Negatif Taşıma Çifti Nedir?
Negatif bir taşıma çifti, trader'ın yüksek faizli bir para cinsinden borç aldığı ve düşük faizli bir para birimine yatırım yaptığı bir döviz (forex) ticaret stratejisidir.
Bu senaryoda, statüko tüccar lehine değildir. Çünkü pozisyonu korumak için ödemek zorunda oldukları faiz tutarı faiz gelirlerini aşıyor. Bu nedenle, bir tüccar bu pozisyonu sadece düşük faizli para biriminde yükselişe geçerek başlatır ve yüksek faizli para birimine göre değer kazanacağına inanır.
Negatif taşıma çifti, negatif taşıma ticareti olarak da bilinir. Bu nedenle, sadece taşıma ticareti olarak da bilinen pozitif taşıma çiftinin tersidir.
Önemli Çıkarımlar
- Negatif bir taşıma çifti, yüksek faiz getiren bir para biriminin öngörülen takdirine ilişkin spekülasyonlar içeren bir forex işlemidir. Daha iyi bilinen pozitif taşıma ticaretinin tersidir. oysa pozitif taşıma ticareti için tam tersi geçerlidir.
Negatif Taşıma Çiftlerini Anlama
Negatif taşıma çifti, farklı para birimleriyle ilişkili döviz kuru ve faiz oranlarındaki farklardan yararlanmaya çalışan bir forex ticaret stratejisidir. Daha popüler taşıma ticaret stratejisinin tersidir.
Negatif bir taşıma çifti başlatmak için, tüccar faiz oranlarının yüksek olduğu bir para biriminde borç alacak ve daha sonra bu parayı faiz oranlarının düşük olduğu başka bir para birimine yatırım yapacaktır. Bu, pozisyonu başlattıktan sonra, tüccar aslında negatif nakit akışı yaşıyor çünkü faiz giderleri faiz gelirlerini aşıyor. Buna karşılık, geleneksel taşıma ticareti zıt işlemi içerir: ilk gün pozitif net nakit akışı oluşturmak için düşük faizli para biriminde borçlanma ve yüksek faizli para birimine yatırım yapma.
Bir tüccar bu işlemi sadece yatırım yaptıkları düşük faizli para biriminin borçlandıkları yüksek faizli para birimine göre değer kazanacağına inanmaları halinde başlatacaktır. Bu senaryoda, tüccar ilk ticareti tersine çevirdiklerinde kâr eder: ödünç aldıkları para birimi karşılığında yatırım yaptıkları para birimini satar, sonra borçlarını geri öder ve işlemdeki kazancı cebe alır. Elbette bu potansiyel kazancın, tüm işlemin başarılı olabilmesi için yatırım dönemi boyunca yapılan faiz ödemelerinin maliyetini aşması gerekecektir.
Negatif Taşıma Çifti Gerçek Dünya Örneği
Örnek olarak, küresel para piyasasını yakından takip eden bir forex yatırımcısı olduğunuzu varsayalım. X ülkesi ile Y ülkesi arasında 1: 1 döviz kuru olduğunu ve X ülkesinde faiz oranlarının Y ülkesinde% 8'e kıyasla% 4 olduğunu gözlemlediniz. Ayrıca X ülkesinin para birimi olan Xs'in Y ülkesine göre Y ülkesine göre muhtemelen takdir edilmektedir.
Bunu göz önünde bulundurarak, X'lerin Y'lere göre beklenen takdirinden faydalanabileceğiniz bir pozisyon oluşturmaya karar veriyorsunuz. Bunu başarmak için 100.000 Ys borç alarak başlıyorsunuz. Faiz oranları% 8 olduğundan, yılda 8.000 Ys faiz ödemeniz gerekir.
Bir sonraki adımınız bu parayı X'lere yatırmak. 1: 1 döviz kuruna sahip oldukları için 100.000 Y satıyorsunuz ve 100.000 X elde ediyorsunuz. X'lere olan faiz oranı% 4 olduğundan, yılda 4.000 Xs faiz alırsınız. Bu nedenle, işlemi başlattığınızda net nakit akışı pozisyonunuz yılda -4.000 Ys'dir (4, 000 Xs Faiz Geliri - 8, 000 Ys Faiz Gideri, 1: 1 döviz kuru varsayımıyla).
Gelecek yıl boyunca, tahmininiz gerçekleşir ve X, Y'ye göre% 50 değer kazanır. Bu nedenle, 100.000 X'inizi 150.000 Y karşılığında karşılığında satabilirsiniz. Daha sonra 100.000 Ys kredinizi geri ödersiniz. 4.000 Ys net faiz gideri düşüldükten sonra, işlemde 46.000 Ys kar elde edersiniz (150.000 Ys - 100.000 Y Kredi - 4.000 Y Net Faiz Gideri).
Tabii ki, X Y'ye göre değer kazanmasaydı, o zaman en azından net faiz gideriniz kadar kaybedersiniz. X bunun yerine Y'ye göre değer kaybetmiş olsaydı, kayıplarınız önemli ölçüde daha yüksek olabilirdi.