Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası 15 Temmuz 2010'da kabul edildi ve perakende yatırımcıların döviz piyasasına katılım şekillerinde bazı değişiklikler yaptı. Bu değişikliklerin çoğu Ekim 2010'da yürürlüğe girmiştir. Ancak, tüm kapsamlı mevzuatta olduğu gibi, yasada forex piyasası katılımcıları tarafından bazı yorumların yapılmasını gerektiren birçok gri alan bulunmaktadır. Piyasanın eylemi yorumlama şekli, yurtdışı forex hesabı açmanın faydalı olup olmadığını etkileyecektir. Burada, forex yatırımcılarının yurtdışı hesaplardan forex alım satımına bakarken nelere dikkat etmeleri gerektiğini inceleyeceğiz. (Forex alım satımına başlamanıza yardımcı olması için Forex Temel Bilgileri: Hesap Kurma bölümünü okuyun . )
EĞİTİM: Forex Ticareti: Başlangıç Kılavuzu
Forex Ticaretine Genel Bakış
İnternetin piyasaya sürülmesinden önce, perakende yatırımcılar forex piyasasına katılmakta güçlük çekiyordu, çünkü başlıca döviz cinsi borsa gibi merkezi bir borsada işlem görmüyor. Forex ticareti, merkezi olmayan dünya piyasalarında tezgahta gerçekleşir; Sonuç olarak, sadece büyük kurumlar katılabildi, çünkü tüccarları yerinde tutacak kaynakları vardı. Ancak, şimdi forex internet üzerinden elektronik olarak işlem gördüğü için, en küçük kişi bile forex ticareti yapabilir. Piyasaya erişimine rağmen, forex ticareti birçok risk taşır, ancak popülerdir çünkü bireyler de hızlı ve belirgin karlar elde edebilirler.
Yabancı para ticareti yapmanın faydalarından biri, bu 24 saatlik piyasada fiyatların sürekli hareket etmesi ve aktif trader'ların hızlı bir şekilde pozisyonlara girip çıkmalarına izin vermesidir. Sonuç olarak, fonların uzun süre bağlanması gerekmez. Bununla birlikte, bu sabit fiyat dalgalanmaları aynı zamanda ani kayıpların herhangi bir zamanda yaşanabileceği oldukça değişken bir pazara yol açmaktadır. Ve çoğu tüccar alım satım işlemlerinden yararlandığından, marj riski son derece yüksektir. Yatırımcılar forex piyasasından başka şekillerde de yararlanırlar. Alım satım paraları vergi ertelenmiştir ve kazançlar, sermaye kazancı vergi oranı altında çekildiğinde vergilendirilir.
Birçok broker komisyonsuz işlem sunduğundan düşük işlem maliyetleri vardır, ancak bu merkezi olmayan bir pazar olduğu için uzman satıcı yürütme fiyatını belirler. Dolayısıyla, bayi komisyon dışı işlem teklif edebilirken, bono yanlısı bir hizmet sunmuyor! Bayi, yürütme fiyatını borsaya yayılacak şekilde belirler. Bu nedenle, forex satıcıları tarafından sunulan fiyatlandırma büyük ölçüde değişebilir. Bayiler ayrıca tüccarları spread gelirlerini artırmak için yüksek kaldıraç kullanmaya teşvik etmektedir. (Daha fazla bilgi için Forex Brokerinize Nasıl Ödeme Yapılır konusuna bakın.)
2010 Dodd-Frank Yasası Yeni Düzenlemeler
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), tezgahta işlem gören ancak benzer, borsada işlem gören sözleşmelerin uzlaşma fiyatına göre belirlenen vadeli işlem "benzer" sözleşmeleri düzenleme yetkisine sahip yönetim organıdır. CFTC, Ağustos 2010'da forex piyasasını düzenleyen yeni kurallar oluşturmuştur. Bu yeni kuralların temel amaçlarından biri, özellikle broker / bayilerle ilgili olarak, çok ihtiyaç duyulan bazı yatırımcı koruması sağlamaktı. ABD'de, broker / bayiler CFTC'ye kaydolmalı ve kayıt tutma ve raporlama yönergeleri de dahil olmak üzere belirli operasyonel gereksinimlere tabidir. Bu gereksinimler, düzenlenmiş geleneksel emtia sözleşmesi satıcılarına uygulanan gereksinimlere benzer.
İkinci olarak, işlem aracılarının kayıt yaptırması gerekecektir ve diğer risk açıklamaları ile birlikte 20 milyon dolarlık net sermaye gereksinimlerine tabidir. Buna ek olarak, siparişleri kabul eden brokerlerin net sermaye gereksinimi sağlamaları veya broker / bayilerle garanti anlaşmaları yapmaları gerekir ve aynı anda yalnızca bir garanti anlaşması yapabilirler. CFTC, tüm vadeli işlemlere “benzer görünmek” sözleşmeleriyle ilgili yolsuzlukla mücadele düzenlemeleri oluşturmuştur. Son olarak, CFTC, büyük para birimleri için 50: 1 ve diğer tüm para birimleri için 20: 1 kaldıraç kısıtlamaları getirmiştir. (Finansal düzenleyiciler hakkında, Finansal Düzenleyiciler: Kim olduklarını ve Ne Yaptıklarını okuyun. )
Bir Yurtdışı Forex Hesabı Açmak Anlamsız mı?
Yurtdışı forex hesabı açmanın iki ana yararı vardır. Yeni düzenlemeleri, özellikle kaldıraç kısıtlamalarını atlatmak, yabancı varlıkların ABD hükümetine karşı gidip gitmeyeceği ve daha yüksek kaldıraç sağlayıp sağlamadığı belirsiz olsa da bu şekilde gerçekleştirilebilir.
Yabancı bir hesaba sahip olmanın bir diğer yararı da potansiyel vergi avantajıdır. Forex ticareti vergi ertelenmiştir, yani kazançlar hesaptan çekilerek elde edildiğinde kazançlar sermaye oranında vergilendirilir. Yatırımcıların şimdi 1 Ocak 2011 itibariyle tüm yabancı hesapları IRS'ye bildirmeleri gerekmektedir ve yabancı finansal niyetler 2013'ten itibaren varlığı 50.000 doları aşan yatırımcıları IRS'ye bildirmeleri gerekecektir.
Yurtdışı Hesap Riskleri
Yurtdışı forex hesabı açmanın riskleri çoktur. Bu yabancı aracılar tarafından kullanılan komisyoncu / bayi en yüksek standartlarda olmayabileceğinden karşı taraf riski artabilir. Krupiye tarafından sahtekarlığı tespit etmek ve önlemek zor olabilir ve dolandırıcılık daha yaygın olabilir. Ayrıca, yabancı kuruluşlarda rekabet olmayabilir, bu nedenle en iyi fiyatlandırmayı elde etmek tüccarın değil satıcının avantajına olabilir. Aynı şekilde, yeni CFTC yönetmelikleri tarafından belirlenen koruma kaybı belki de en büyük risktir. CFTC'nin forex piyasasına katılan bayiler, aracılar ve brokerler üzerindeki yeni düzenleyici rolü, perakende yatırımcıya bu ademi merkeziyetçi piyasada yaygın olan dolandırıcılık ve hileli uygulamalardan korunma sağlamak için kurulmuştur. Bu korumalar yalnızca kayıtlı kuruluşlarla etkileşime giren ve onunla ticaret yapanlara kadar genişletilir. (Yurtdışında bir hesap açmak hakkında daha fazla bilgi için, Denizaşırı Yatırımlara Krizden Korunma Yoktur'a bakınız. )
Alt çizgi
Yurtdışında bir forex hesabı açmak, perakende yatırımcıların kaldıraç ve diğer gereksinimlerle kısıtlanmamış diğer yabancı piyasa katılımcıları gibi ticaret yapmalarını sağlar. Bununla birlikte, birçok durumda, riskler faydalardan daha ağır basabilir. Bir tüccar, daha yüksek kaldıraç potansiyelinin CFTC tarafından oluşturulan korumaları sürdürme riskine değip değmeyeceğini belirlemelidir. (Forex riskleri hakkında daha fazla bilgi için bkz. Forex Risk Yönetimini Anlama .)