Bir yıldan uzun süredir istikrarlı borsa kazanımlarından sonra, şikayetçi yatırımcılar, gecikmiş bir düzeltme ve fiyat dalgalanmasında bir artışla sarsıldı. Barron'un raporları, makro ortamın da değiştiği göz önüne alındığında, stratejilerini yeniden değerlendirmek için iyi olurlar: artan küresel GSYİH büyümesi; 2008 mali krizinden bu yana en düşük olan gelişmiş OECD ekonomilerinde işsizlik oranları; ABD'de geniş kapsamlı vergi reformundan kaynaklanan mali teşvik; enflasyonist baskıların oluşturulması; ve diğer kilit güçlerin yanı sıra, Federal Rezerv'de büyük bir liderlik cirosu.
Fon derecelendirme hizmeti Morningstar Inc. araştırma direktörü Russel Kinnel, yatırımcıların Barron'a yaptığı açıklamalarda ileriye dönük olarak düşünmeleri için dört yatırım stratejisi öneriyor. Bunlar: küçük defter değeri stokları; yüksek temettü hisse senetleri; enflasyonun korunması; ve risk azaltma. Investopedia'nın son zamanlarda dünya çapında 27 milyon okuyucusu, Investopedia Anksiyete Endeksi (IAI) tarafından ölçüldüğü üzere menkul kıymet piyasaları hakkında son derece yüksek düzeyde endişe duyduğunu gösteriyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Hisse Senedi Yatırımcıları Daha Fazla Plunge için Emniyet Kemerini Bağlamalıdır .)
Küçük Sınır Değeri
Büyük başlı büyüme stokları, 2007'den bu yana en büyük marjla küçük kap değer stoklarından daha iyi performans gösterdi, Kinnel, Barron'a, Dotcom Bubble sırasında 1999'da benzer bir performans boşluğu olduğunu kaydetti. O zamanlar, teknoloji takıntılı yatırımcıların şu anda rotayı değiştirme zamanının geldiğine inanıyor. Özellikle Royce Özel Sermaye Fonu'nu (RYSEX) seviyor ve Barron'un söylediği gibi “piyasa mitingleri sırasında kendi başına tutuyor, ancak gerilemelerde parlıyor”. Kinnel'in diğer popüler seçimleri Vanguard Small-Cap Değer Endeksi Fonu (VSIAX) ve indeksi oldukça yakından takip eden Amerikan Beacon Small Cap Değer Fonu (AVPAX).
Temettü Ödeyicileri
Vergi indirimi, temettü artışlarına ilişkin beklentileri artırdı ve Kinnel, yükselişte olmasına rağmen tahvil getirilerinin hala düşük olduğunu gözlemliyor. Çoğu tahvildeki kupon oranları sabitken, temettü ödeyen hisse senetlerinin zaman içinde artan ödeme olasılığı sunduğunu da ekleyebilirdi. Amerikan Fonları Washington Yatırım Ortakları Fonu'nun (AWSHX) piyasa düşüşlerinde iyi bir performans sergilediğini ve temettü artışlarına ilişkin kayıtlara sahip yüksek kaliteli bir yatırım sınıfı şirket portföyü bulunduğunu söyledi. Amerikan Yüzyıl Özsermaye Gelir Fonu (TWEIX) da doğada savunmacıdır ve Kinnel, Vanguard Temettü Takdir Endeksi Fonu (VDADX) ile seçimlerini tamamlamaktadır. Bu fonlardaki mevcut getiriler sırasıyla Barron'un% 1.74, % 2.31 ve% 2.14'tür. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Yükselen Temettü Ödemesine Sahip 10 Banka .)
Enflasyon Koruması
Büyük tahvil sahiplerine sahip yatırımcılar, enflasyon ve enflasyonun katkısının birleşmesiyle oluşan sermaye kayıplarına karşı savunmasızdır. Kinnel, enflasyon korumasını bir portföyün büyük bir parçası haline getirmeyi önermez ve seçimlerinin vergi açısından verimli olmadığı konusunda uyarır, bu nedenle IRA veya 401 (k) gibi vergi ertelenmiş bir hesapta tutulmaması gerekir. Pimco Emtia Reel Getiri Stratejisi Fonu (PCRDX) da enflasyona bağlı tahvil bulunduruyor ve% 8, 54 gibi büyük bir verime sahip. Vanguard Kısa Vadeli Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Endeksi Fonu (VTIPX), Pimco fonu için% 1.5 daha düşük bir verime, ancak daha düşük bir gider oranına, % 0.15'e kıyasla% 0.15'e sahiptir.
Risk azaltma
Vanguard Kısa Vadeli Vergi Muafiyeti Fonu (VWSTX)% 1, 32 ve Kinnel bunu en düşük riskli fonlardan biri olarak görüyor. Vanguard Wellesley Gelir Fonu (VWINX)% 3.26, hem yüksek kaliteli tahviller hem de değer stokları içeren balanslanmış bir fon. FPA Hilal Fonu (FPACX)% 1, 48 ile son 52 haftada toplam% 7, 26 getiri elde etti. "Uzun mesafe boyunca savunuculuk ile saldırganlığı karıştırma konusunda becerikli." Diyen Kinnel, Barron'a ekleyerek "Son 10 ve 15 yıllık dönemlerde en üst ondalık araziyi geri döndürüyor." (Daha fazla bilgi için, bkz. Stok Satışı 2008 Krizi ile İlgili Endişe Verici Benzerliklere Sahiptir .)