Birçok insan "ticaret" ve "yatırım" kelimelerini birbirinin yerine kullanabilir, gerçekte iki farklı etkinliktir. Hem tüccarlar hem de yatırımcılar aynı pazarda yer alırken, çok farklı stratejiler kullanarak iki çok farklı görevi yerine getirirler. Bununla birlikte, piyasanın sorunsuz çalışması için bu rollerin her ikisi de gereklidir. Bu makale, her iki tarafa ve pazarda kar elde etmek için kullandıkları stratejilere bir göz atacaktır.
Yatırımcı Nedir?
Bir yatırımcı, borsa ile en çok ilişkilendirilen genel halkın piyasa katılımcısıdır. Yatırımcılar, şirketin geleceğe yönelik güçlü beklentileri olduğu inancıyla uzun vadede bir şirketin hisselerini satın alan kişilerdir. Yatırımcılar genellikle iki şeyle ilgilenirler:
- Değer: Yatırımcılar bir şirketin hisselerinin iyi bir değer olup olmadığını düşünmelidir. Örneğin, iki benzer şirket farklı kazanç katları ile işlem yapıyorsa, daha düşük bir değer daha iyi bir değer olabilir, çünkü yatırımcının A Şirketine yatırım yaparken kazanç elde etmek için ne gerekeceğine göre 1 $ kazanç için daha az ödeme yapması gerektiğini gösterir. Başarı: Yatırımcılar finansal gücüne bakarak ve gelecekteki nakit akışlarını değerlendirerek şirketin gelecekteki başarısını ölçmelidir.
Bu faktörlerin her ikisi de, gelecekteki büyüme beklentilerini tanımlayabilecek endüstri eğilimlerine bakılarak şirketin finansal tablolarının analizi ile belirlenebilir. Temel düzeyde, yatırımcılar bir şirketin gelecekteki büyüme olasılıklarına göre bugünkü değerini, PEG oranı gibi metriklere bakarak ölçebilir: yani şirketin K / Z (değer) ila büyüme (başarı) oranı.
Başlıca Yatırımcılar Kimlerdir?
Piyasada aktif olan birçok farklı yatırımcı vardır. Aslında, piyasalarda çalışan paranın büyük çoğunluğu yatırımcılara aittir (günlük işlem gören dolar miktarı ile karıştırılmamalıdır, bu da tüccarlar tarafından tutulan bir kayıttır). Başlıca yatırımcılar şunları içerir:
- Yatırım Bankaları: Yatırım bankaları, şirketlerin halka açılmalarına ve para toplamalarına yardımcı olan kuruluşlardır. Bu genellikle menkul kıymetlerin en azından bir kısmının uzun vadede tutulmasını içerir.Gerçek Fonlar: Birçok kişi paralarını yatırım fonlarında tutar ve bu da belirli kriterleri karşılayan şirketlere uzun vadeli yatırımlar yapar. Yatırım fonları, tüccarlar değil yatırımcı olarak hareket etmek için yasayla gereklidir. Anayasal Yatırımcılar: Bunlar büyük kuruluşlar veya şirketlerde büyük pay sahibi kişilerdir. Kurumsal yatırımcılar genellikle şirket içeriden kişiler, kendilerini koruyan rakipler ve özel fırsat yatırımcılarını içerir.Perakendeci Yatırımcılar: Perakende yatırımcılar kişisel hesapları için borsaya yatırım yapan kişilerdir. İlk başta, perakende tüccarların etkisi küçük görünebilir, ancak zaman geçtikçe daha fazla insan portföylerinin kontrolünü ele geçirir ve sonuç olarak bu grubun etkisi artar.
Bu tarafların tümü, başarılı olmaya devam ederken şirkete bağlı kalmak için uzun vadede pozisyon sahibi olmaya çalışıyor. Warren Buffett'in başarısı, bu stratejinin uygulanabilirliğinin bir kanıtıdır.
Tüccar Nedir?
Tüccarlar, şirketin temelleri yerine pazarın kendisine odaklanan bir şirkette hisse satın alan piyasa katılımcılarıdır. Emtia ticareti yapan piyasalar tüccarlara iyi borç vermektedir. Sonuçta, çok az insan temel kalitesi nedeniyle buğday satın alıyor: bunu arz ve talep sonucu ortaya çıkan küçük fiyat hareketlerinden yararlanmak için yapıyorlar. Yatırımcılar genellikle aşağıdakilerle ilgilenirler:
- Fiyat Desenleri: Yatırımcılar teknik analiz olarak bilinen gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için fiyat geçmişine bakacaklardır.Tedarik ve Talep: Yatırımcılar paranın nerede ve neden hareket ettiğini görmek için gün içi işlemlerini yakından izliyorlar.: Tüccarlar, büyük bir hamle gerçekleştikten sonra kalabalığa karşı bahis oynayacakları solma gibi tekniklerle yatırımcıların korkuları üzerinde oynuyorlar. hızlı ticaret yoluyla.
Sonuçta, yatırımcılar için likidite sağlayan ve her zaman işlemlerinin diğer ucunu alan tüccarlardır. İster pazar yapmak ister solma yoluyla olsun, tüccarlar pazarın gerekli bir parçasıdır.
Büyük Yatırımcılar Kimlerdir?
Hacim söz konusu olduğunda, tüccarlar yatırımcıları uzun bir atışla yendi. Birkaç saniyede bir sıklıkla işlem yapabilen birçok farklı yatırımcı türü vardır. En popüler yatırımcı türleri arasında:
- Yatırım Bankaları: Uzun vadeli yatırım için tutulmayan hisseler satılmaktadır. Halka arz işlemi sırasında yatırım bankaları, şirketin hisse senetlerini açık piyasada ticaret yoluyla satmakla yükümlüdür. Kâr, müşterilere tahsil edilen ücretlerle birlikte teklif-yayılım yoluyla sağlanır. Sonuç olarak, bu grup tüm pazar yerleri için likidite sağlar. Arbitraj Fonları: Arbitraj fonları, piyasa verimsizlikleri üzerinde hızla hareket eden gruplardır. Örneğin, birleşme duyurulduktan kısa bir süre sonra, hisse senetleri her zaman hızlı bir şekilde yeni satın alma fiyatına ek olarak risk primi seviyesine taşınır. Bu tüccarlar arbitraj fonları tarafından yürütülmektedir. Özel Tüccarlar / Firmalar: Kısa vadeli ticaret yoluyla para kazanmak için özel tüccarlar firmalar tarafından kiralanmaktadır. Kısa vadeli kazançları bir araya getirerek uzun vadeli yatırımların sağlayabileceğinden daha fazla para kazanmak için tescilli ticaret sistemleri ve diğer teknikleri kullanırlar.
Alt çizgi
Açıkçası, bir piyasanın düzgün işlemesi için hem tüccarlar hem de yatırımcılar gereklidir. Yatırımcılar olmasaydı, yatırımcıların hisse senedi alıp satabilecekleri likiditeleri olmazdı. Yatırımcılar olmasaydı, trader'ların alım ve satım yapmaları için hiçbir temelleri olmazdı. İki grup bir araya geldiğinde bugün bildiğimiz gibi finansal piyasaları oluşturuyor.