Borsa Yatırımcılarına Karşı Finansal Danışmanlar: Genel Bakış
Yalnızca belirli lisanslı profesyonellerin ABD menkul kıymetler yasası kapsamında müşteriler için güvenlik ticareti yapmasına veya ücretli yatırım tavsiyesi vermesine izin verilir. Borsa komisyoncuları ve mali müşavirler, bu tür iki profesyonel olmakla birlikte, farklı müşteri türlerine hizmet verme ve farklı sonuçlara odaklanma eğilimindedirler.
Bir uzmanın hem borsacı hem de mali müşavir olması ya da bir uzmanın diğeri ile diğeri arasında dalgalanması imkansız değildir. Borsa komisyoncularının ve danışmanların ayırt edici özelliği, bir yatırım uzmanının müşterilere tam kapsamlı bir menkul kıymet temin etmesini sağlayan Seri 7 lisansıdır. Diğer her şey müşterileri ile kurulan ilişkilere bağlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Borsacıların ve mali müşavirlerin her ikisi de müşterilerin yatırım hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olabilecek finans uzmanlarıdır. Borsacıların birincil görevi, müşteriler adına en iyi şekilde işlem yapmak, işlem yapmaktır. müşteri varlıkları ve portföy inşası.
Borsa tellalları
Bir borsacı, perakende veya kurumsal müşteriler adına işlem yapan bir finans uzmanıdır. Bir borsacı, en iyi uygulama için müşterinin çıkarına çalışmalıdır. Aracılar lisanslıdır ve etik ve konuyla ilgili kimlik bilgilerini karşılamaları gerekir.
Çevrimiçi aracılar, müşterilerin kendi başlarına menkul kıymet almasına ve satmasına olanak tanıyan İnternet tabanlı platformlardır. Borsacıların temel açıklamalarının bir parçası olarak yatırım yönetimi tavsiyesi veya portföy yönetimi sağlamaz. Borsa şirketleri genellikle sabit bir oranda sınırlandırılabilen işlem başına bir komisyon kazanırlar.
Finansal danışmanlar
Finansal danışmanlar, finansal tavsiye verme ve müşteriler adına para yönetimi işinde. Bu, portföy yönetimi veya başkalarının yöneteceği yatırım fonları veya ETF'lerin seçimi yoluyla olabilir. Mali müşavirler genellikle, örneğin yönetim altındaki varlıkların (AUM) yüzdesi olarak yıllık bazda ücrete dayalı bir yapı kullanmışlardır. Finansal danışmanların en son enkarnasyonları robo-danışmanlar olarak bilinir ve algoritmalar kullanarak müşteriler adına yatırım portföyleri oluşturur.
Temel Farklılıklar
Bir borsacı ile tam olarak kayıtlı bir danışman arasındaki kritik yasal fark, "güvene dayalı" kelimesine dayanmaktadır. Mütevelli heyeti, "yararlanıcı" olarak adlandırılan bir başkası için parayı yöneten bir profesyoneldir. ABD kanunu, herhangi bir güvenceye, lehdarının menfaatini öncelikli olarak koyma yönünde pozitif bir yükümlülük getirmektedir.
1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca, tüm kayıtlı yatırım danışmanları (birçok mali müşavir olan) müşterileri için güvenilir bir yükümlülük taşır. Bu borsacılarda böyle değildir. Bunun yerine, mütevelli olmayan borsacı, yalnızca müşterinin çıkarlarının birinci sırada yer almasını gerektirmeyen "uygunluk" standardını izlemelidir; borsacıların, müşterinin kaynakları göz önüne alındığında, sadece uygun tavsiyelerde bulunmaları gerekir.
Dikkat edilmesi gereken bir istisna vardır: borsacılar komisyoncularına güvene borçludurlar. Kayıtlı yatırım danışmanlarının aracı satıcısı yoktur. Bazı finansal danışmanların kayıtlı yatırım danışmanı olmadığına dikkat etmek önemlidir; bunlar bir broker-satıcı için çalışan kayıtlı temsilcilerdir. Bu finansal danışmanlar borsacılarla aynı uygunluk standardına tabidir ve ikisi arasındaki tek fark sahip oldukları menkul kıymet lisansları olabilir.
Diğer büyük fark, müşterilere sunulan hizmet türüdür. Finansal danışmanlar normalde kendilerini tam hizmet para uzmanı olarak sunarlar, yani vergi danışmanlığı, ipotek yardımı, bütçe oluşturmak ve hatta sigorta satmak gibi. Paralarını ücretler, komisyonlar veya her ikisi yoluyla kazanabilirler. Buna karşılık, borsacılar çok daha işlemseldir. Hala müşterileri var ve uzun vadeli ilişkiler kurabiliyorlar, ancak vurgu finansal hayatın diğer yönleri değil menkul kıymetler ürünleri.
Özel Hususlar
Ne Tür Bir Eğitim ve Deneyime İhtiyaç Var?
Hemen hemen herkes bir borsacı veya mali müşavir olabilir. Tercihen finans, ekonomi veya ilgili bir alanda lisans derecesine sahip olmaya yardımcı olur. Bir önkoşul olmasa da, yatırımlarla veya satışlarla ilgili önceden deneyime sahip olmak büyük bir artı olabilir.
Her iki kariyerin tek gerçek şartı, Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilen menkul kıymetler lisans sınavlarını geçmektir. Bir av var; FINRA, sınavlarının çoğuna başlamadan önce bir sponsor kuruluşunuz olmasını gerektirir. Bu, istekli bir danışman veya brokerın onlara sponsor olmak için bir firma bulması gerektiği anlamına gelir.
Ortak menkul kıymet lisansları aşağıdakileri içerir:
- Yatırım fonları ile başa çıkma kabiliyeti veren Seri 6 Doğrudan katılım programları ile başa çıkma yeteneği veren Seri 22 En yaygın olan ve geniş bir yelpazedeki menkul kıymetleri kapsayan Seri 7, çoğu eyalet tarafından talep edilen Seri 65 Yatırım danışmanı olarak hareket etmek isteyenler için Bazı devletler tarafından resmi kayıtlı temsilci statüsü için gerekli olan Seri 63, Seri 7 materyalini tekrarlamadan 63 ve 65 sınavlarını kapsayan Seri 66
FINRA sınavları ücretsiz değildir. Çoğu, deneme başına 100 ila 305 dolar arasındadır, ancak geçmek çok zor değildir. FINRA kendi çalışma materyallerini yaratır ve çoğu kişi en zor test olarak kabul edilen Seri 7'yi geçmek için sadece birkaç ay çalışmak zorundadır.
Danışmanların ve brokerlerin etkili iletişim ve kişilerarası beceriler geliştirmeleri de zorunludur. Başarı ve başarısızlık, pazarlama, müşteri bulma ve daha sonra karmaşık finansal konuları sindirilebilir bir şekilde açıklama yeteneğine bağlıdır.
İş-Yaşam Dengesi Nasıl?
Özet olarak, borsacıların ve mali müşavirlerin çok esnek programları var ve olağanüstü iş-yaşam dengesinin tadını çıkarıyorlar. Çok sayıda bağımsız olarak çalışır ve kendi programlarını yapar. Firmalar için çalışan ve çalışma saatleri olanlar bile göreceli kendi kaderini tayin yolunda çalışabilirler.
Ancak, "çimen her zaman daha yeşil" bir zihniyete dikkat edin. Bir komisyoncu veya danışman olarak ilk yıllar, bir iş defteri kurulana kadar genellikle düşük ücret ve uzun saatler ile doldurulur. Sahadaki birçoğu bu giriş döneminde hayatta kalmıyor ve hafta sonları sık sık gelenler veya gece geç saatlerde müşteri programlarına uyum sağlamak için çalışıyorlar.
Diğer Hususlar
Sektöre Bakış
Finans endüstrisinin önümüzdeki on yılda büyümesi bekleniyor olsa da, yatırım danışmanlığı kariyerlerinin doğası değişiyor. Pazar, klasik, ücrete dayalı danışmanlık hizmetlerinden uzaklaşıyor ve uzak, hatta otomatik ve daha ucuz alternatiflere doğru ilerliyor. Robo danışmanları ve çevrimiçi brokerler yatırım tavsiyesi almayı her zamankinden daha kolay hale getiriyor. Daha fazla seçenek tüketiciler için iyidir, ancak aracılara ve danışmanlara bir baskı yaparlar.
Yirmi birinci yüzyıldaki başarılı borsacıların ve finansal danışmanların, ister yeni platformları kucaklayarak, ister açık bir katma değerli hizmet farklılaştırması yaratarak, değişen hizmet dinamikleriyle başa çıkma planlarına sahip olmaları gerekir.
Borçlu Olmak ve Mali Müşavir Olmak
Bu iki meslek arasında büyük bir geçiş var. Hedef müşteri tabanı biraz farklı olsa bile başarılı bir borsacı muhtemelen başarılı bir finansal danışman olabilir ya da tam tersi olabilir.
Kapsamlı, büyük resim stratejilerinden hoşlananlar, sadece menkul kıymet satmaktan ziyade tam hizmetli finansal planlar oluşturmayı severler. Bunun aksine, borsa brokerliği, piyasa ürünlerine dar bir şekilde odaklanmayı tercih edenler için daha uygundur.
Her iki iş de zorlu ve çok fazla kendi kendine pazarlama, inisiyatif ve güçlü iletişim becerileri gerektiriyor. En iyi karar büyük olasılıkla işe bağlı belirli bir başlık yerine bir işveren ile rahatlık temelinde verilir.