Pozitif Korelasyon Nedir?
Pozitif korelasyon, her iki değişkenin birlikte hareket ettiği iki değişken arasındaki bir ilişkidir - yani aynı yönde. Bir değişken diğer değişken azaldıkça azaldığında veya bir değişken yükselirken diğeri arttığında pozitif bir korelasyon vardır.
İstatistiklerde mükemmel bir pozitif korelasyon, korelasyon katsayısı değeri +1.0 ile temsil edilirken, 0, korelasyon olmadığını ve -1.0, mükemmel bir ters (negatif) korelasyonu gösterir.
Değişkenler arasındaki korelasyon (zorunlu olarak) nedensellik anlamına gelmez.
bağıntı
Olumlu Korelasyon Nasıl Çalışır?
Mükemmel pozitif bir korelasyon, zamanın% 100'ünün, söz konusu değişkenlerin aynı yüzde ve yönde birlikte hareket ettiği anlamına gelir. Bir ürüne olan talep ile ürünün ilişkili fiyatı arasında pozitif bir korelasyon görülebilir. Mevcut arzın aynı kaldığı durumlarda, talep artarsa fiyat artacaktır.
Ayrıca, belirli pazarlardaki kazançlar veya kayıplar ilişkili pazarlarda benzer hareketlere yol açabilir. Yakıt fiyatı arttıkça uçak bileti fiyatları da yükselir. Uçakların yakıt kullanması gerektiğinden, bu maliyette bir artış sıklıkla tüketiciye aktarılır ve bu da yakıt fiyatları ile uçak bileti fiyatları arasında pozitif bir korelasyona yol açar.
Pozitif bir korelasyon büyümeyi veya faydayı garanti etmez. Bunun yerine, aynı yönde birlikte hareket eden iki veya daha fazla değişkeni belirtmek için kullanılır, böylece biri arttığında diğeri de artar. Korelasyon mevcutken nedensellik olmayabilir; dolayısıyla, bazı değişkenler birlikte hareket edebilse de, bu hareketin neden oluştuğu bilinmeyebilir.
Korelasyon bir bağımlılık biçimidir, burada bir değişkende bir kayma diğerinde bir değişiklik olması veya bilinen bazı değişkenlerin belirli sonuçlar üretmesi anlamına gelir. Genel bir örnek, tamamlayıcı ürün talebi içinde görülebilir. Araçlara olan talep artarsa, lastikler gibi araçla ilgili hizmetlere olan talep de artacaktır. Bir alandaki artışın tamamlayıcı endüstriler üzerinde etkisi vardır.
Bazı durumlarda, olumlu psikolojik tepkiler bir alanda olumlu değişikliklere neden olabilir. Bu durum, bir şirket hakkında genel olumlu haberlerin daha yüksek hisse senedi fiyatına yol açtığı durumlarda finansal piyasalarda gösterilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Pozitif korelasyon, her iki değişkenin birlikte hareket ettiği iki değişken arasındaki bir ilişkidir - yani aynı yönde. Bir değişken diğer değişken azaldıkça azaldığında veya bir değişken arttıkça pozitif bir korelasyon vardır. Birbiriyle veya bir bütün olarak piyasa ile bir dereceye kadar pozitif korelasyon yaptı.Beta, bireysel bir hisse senedinin fiyatının daha geniş piyasa ile ne kadar ilişkili olduğuna dair ortak bir ölçüdür ve genellikle S&P 500 endeksini bir kriter olarak kullanır.
Özel Hususlar
Finansta Olumlu Korelasyon
Pozitif korelasyonun basit bir örneği, belirlenmiş bir faiz oranı ile faiz getiren bir tasarruf hesabının kullanımını içerir. Hesaba ne kadar çok para eklenirse, yeni mevduat veya kazanılmış faiz yoluyla tahakkuk edebilecek faiz o kadar fazla olur. Benzer şekilde, faiz oranındaki bir artış üretilen faiz oranındaki bir artışla ilişkilendirilirken, faiz oranındaki bir düşüş tahakkuk eden faiz oranındaki azalmaya neden olur.
Yatırımcılar ve analistler aynı zamanda hisse senedi hareketlerinin birbirleriyle ve daha geniş pazarla nasıl ilişkili olduğunu inceliyorlar. Çoğu hisse senedinin aralığın ortasında bir yerde fiyat hareketleri arasında bir korelasyonu vardır ve 0 katsayısı iki menkul kıymet arasında hiçbir ilişki olmadığını gösterir. Örneğin, çevrimiçi perakende alanındaki bir hisse senedinin, bir lastik ve oto tamirhanesi stoğu ile çok az ilişkisi olurken, iki perakende şirketi daha yüksek bir korelasyon görecektir. Bunun nedeni, çok farklı operasyonları olan ve farklı girdiler kullanarak farklı ürün ve hizmetler üretecek işletmelerdir.
Öte yandan, bir tuğla ve harç kitap perakendecisinin, çevrimiçi perakendecinin popülaritesi geleneksel kitap mağazaları için genellikle kötü bir haber olduğu için Amazon.com'un hisse senedi ile negatif bir korelasyona sahip olması muhtemeldir. Popüler ödeme işlemcisi PayPal'ın hisse senedinin, hizmetlerini kullanan çevrimiçi perakendecilerin hisse senetleri ile pozitif korelasyon göstermesi muhtemeldir. EBay, Amazon ve Best Buy hisseleri artan çevrimiçi gelir nedeniyle toparlanırsa, PayPal'ın ücrete dayalı gelirleri artması ve pozitif kazanç raporları yatırımcıları teşvik etmesi ile benzer bir artış yaşayacaktır.
Beta ve Korelasyon
Beta, bir hisse senedinin fiyatının daha geniş piyasa ile ne kadar ilişkili olduğunun yaygın bir ölçüsüdür ve genellikle S&P 500 endeksini bir ölçüt olarak kullanır. Bir hisse senedinin beta değeri 1.0 ise, fiyat faaliyetinin piyasa ile güçlü bir şekilde ilişkili olduğunu gösterir. 1.0 beta olan bir hisse senedi sistematik bir riske sahiptir, ancak beta hesaplaması sistematik olmayan herhangi bir riski tespit edemez. 1.0 beta olan bir portföye hisse eklemek, portföy için herhangi bir risk oluşturmaz, ancak portföyün fazla getiri sağlama olasılığını da arttırmaz.
1.0'dan daha az bir beta, güvenliğin teorik olarak piyasadan daha az uçucu olduğu anlamına gelir, yani portföy içerdiği hisse senedi ile onsuz daha az risklidir. Örneğin, hizmet stokları genellikle düşük betalara sahiptir, çünkü piyasa ortalamalarından daha yavaş hareket etme eğilimindedirler.
1.0'dan büyük bir beta, menkul kıymetin fiyatının teorik olarak piyasadan daha uçucu olduğunu gösterir. Örneğin, bir hisse senedinin beta değeri 1, 2 ise, piyasadan% 20 daha uçucu olduğu varsayılır. Teknoloji stokları ve küçük büyüklükler, piyasa ölçütünden daha yüksek betalara sahip olma eğilimindedir. Bu, hisse senedinin portföye eklenmesinin portföy riskini artıracağını ancak beklenen getirisini de artıracağını gösterir.
Bazı hisse senetlerinin negatif betaları bile vardır. -1.0 beta, hisse senedinin, kıyaslama trendlerinin tersi, ayna bir görüntüsüymiş gibi piyasa kıyaslamasıyla ters orantılı olduğu anlamına gelir. Koyma seçenekleri veya ters ETF'ler negatif betalara sahip olacak şekilde tasarlanmıştır, ancak negatif madencinin de yaygın olduğu altın madencileri gibi birkaç endüstri grubu vardır.
Pozitif Korelasyon ve Ters Korelasyon Arasındaki Fark
İstatistiklerde, pozitif korelasyon birlikte değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi, ters korelasyon ise zıt yönlerde değişen iki değişken arasındaki ilişkiyi tanımlar. Ters korelasyon bazen negatif korelasyon olarak tanımlanır. Pozitif korelasyon örnekleri çoğu insanın günlük yaşamında ortaya çıkar. Örneğin, bir çalışan ne kadar çok saat çalışırsa, çalışanın maaş çeki o kadar büyük olur. Reklamcılık için ne kadar para harcanırsa, müşteriler şirketten o kadar fazla satın alırlar.
Ters korelasyonlar birbirine göre tahterevalli iki faktörü tanımlar. Örnekler artan harcama alışkanlıklarına göre azalan bir banka bakiyesini ve artan ortalama sürüş hızına göre azalan gaz kilometresini içerir. Yatırım dünyasında ters korelasyonun bir örneği hisse senetleri ile tahviller arasındaki ilişkidir. Hisse senedi fiyatları yükseldikçe, tahvil piyasası hisse senetleri düşük performans gösterdiği zaman tahvil piyasasının da yaptığı gibi düşme eğilimindedir.
Korelasyonun mutlaka nedensellik anlamına gelmediğini anlamak önemlidir. A ve B değişkenleri birlikte yükselip düşebilir veya B düştükçe A yükselebilir, ancak bir faktörün yükselişinin diğerinin yükselişini veya düşüşünü doğrudan etkilediği her zaman doğru değildir. Her ikisine de emtia fiyatları gibi altta yatan bir üçüncü faktör neden olabilir veya değişkenler arasındaki belirgin ilişki bir tesadüf olabilir.
Örneğin, internete bağlı insan sayısı kurulduğundan bu yana artmaktadır ve petrol fiyatı genellikle aynı dönemde yükseliş eğilimindedir. Bu pozitif bir korelasyon, ancak iki faktörün neredeyse kesinlikle anlamlı bir ilişkisi yoktur. Hem İnternet kullanıcılarının nüfusunun hem de petrol fiyatının artması bir tesadüf olabilir.