İçindekiler
- Temel Bilgileri Kontrol Edin
- Endüstri Yaşam Döngüsü Analizi
- Penny Stock Industries
- Ses yönetimi
- Alt çizgi
Hisse senedi söz konusu olduğunda, kuruş hisse senetlerinden daha az riskli yatırım vardır. Hisse başına 5 ABD dolarının altında işlem gören bu hisse senetlerinin genellikle bu kadar iyi bir fiyatla fiyatlandırılması. Örneğin, bir kuruş hisse, şimdi iflasın eşiğinde olan veya daha büyük borsalardan çıkarılmış ve şimdi tezgah üstü (OTC) ticareti yapan bir zamanlar gelişen bir şirkete ait olabilir. Aynı zamanda yeni bir şirket olabilir, bu yüzden piyasada yetersiz bir geçmişe sahiptir ve büyük bir borsada listelenecek kriterleri henüz karşılamamıştır.
Penny hisse senetleri doğası gereği uçucu ve risklidir ve özellikle fiyat manipülasyonuna duyarlıdırlar. Ancak arada sırada bir kuruşluk hisse senedi, riske aç yatırımcıyı büyük ölçüde ödüllendirecektir. 1996 yılında Monster Beverage Corporation'da (MNST) hisse satın almış olsaydınız, hisse başına 0, 04 dolardan işlem yaparken bugün mutlu bir yatırımcı olurdu:.Monster 2018'de 68 doların üzerinde işlem gördü.
Böyle üstel kazançlar bulma potansiyelinden etkileniyorsanız, kuruş stoklarının bulanık sularına dalmaya değer olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Penny hisse senetleri, borsaların minimum liste gereksinimlerini karşılamadıkları için genellikle tezgahta işlem gören düşük değerli hisse senetleri olup, hisse senetleri borsada işlem gören hisse senetlerinden çok daha riskli olabilir ve manipülasyona duyarlı olabilir. Temel analiz ve şirketin yönetim kalitesinin gerekli titizliği, kazananları yönlendirmenize ve kaybedenlerden kaçınmanıza yardımcı olabilir.
Temel Bilgileri Kontrol Edin
Yatırımcılar, herhangi bir kuruş stoğuna girmeden önce gerekli özeni göstermelidir. Örneğin, Walter Energy Co'ya yatırım yapmak için iyi bir bahis gibi görünebilir. Sonuçta, Walter Energy 2011 yılında bir hisse kadar 143.76 $ 'lık bir yatırım yapmıştı. Ancak Walter Energy'yi 0.16 dolara düştüğünde satın alanlar hala şirket iflas ilan ettiğinde yakıldı. Öte yandan, 2008 yılında 1 doların altında işlem gören Inovio Inc.'e (INO) yapılan yatırım, yatırımcılara 2009 ve 2013'te 2016'ya kadar 10 doların üzerine çıkma fırsatı verdi.
Bu iki hisse arasındaki keskin zıtlık şirketin temellerinde yatmaktadır. Walter, metalürjik kömürde köklü bir şirketti, döngüsel talebin ve siyasi baskıların yaşlandığı bir sektör. Dünya liderleri sera emisyonlarını azaltma konusunda taahhütte bulunduklarında, bu durum zaten dünya çapında bir kömür arzı sıkıntısı çeken ve Çin'den gelen talebi yavaşlatan Walter Energy üzerinde daha aşağı yönlü bir baskı yarattı.
Şu anda tezgah üstü kurullarda işlem gören Walter, Şubat 2016'ya kadar borçsuz olarak ortaya çıkmaya söz verdi. 2018 itibariyle, şirketin OTC hisseleri 0, 01 $ civarında işlem görüyor.
Aksine, Inovio, güçlü aşı potansiyeli sunan kanser aşısı portföyünde güçlü ortaklıklarla spekülatif bir biyoteknoloji oyunudur. 2018 itibariyle bir satın alma gerçekleşmedi, ancak hisse senedi satılmaya devam ediyor ve daha sonra hızla dağılan büyük yukarı hareketlere sahip.
Yani kuruş stoklarını araştırırken, potansiyel kazanımları, şirketin altında yatan temel faktörlere karşı dikkatlice tartmalısınız: borcu, nakit akışı, satın alma potansiyeli ve Porter'ın Diğer Beşli Rekabet Kuvvetleri. Satın almayı düşünmeden önce hisse senedinin neden şu anki fiyatla işlem yaptığına dair tam bir resme sahip olmalısınız.
Endüstri Yaşam Döngüsü Analizi
Bir şirketin bilançosunu analiz etmenin yanı sıra, kuruş borsa tüccarı bir endüstri yaşam döngüsü analizi yapmalıdır. Bazı kuruş hisse şirketleri hala “öncü aşamasında” bir sektördedir. Bu başlangıç aşaması, alanda çok sayıda küçük ölçekli rakibin varlığı, yeni ürünler ve konseptler ve ürünler için düşük müşteri talebi ile karakterizedir. Bu dönem, hepsi yüksek maliyetlere ve bugüne kadar çok az satışa sahip olan bir dizi yeni başlangıç şirketi (özellikle teknoloji veya biyoteknoloji) ile işaretlendiğinden, bu şirketlerin çoğu, spekülatif doğası.
Bu ilk aşamayı takiben, bu şirketlerin birçoğunun daha fazla pazar ilgisi ve dolayısıyla satış ve taleplerinin arttığı “büyüme aşaması” dır.
Mükemmel örnek, 1990'ların sonlarındaki teknoloji patlaması (ve çökmesi). Birçok teknoloji şirketi, hayata kuruşlu hisse senetleri olarak başladı ve yatırımcıların o zamanki yeni Internet konsepti ile ilgili her şeyi yakaladıkları sırada piyasa değerlerinde ve değerlemelerinde astronomik kazanımlar yaşadı.
Penny Stock Industries
Şirketlerinin çoğu için ikili sonuçlar sunan endüstriler, şaşırtıcı bir şekilde bir sürü kuruş hisse içerecektir. İkili sonuçlar veya spekülatif oyunları “yapmak veya kırmak” ağırlıklı olarak biyoteknoloji veya kaynak sektörlerinde bulunur.
Kanada TSX Girişim Borsası, 2000'lerin com modity patlaması sırasında çıkan birçok kaynak tabanlı kuruş hisse senedinin eviydi. Sonra parti sona erdi ve stokların çoğu 2000 kazasında birçok teknoloji stokuna benzer şekilde hiçbir şeye geri dönmedi.
Bununla birlikte, arada bir, zengin bir grev yapan bir genç madenci gelir. 2008 ve 2010 yılları arasında Stornoway Diamonds (SWY.TO) 0, 12 $ 'ın en düşük seviyesinden hisse başına 3 $' ın üzerine çıktı. Ani artışın ardından, 2013-2018 arasında Stornoway ağırlıklı olarak 1 doların altında işlem gördü.
Yatırımcılar, emtiaların patlaması gibi koşullar uygun olduğunda bu ikili tip şirketlerden faydalanabilirler. Ancak bu alanlardaki yatırımcılar, hisse senetlerinin yükseldikçe hızla düşebileceğini de fark etmelidir.
Ses yönetimi
Gayrimenkulde her şey “konum, konum, konum” ile ilgilidir. Kuruşluk hisse senetleri için “yönetim, yönetim, yönetim” ile ilgilidir. Ses yönetimi, mücadele eden bir firmayı döndürebilir ve yeni zirvelere bir başlangıç yapabilir. Daha da önemlisi, hisse sahipliği yoluyla şirkete ilgi duyan deneyimli ve etik yönetim yatırımcılara güvenlik hissi verebilir.
Elbette, süperstar yöneticileri genellikle kuruş hisse şirketleri için çalışırken bulunmazlar, ancak birkaç örnek vardır. 0.31 $ 'lık teknoloji sonrası kabarcık fiyatından geri dönen ve 2014 yılında hisse başına 129 $' dan satın alınan Concur Technologies'i alın. Bu dikkate değer geri dönüş birçok faktöre borçludur, ancak öne çıkanlardan biri Başkan ve CEO Rajeev Singh'in güçlü çıkarıydı. 1993 yılında şirketi kurmuş olan Singh, Concur'un yazılım devi SAP SE (SAP) tarafından satın alınmasından sonra istifa etmeden önce firmanın ömrü boyunca çok sayıda yönetim rolünü doldurdu.
Alt çizgi
Penny hisse senetleri doğası gereği son derece uçucu ve spekülatiftir. OTC borsalarında veya listeleme standartlarının gevşek olduğu pembe levhalar üzerinden ticaret yapıldığından, kuruş stokları manipülasyon ve sahtekarlığa karşı hassastır. Yine de, büyük getiri sağlama potansiyeli güçlü bir cazibedir ve risk alıcıları bu menkul kıymetlerde pozisyon almaya yönlendirmektedir. Birçok kuruş hisse büst olsa da, eğer bir yatırımcı dikkatli bir temel analiz yaparsa ve ses yönetimi ekiplerini seçerse, açgözlü pırlantayı bulabilirler.