portföyünüzün yeniden dengelenmesi gerektiğini görebilirsiniz. Yani, orta derecede agresif bir portföy son zamanlarda hisse senetlerinden çok fazla kazanç sağladıysa, bu kârın bir kısmını daha güvenli para piyasası yatırımlarına taşıyabilirsiniz.
Alt çizgi
Varlık tahsisi, yatırımcıların karı en üst düzeye çıkarırken riski en aza indirmeye yardımcı olan temel bir yatırım ilkesidir. Yukarıda açıklanan farklı varlık tahsisi stratejileri, değişen risk toleransı, zaman dilimleri ve hedefleri barındıran çok çeşitli yatırım stillerini kapsamaktadır.
Sizin için doğru olan bir varlık tahsis stratejisi seçtikten sonra, hedeflediğiniz tahsisi sürdürdüğünüzden ve uzun vadeli yatırım hedeflerinize devam ettiğinden emin olmak için portföyünüzü düzenli olarak gözden geçirmeyi unutmayın.