Finansal riskten korunma fonları, gelişmiş metodolojilere dayanan, kaldıraçlı türevlerin yanı sıra iç ve dış piyasaların uzun ve kısa pozisyonlarını içeren ileri düzey bir yatırım portföyüdür. Bu fonlar sofistike yüksek riskli, yüksek getirili yatırımcılara yöneliktir.
Bu makale, yönetim altındaki toplam varlıklara (AUM) dayalı olarak en iyi korunma fonu firmalarına bakmakta ve bunları azalan sırada sıralamaktadır. Riskten korunma fonu verileriyle ilgili zorluk, çoğu fonun özel mülkiyete sahip olması ve sadece müşterilere ayrıntılı raporlara erişim sağlanmasıdır. Burada belirtilen rakamlar, bu makalenin yazıldığı tarihte mevcut olan resmi kaynaklardan (şirket web siteleri / raporlar), birkaç tanesi Kurumsal Yatırımcı Alfa'sı da dahil olmak üzere diğer kaynaklardan alınmıştır.
Dünyanın En İyi 10 Hedge Fonu Şirketi
- Bridgewater Associates LP: Web sitesine göre, yaklaşık 1400 çalışanı olan Connecticut merkezli bu Westport, kurumsal müşteriler, merkez bankaları ve hükümetler, kurumsal fonlar ve emeklilik fonlarına yayılmış 150 milyar dolarlık küresel yatırımları yönetiyor. Riskten korunma fonu yönetiminde 87.1 milyar $ 'a sahiptir. JP Morgan Varlık Yönetimi, daha büyük JPMorgan Chase & Co.'nun (JPM) bir bölümüdür. Riskten korunma fonu yönetimi, diğer varlık sınıflarının yönetimi ile birlikte JPM Portföy Yönetimi'nin bir parçasıdır. JPMorgan Chase, Aralık 2013 itibariyle yönetim altındaki toplam varlıklarda 2.4 trilyon $ 'a sahiptir ve bu riskten korunma fonu Varlık Yönetimi'nin 59 milyar $ AUM'dur. Och-Ziff Capital Management Group LLC: 1994 yılında kurulan ve New York'ta bulunan Och-Ziff (OZM), Aralık 2014 itibarıyla 47.1 milyar $ AUM değerine sahiptir. Bir riskten korunma fonu uzmanı olarak Och-Ziff, “çoklu strateji” fonları, kredi fonları, teminatlı kredi yükümlülükleri (CLO'lar), emlak fonları, özkaynak fonları ve diğer alternatif yatırım araçları ”ifadelerini kullandı. Brevan Howard Varlık Yönetimi LLP: 2002 yılında kurulan Brevan Howard, Londra'da küresel ofisleri ve yaklaşık 40 milyar dolarlık hedge fon varlıklarının yönetimi altında olan özel bir şirkettir. AUM için Avrupa'nın en büyük hedge fonudur. Riskten korunma fonu işkolları, olağan özkaynaklar, türev ürünler ve sabit getirili menkul kıymetler ile birlikte para birimleri ve emtialar dahil olmak üzere birden çok varlığa odaklanmaktadır. Tanımlanmış stratejileri, ortaya çıkan ekonomik eğilimlere dayanarak altı aya kadar bir zaman dilimi içinde kısa vadeli kâr fırsatlarına odaklanmaktadır. BlueCrest Sermaye Yönetimi: BlueCrest 2000 yılında kuruldu ve dünya çapında ofisleri var. İki akış altında çalışır: alternatif yatırım yönetimi ve riskten korunma fonu yönetimi. Riskten korunma fonu AUM'sinin Aralık 2013 itibariyle yaklaşık 34.2 milyar dolar olduğu bildirildi ve bu da onu en iyi Avrupa ve küresel riskten korunma fonu yönetim firmaları arasında yaptı. BlackRock: 11.000'den fazla çalışanı olan bu New York merkezli firma, tasarruftan sigortaya ve özkaynaklara kadar çeşitli finansal hizmetler portföyüne sahip en büyük varlık yönetim şirketlerinden biridir. 31.323 milyar dolarlık riskten korunma fonu yönetimiyle toplamda 4.32 trilyon dolar AUM'a sahiptir. AQR Capital Management LLC: 1998 yılında CT, Greenwich'te kurulan AQR, Eylül 2014 itibariyle toplam AUM'su 114, 7 milyar dolar olup, bunun 29, 9 milyar doları riskten korunma fonu yönetimindedir. Yatırım tarzı, küresel sermayeye, kamu vadeli işlemlerine ve opsiyonlarına, kamu tahvillerine, özel tahvillere ve tezgah üstü türevlere yapılan küresel yatırımlara odaklanmaktadır. Lone Pine Capital LLC: 1997 yılında CT Greenwich'te kurulan Lone Pine Capital'in yatırım tarzı, temel analizi, aşağıdan yukarıya bir yaklaşımla birleştirerek, küresel kamu sermayesine yatırım yapmak için hem uzun hem de kısa yaklaşımları kullanmaktadır. Hedge fonu AUM'un 29 milyar dolar olduğu bildiriliyor. Man Group plc: Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören, 1783 yılında kurulan Londra merkezli Man Group, Haziran 2014 itibariyle 28.3 milyar $ 'lık riskten korunma fonlarına (toplam AUS $ 57.7 milyar $) sahiptir. AHL (yönetilen vadeli işlemler), GLG Partners (geleneksel, alternatif ve hibrit yatırım yönetimi), FRM (riskten korunma fonları) ve Man Numeric (niceliksel varlık yönetimi), önde gelen riskten korunma fonu yönetim evlerinden biridir. Viking Global Yatırımcılar: Greenwich, CT tabanlı Viking Global 1999 yılında kuruldu ve 27.1 milyar dolarlık AUM riskten korunma fonuna sahip.
Sonuç:
Finansal riskten korunma fonları genellikle özel olarak tutulur ve fonlarla ilgili veriler yalnızca müşteriler tarafından erişilebilir hale getirilir. Birçok üst düzey hedge fonu diğer yatırım araçlarından daha iyi performans göstermeyi başarmış olsa da, yüksek riskli, yüksek getirili yatırımcılar için en uygun olanıdır. En iyi korunma fonu şirketleri listesi, performans ve riskten korunma fonu AUM'da yüksek oynaklığa işaret ederek her yıl değişmeye devam etmektedir. Yatırımcılar, AUM büyüklüğüne veya diğer parametrelere bakılmaksızın riskten korunma fonu yatırımlarına karar verirken dikkatli davranmalıdır.