İçindekiler
- S&P 500 ETF'leri
- Ters S&P 500 Yatırım Fonları
- S&P 500 Koyma Seçenekleri
- S&P 500 Vadeli İşlemler
Borsa yükseliş eğiliminde olduğundan veya düşüşten çok daha yüksek seviyede kaldığından hisse senetleri veya borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) kısaltarak tutarlı para kazanmak zordur. Hisse senetleri, ETF'ler veya hisse senedi endeks vadeli işlemlerinde kısa pozisyonlardaki kayıplar da potansiyel olarak sınırsızdır. Bununla birlikte, S&P 500 gibi bir karşılaştırmalı hisse senedi endeksine karşı aşağı yönlü bir bahisin uygun olduğu zamanlar vardır ve çeşitli yöntemler mevcuttur.
Önemli Çıkarımlar
- Çoğu yatırımcı, S&P 500 endeksine sahip olmanın hisse senedi varlıklarını çeşitlendirmenin iyi bir yolu olduğunu bilir, çünkü borsada geniş bir alan içerir.Ancak bazen, yatırımcılar veya tüccarlar borsada geniş bir düşüş olacağını ve bu nedenle Endekste kısa bir pozisyon, kısa bir S&P 500 ETF satışından endekse satış opsiyonları, vadeli satışlar satışına kadar çeşitli şekillerde yapılabilir.
S&P 500 ETF'leri
SPDR S&P 500 ETF'yi (NYSEARCA: SPY) kullanarak, yatırımcıların S&P 500 Endeksinde bir düşüşe bahis oynamanın kolay bir yolu vardır. Bir yatırımcı, daha sonra daha düşük bir fiyata geri almak ve ticareti kârla kapatmak amacıyla aracıdan menkul kıymet ödünç alarak kısa bir satış yapar. S&P 500 ETF devasa, sıvıdır ve S&P 500 kriterlerini yakından takip eder. Finansal riskten korunma fonları, yatırım fonları ve perakende yatırımcıların tümü, ya riskten korunma için ya da S&P 500 Endeksinde olası bir düşüşe doğrudan bahis yapmak için ETF'yi kısaltmaya çalışmaktadır.
S&P 500'ün ters dönüşünü iki kez geri döndürmek amacıyla kaldıraçlı kısa ETF'ler de var, ancak kriterlerine çarpmakta çok daha fazla sorun yaşadıklarının farkında olun. Bu kayma veya kayma, birleştirme, ani aşırı oynaklık ve diğer faktörlerin etkilerine bağlı olarak ortaya çıkar. Bu ETF'ler ne kadar uzun süre tutulursa, hedeflerinden tutarsızlık o kadar büyük olur.
Ters S&P 500 Yatırım Fonları
Ters fonlar, ücret ve giderlerden sonra S&P 500 Endeksinin ters performansına uygun yatırım sonuçları arar. Rydex ve ProFunds yatırım fonu ailelerinin, kıyaslama endeksleriyle yakından eşleşen getiri sağlama konusunda uzun ve saygın bir geçmişi vardır, ancak sadece kayma nedeniyle ölçütlerini günlük olarak vurmak isterler.
Ters kaldıraçlı ETF'lere benzer şekilde, kaldıraçlı yatırım fonları karşılaştırma hedeflerinden daha büyük bir kayma yaşarlar. Bu, özellikle bir fon S&P 500'ün ters getirisinden üç kata kadar kaldırabildiğinde geçerlidir. Direxion fon ailesi, bu tür kaldıraç kullanan az sayıdaki kişiden biridir.
Ters yatırım fonları, dayanak endekse dahil olan menkul kıymetlerin kısa satışları ile uğraşır ve vadeli işlemler ve opsiyonlar dahil türev enstrümanları kullanır. Doğrudan yatırım fonuna kısa vadede kıyasla ters yatırım fonunun en büyük avantajı, daha düşük peşin ödemelerdir. Bu fonların birçoğu yüksüzdür ve yatırımcılar doğrudan fondan satın alarak ve yatırım fonu dağıtıcılarından kaçınarak aracılık ücretlerinden kaçınabilirler.
S&P 500 Koyma Seçenekleri
S&P 500'e bir düşüş bahsi koymanın bir başka düşüncesi, S&P 500 ETF'ye bir bahis seçeneği satın almaktır. Bir yatırımcı doğrudan S&P 500 Endeksini de satın alabilir, ancak likidite de dahil olmak üzere dezavantajları vardır. ETF ile kalmak, grev fiyatlarının ve vadelerinin derinliğine göre daha iyi bir bahis. Kısa devre yapmanın aksine, bir satış opsiyonu, bir menkul kıymetin 100 hissesini belirli bir tarihe kadar belirlenen bir fiyattan satma hakkı verir. Belirtilen fiyat, satış fiyatı olarak ve belirtilen tarih, son kullanma tarihi olarak bilinir. Piyasaya sürülen alıcı, S&P 500 ETF'nin fiyatının düşmesini beklemektedir ve piyasadaki yatırımcı yatırımcıya başka birine güvenlik "koyma" veya satma hakkı vermektedir.
Uygulamada, çoğu seçenek sona erme tarihinden önce kullanılmaz ve o tarihten önceki herhangi bir zamanda kâr veya zarara kapatılabilir. Seçenekler birçok açıdan harika araçlardır. Örneğin, sabit ve sınırlı bir potansiyel kayıp vardır. Dahası, bir opsiyonun kaldıraç oranı düşüş eğilimi içinde toplanacak sermaye miktarını azaltır. Bununla birlikte, perakende seçenekleri yatırımcılarının en sevdiği stratejinin son kullanma tarihlerinde değerlerinin süresiz olduğunu izlediğini söyleyen Wall Street aforizmasını unutmayın. Temel kurallardan biri, bir seçenek için ödenen prim tutarının değerinin yarısını kaybetmesi durumunda satılması gerektiğidir, çünkü büyük olasılıkla süresiz olarak sona erecektir.
S&P 500 Vadeli İşlemler
Bir vadeli işlem sözleşmesi, S&P 500 Endeksi gibi bir finansal enstrümanı belirlenen bir gelecekte ve belirlenen bir fiyata satın alma veya satma sözleşmesidir. Tarım, metaller, petrol ve diğer emtialardaki vadeli işlemlerde olduğu gibi, bir yatırımcının da S&P 500 sözleşme değerinin sadece bir kısmını oluşturması gerekmektedir. Chicago Ticaret Borsası (CME) buna "marj" diyor, ancak hisse senedi ticaretindeki marjdan farklı. Bir S&P 500 vadeli işlem sözleşmesinde büyük bir kaldıraç vardır ve aniden yükselmeye başlayan bir piyasadaki kısa pozisyon, hızlı bir şekilde büyük kayıplara ve pozisyonun açık kalmasını sağlamak için daha fazla sermaye sağlama talebinden kaynaklanabilir. Kaybedilen vadeli işlem pozisyonuna para eklemek bir hatadır ve yatırımcıların her ticarette bir stop-loss olması gerekir.
İki boyutta S&P 500 vadeli işlem sözleşmesi vardır. En popüler "E-mini" olarak bilinen daha küçük sözleşme. S&P 500 Endeksi seviyesinin 50 katı değerindedir. Büyük sözleşme, S&P 500'ün değerinin 250 katı değerindedir ve daha küçük versiyondaki hacim, ağabeyinin bodur olmasını sağlar. Küçük tüccarlar hızlı bir şekilde E-mini'ye yöneldi, ancak fonları ve diğer daha büyük spekülatörleri korudu, çünkü bu sözleşme elektronik olarak daha fazla saat ve büyük sözleşmeden daha fazla likidite ile işlem yapıyor. İkinci sözleşme hala CME'nin katında geleneksel açık salgın yöntemiyle işlem görüyor. Riski sınırlamak için, yatırımcılar vadeli işlem sözleşmesinde kısaltma yapmak yerine koyma opsiyonları satın alabilirler.
![4 S&P 500 Endeksini Azaltmak İçin Stratejiler (Casus) 4 S&P 500 Endeksini Azaltmak İçin Stratejiler (Casus)](https://img.icotokenfund.com/img/stock-markets/384/4-strategies-short-s-p-500-index.jpg)