Kredi Kovanı Nedir?
Kredi kovanı, fiziksel kovanlarla desteklenen bir kredi anlaşması biçimidir; burada kovan sağlayıcı taraf, "kovan sağlayıcısı" olarak bilinen kovan, "kovan alıcısı" olarak bilinen başka bir şirket adına işletme sermayesi ve teminat sunacaktır. Banka sağlayıcısı, banka alıcısının bankalar gibi diğer borç verenlerle sahip olduğu bazı olağanüstü kredi düzenlemelerini esasen garanti edecek ve banka alıcısının genel kredi kalitesini artıracaktır.
Kredi Kovanı Açıklaması
Kredi kovanı, enerji endüstrisinde en sık bulunan kolların fiziksel enerji varlıkları tarafından desteklendiği ve kovan alıcısının faaliyet göstermeye devam etmesi için belirli nakit akışı gereksinimlerini taşıdığı bir tür işletme sermayesi kredisidir. Kredi kolları genellikle bir şirket kredi kalitesinin düştüğünü ve geleneksel borç finansmanı yöntemlerine erişiminin kuruduğunu gördüğünde kurulur. Kredi kolları, taraflardan birinin sözleşmeye dayalı olarak diğerini geri ödemeye ve borç verenlere borçların geri ödeneceğini garanti altına aldığı bir ortak garanti şeklidir. Kredi kovanı alıcısı geri ödeme yapamıyorsa kovan sağlayıcısı, borcu geri ödemek için ele geçirilebilecek ve satılabilecek fiziksel varlıklara sahiptir.
Bu finansman şekli, bir bağlı ortaklığın kredi verenlerden kredi almakta zorlanan diğer bir yan kuruluştan finansal olarak daha güçlü olduğu bir şirketin yan kuruluşları arasında faydalıdır. Daha güçlü iştirak, petrol rezervleri gibi varlıkları tarafından daha zayıf iştiraki tarafından desteklenen bir kredi kovanı sağlayabilir. Bu adım, borç verenlerin daha zayıf iştirakine rahat borç vermesini sağlar. Kovan, daha zayıf bağlı ortaklığa operasyonları sürdürmek için gereken işletme sermayesini sağlayacak kısa vadeli bir finansman düzenlemesi olarak tasarlanmıştır. Kredi tarafı, bir tarafın diğerinden finansal olarak daha güçlü olduğu bir ortak girişimde de kullanılabilir.
Kredi Kollu Sınırlamaları
Bir kredi kovanı, kısa vadeli kredi zorluklarını çözmek için uzatılmış bir finansal yardım eli anlamına gelir. Rezerv bazlı borç verme veya ihracat öncesi finansman gibi uzun vadeli varlık destekli finansman düzenlemelerinden farklıdır. Rezerv bazlı borç verme, bir petrol şirketinin rezerv karşılığında kredi karşılığında bir bankaya rehin verdiği sözleşmedir. Şirket krediyi geri ödemezse, banka rezervleri alabilir. İhracat öncesi finansman, bir petrol şirketinin bir bankadan kredi aldığı ve kalan nakit akışlarını kendisi için tutmadan önce krediyi geri ödemek için petrol satışlarından elde edilen ilk hasılatı kullanmayı kabul ettiği bir düzenlemedir.