Gayrimenkul yatırımı çok kazançlı olabilir, ancak gayrimenkul yatırımlarına başlamak büyük miktarda sermaye gerektirir.
Bununla birlikte, elinizde yüz binlerce dolar yoksa, fiziksel bir mülk satın almadan gayrimenkul yatırım yapmak için başka seçenekler de var.
Bir GYO'ya Yatırım Yapın
Bir GYO veya gayrimenkul yatırım ortaklığı, ipotek veya ipotek tahvilleri gibi gayrimenkul ve ilgili varlıklara sahip olan ve bunları yöneten bir şirkettir. Bir GYO'nun gelir ve varlıklarının çoğunluğu gayrimenkul ile ilişkilendirilmelidir. GYO olarak nitelendirilebilmek için şirketlerin bu standartları ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından tanımlanan ek kuralları karşılaması gerekir:
- Toplam aktiflerin en az% 75'ini gayrimenkul varlıklarına yatırınBiralık kira veya ipotek faizinden brüt gelirin en az% 75'ini elde etmek temettü olarak vergilendirilebilir gelirin en az% 90'ı
Bu son kural bireysel yatırımcılar için önemlidir. GYO'lar sadece gayrimenkul sahibi şirketler değildir; yatırımcılarına nakit akışı sağlayan işletmelerdir. Temettü yeniden yatırımı ile bir GYO'ya yatırım yaparsanız, bireysel mülkleri kendiniz satın alabileceğinize veya yönetilen emlak portföylerine yatırım yapmaya devam edene kadar portföyünüzü büyütebilirsiniz.
Gayrimenkul Odaklı Bir Şirkete Yatırım Yapın
Gayrimenkul sahibi olan ve yöneten pek çok şirket GYO olarak yapılandırılmamıştır. Bu şirketlerin hisse senetleri tipik olarak bir GYO'dan çok daha düşük bir temettü ödemektedir, ancak işletmeler kârlarını genişletmek için yeniden yatırım yapma özgürlüğüne sahiptir.
Diğer sektörlerdeki bazı şirketler, sundukları birincil hizmet olmasa da bir gayrimenkul şirketi gibi davranıyorlar. Örnekler arasında otel zincirleri, tesis operatörleri, alışveriş merkezi ve strip alışveriş merkezi yöneticileri sayılabilir.
Tabii ki, geleneksel gayrimenkul şirketleri de yatırımlar için kullanılabilir. Şirketlere RE / MAX Holdings Inc. (RMAX) gibi gayrimenkul hizmetleri şirketleri, CBRE Group (CBG) gibi ticari gayrimenkul operatörleri ve Equity One (EQY) gibi alışveriş merkezi şirketleri dahildir.
Bireysel hisse senedi yatırımlarında olduğu gibi, yatırım kararı vermeden önce her zaman bol miktarda araştırma yapın. Portföyünüzün geri kalanına göre tek bir hisse senedine veya sektöre büyük yatırım yapmak portföy konsantrasyon riskine neden olur.
Ev İnşaatına Yatırım Yapın
Gayrimenkul sadece mevcut şirketlerden alım ve kar elde etmekle ilgili değildir. Büyüyen metropol alanlarda yeni mahalleler geliştirmekten sorumlu bir ev inşaatı endüstrisinin tamamı vardır. Bu şirketler, ev inşaat sürecinin birçok yönüyle ilgilenebilirler.
Ev inşa edenleri değerlendirirken işletmenin tüm yönlerine bakın. Kendinize, şirketin yalnızca çok yüksek veya düşük kaliteli evlere odaklanması durumunda, düşük gayrimenkul performansı olan bir bölgeye odaklanıp odaklanmadığını sorun ve odağı gayrimenkul trendleriyle karşılaştırın.
Büyük ev inşa edenler arasında Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) ve NVR Inc. (NVR) bulunmaktadır.
Ev inşaatı performansının ekonomi ile yüksek düzeyde ilişkili olabileceğini unutmayın. İş büyümesi güçlü olduğunda, insanlar yeni evler satın almak ister. Ekonomi durgunlaştığında, yeni konut satışları düşme eğilimindedir.
Gayrimenkul Yatırım Fonu'na yatırım yapın
Gayrimenkul yatırımlarındaki en zor engellerden biri çeşitliliktir. Borsada bir perakende yatırımcı olarak, geniş bir yelpazede yatırım bulmak zor değildir. Birçok şirketin hisseleri, çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmenin planlanarak makul bir fiyat noktasında ulaşılabilecek kadar düşük bir fiyattan işlem görmektedir. Emlak biraz farklı. Gayrimenkullerde, tek bir varlık genellikle altı haneli aralığa mal olur. Sadece bir şirket, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) bu seviyede işlem görüyor. Çok az hisse dört figür seviyesine ulaşır.
Gayrimenkulde çeşitlilik elde etmek için yatırımcılar gayrimenkul odaklı yatırım fonları, endeks fonları ve ETF'lere yönelebilirler. Bazı gayrimenkul fonları, esasen gayrimenkul stokuna yatırım yapılan geleneksel bir yatırım fonu gibi çalışır. Diğerleri GYO'lara ve hatta doğrudan gayrimenkul alımlarına odaklanmaktadır.
Popüler bir GYO ETF'sine bir örnek, Vanguard GYO ETF'sidir (VNQ). Bu ETF tıpkı bir hisse senedi gibi işlem görüyor ancak size bir GYO portföyüne anında maruz kalmanızı sağlıyor. Bu fon 145 farklı hisse senedine sahiptir. Üst düzey holdingler arasında Simon Property Group Inc. (SPG) ve Public Storage (PSA) bulunmaktadır.
Alt çizgi
Bireysel mülklere yatırım yapmak çok fazla sermaye gerektirir ve yüksek bir riskle birlikte gelir. Borsada bulunan diğer seçeneklere yatırım yapmak - GYOlar, yatırım fonları ve ETF'ler - yüz binlerce dolar yatırmak zorunda kalmadan portföyünüze gayrimenkul maruziyeti sağlayabilir. Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, gayrimenkul ve ilgili şirketlere yatırım yapmak bazı risklerle karşı karşıyadır. Yatırım hedeflerinize uygun olduğundan emin olmak için satın almadan önce herhangi bir yatırım seçeneğini değerlendirin.
Amerikan ve küresel gayrimenkul son yıllarda iyi bir performans sergiledi, ancak tüm pazarlar birbirine benzemiyor. Bazı gayrimenkul riskleri, diğer piyasa dalgalanmalarına karşı mükemmel bir korunma sağlar, ancak son yıllarda olduğu gibi gayrimenkul kabarcığı ve ipotek krizinde olduğu gibi, gayrimenkul piyasası kötüleştiğinde çok fazla gayrimenkul yoğunluğu sizi kayıplara açık bırakır.
Bununla birlikte, yatırım hedeflerinizi ve gayrimenkulün nasıl bir rol oynayabileceğini iyi anladıktan sonra, hem kısa vadeli hem de uzun vadeli yatırım hedefleri için güvenle portföyünüzü bir parçası haline getirebilir ve gayrimenkul yapabilirsiniz.