Borsadaki son oynaklık göz önüne alındığında, yatırımcılar hisse senetlerini satmanın ve biraz daha güvenli şirket tahvillerine geçmenin zamanı olup olmadığını merak ediyorlar. Sıklıkla tahvillerin daha güvenli bir yatırım olduğunu ve hisse senetlerinin tersine hareket etme ve negatif bir korelasyona sahip olma eğiliminde olduklarını hatırlatırız. Satış konusunda ciddi bir karar vermeden önce, korelasyona ve kararınıza girmesi gereken diğer önemli faktörlere daha yakından bakalım.
Hisse Senetleri Vs. tahviller
Hisse Senedi ve Tahvil Korelasyonu
Yatırımcılar tahvilleri hisse senedi yatırımları arasında çeşitlendirici olarak ve gelir elde etmek için kullanırlar. Çeşitlendirme riski azaltır ve piyasa koşullarına farklı tepki veren varlıklara yatırım yaptığınız için getirileri en üst düzeye çıkarır. Geleneksel olarak tahviller hisse senetlerinin ters yönünde hareket eden bir yatırım olarak sunulmuştur. Ancak, bu resmin tamamını boyamaz ve bağlam içinde ele alınması gerekir. Bir Morningstar, Inc. araştırma raporuna göre, devlet tahvillerinin hisse senetleri ile negatif korelasyonu vardır, ancak şirket tahvili yoktur. (İlgili öngörü için, şirket tahvilleri ve kredi riski hakkında bilgi edinin.)
Bu, hisse senetlerinin değer kaybetmesiyle, şirket tahvillerinin de değer kaybedeceği anlamına gelir. Tahviller tipik olarak küçük bir dezavantajı olan hisse senetleri kadar düşmeyecek, ancak genel portföy hala düşecektir. Bu korelasyon nedeniyle, tahvillere kaçmak daha iyi olmayabilir. Nihai kararı vermek için yatırımlarınızın hedeflerine ve zaman çizelgesine bakmalısınız.
Hedefler ve Zaman Çizelgesi
Daha uzun bir zaman ufkuna sahip yatırımcılar, doğru varlık tahsisine sadık kalmak için piyasayı denemek ve zamanlamaktan daha uygun olacaktır. Örneğin, emekli olmaktan 25 (hatta 10) yıl uzakta olan bir yatırımcının ekstra riski alması ve daha düşük fiyatlarla hisse satın alması uygundur. Hisse senetlerinin uzun vadeli büyümesi, paralarının olması için daha iyi bir yer. (İlgili bilgiler için, optimal varlık tahsisi sağlama konusunu okuyun.)
Daha zor olan emekliye ne kadar yakın olursanız bu soru o olur. Gelir elde etmek için yatırımlarınıza ihtiyacınız varsa, kurumsal tahvillerin veya temettü stoklarının sizin için daha iyi bir yer olup olmadığına karar vermek önemlidir. Mevcut borsa aşırı pahalı. Bunun bir kısmı düşük faiz oranlarından kaynaklanmaktadır. Dolayısıyla, kazanç arayışında olan yatırımcılar tahvil yerine hisse senetlerine yöneldiler. Böylece hisse senetlerinde kalırsanız sermaye kaybedebileceğiniz bir durumunuz olur.
Ancak, düşük faiz oranları sonsuza kadar sürdürülemez. Oranlar sonunda yükseldiğinde, tahvillerinizin nominal değeri düşecektir. Yeniden sermaye kaybedeceğiniz yer.
Her iki alan da sermaye kaybına maruz kaldığında, artık verim ve sermaye kaybıyla mücadele yeteneğiniz olmalıdır. Hisse senetlerine yatırım yaptığınızda, satış yapana kadar sermayeyi kaybetmezsiniz. Temettülerden ve emeklilik gibi diğer kaynaklardan yeterli gelire sahipseniz ve satmanız gerekmiyorsa, piyasa geri geldiğinde / piyasaya çıktığında sermayenizi geri kazanırsınız.
Tahvillerle, bu daha hileli. Tek bir tahvil hakkına sahipseniz ve vadeye kadar elinde tutarsanız, sermaye değerini vade sonunda geri alırken sermayenizi koruyacaksınız. Tahvil yatırımınız için bir yatırım fonu ya da ETF kullanıyorsanız sermaye kaybedebilir ya da kaybedemezsiniz, bu fon yöneticisinin aldığı kararlara bağlıdır. Sizin kontrolünüz dışında.
Verimin karşılaştırılması söz konusu olduğunda, beş ila 10 yıllık bir zaman ufkuna sahip yüksek dereceli tahviller, % 2.0 ila% 3.5 arasında değişen hisse senetlerine çok benzer bir sonuç vermektedir.
İkisi arasındaki benzerlikler ve tahviller üzerinde fazla kontrol sahibi olmamaları nedeniyle, hisse senetleri şu anda olması için iyi bir yer gibi görünüyor. United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) ve The Coca-Cola Co. (KO) gibi mavi yonga temettü stoklarına odaklanmayı unutmayın. Daha sonra piyasa çöktüğünde, yüksek uçan yeni bir büyüme stoğundan daha az endişelenmeniz gerekir. (temettülerin hisse senedi fiyatlarını nasıl etkilediği hakkında.)
Alt çizgi
Yatırım yaptığınız yer hedeflerinizden ve zaman çizelgenizden etkilenmelidir. Emeklilikten ne kadar uzak olursanız, bugünün piyasası hakkında o kadar az endişe etmeniz gerekir, bu da varlık tahsisine sadık kalmanızı kolaylaştırır. Emekliliğe ne kadar yakınsanız, paranızdan neye ihtiyacınız olduğunu anlamak ve yatırımlarınız için doğru yeri seçmek daha önemlidir. Bugünün piyasası ile, gelir arayanlar tahviller yerine hisse senetlerinde daha iyisini yapacaklar.
