Emtialar medyadan büyük ilgi görüyor. Petrol, altın, mısır, soya ve domuzların fiyatı neredeyse her gün ulusal haberlerde. Emtia piyasalarına yatırım yapmak oldukça karmaşık bir çaba olsa da, emtia yatırım fonları hemen hemen her yatırımcının harekete geçmesi için bir fırsat sağlar.
Çeşitli Fon Türleri
"Emtia fonu" jenerik etiketi aslında birkaç farklı yatırım türünü yakalar. Bunlar:
- Emtia Fonları
Bu fonlar, metalarda doğrudan holdingleri olduğu için gerçek emtia fonlarıdır. Örneğin, külçe altın tutan bir altın fonu gerçek bir emtia fonu olacaktır.
Vadeli İşlemlere Sahip Emtia Fonları
Emtia bağlantılı türev araçlar bulundurmak, emtia piyasalarına yatırım yapmak için çok daha yaygın bir yatırım fonu stratejisidir. Çoğu yatırımcının domuz, mısır, petrol veya başka herhangi bir emtia teslim etme arzusu yoktur, sadece fiyat değişikliklerinden kar etmek isterler. Vadeli işlem sözleşmeleri satın almak bu hedefe ulaşmanın bir yoludur. ( Vadeli işlemler hakkında daha fazla bilgi için bkz. Vadeli İşlemlerin Temelleri .)
Doğal Kaynak Fonları
Enerji, madencilik, petrol sondajı ve tarımsal işletmeler gibi emtia ile ilgili alanlarda faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapan şirketlere yatırım yapan fonlara genellikle doğal kaynak fonları denir. Genellikle ne gerçek emtialara ne de emtia futures'larına sahip olsalar da, emtia piyasalarına vekaletle maruz kalmayı sağlarlar.
Kombinasyon Fonları
Bazı fonlar gerçek emtia ve emtia futures'larının bir kombinasyonuna yatırım yapar. Örneğin altın fonlar, hem külçe hem de vadeli işlem sözleşmelerini içeren dayanak varlıklara sahip olabilir.
Çeşitli Yatırım Stratejileri
Emtia fonları, çeşitli formatlara ek olarak, aktif yönetim ve pasif yönetim de dahil olmak üzere çeşitli yatırım stratejileri sunar. Aktif portföyler, bir kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstererek alım satım yapar. Pasif portföyler, bir kıyaslama endeksini kopyalamaya ve performansıyla eşleşmeye çalışır. Pasif stratejiler endeks fonları veya borsa yatırım fonları (ETF'ler) kullanılarak uygulanabilir. (ETF'ler hakkında daha fazla bilgi için, bkz. ETF'ler Enerji Ürünlerine Kolay Erişim Sağlama .)
Emtia Fonlarına Yatırımın Artıları ve Eksileri
Emtialar portföy çeşitlendirmesi sunar. Vadeli işlem sözleşmelerine veya gerçek emtialara yatırım yapmak, geleneksel bir hisse senedi, tahvil veya hisse senedi ve / veya tahvillere yatırım yapan bir yatırım fonu olmayan bir portföy bileşeni sağlar. Tarihsel olarak, emtialar geleneksel hisse senedi piyasalarıyla düşük bir korelasyona sahipti, yani piyasa hareketleriyle birlikte her zaman dalgalanmadılar. Birçok yatırımcı için, bu düşük korelasyona ulaşmak, bir portföye çeşitlendirme eklemek isterken birincil hedeftir. (Çeşitlendirme hakkında daha fazla bilgi için bkz . Çeşitlendirmenin Önemi .)
Emtialar da yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır. İnşaat, tarım ve diğer birçok endüstride kullanılan hammaddeler arz ve talep yasalarına tabidir. Talep arttığında fiyatlar genel olarak takip edilir ve yatırımcılar için kâr elde edilir.
Son olarak, mallar enflasyona karşı bir korunma sağlar. ( Emtia: Portföy Riskten Korunma , bu çeşitli varlık sınıflarının hem aşağı yönlü koruma hem de yukarı yönlü potansiyel sağladığını açıklar.)
Diğer yandan
Emtia piyasaları değişken olabilir ve vahşi, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına ve uzun gecikmelere maruz kalabilir. Sadece birkaç gün boyunca, fiyatlar rekor seviyelerden en düşük seviyelere gidebilir. Fiyat hareketleri yelpazesine daha yakından bakmak için, son 30 yılda altın fiyatını ve 2008 yılında bakır fiyatını araştırın.
Dikkat edilmesi gereken bir diğer husus, çeşitli yatırım fonlarının ve izledikleri referans endekslerinin bileşimidir. Birçok emtia endeksinde, enerji genellikle endeksin yarısından fazlasını alarak ağırdır. Yatırım fonu endeksi doğrudan çoğaltmaya çalıştığında, fon varlıklarının yarısından fazlası enerjide olacaktır. Bazı fonlar, tek bir yatırımda aşırı yoğunlaşmayı önlemek için tek bir metaya yatırılan portföyün yüzdesine sınırlar koyar. (Emtialara yatırım yapma hakkında daha fazla bilgi için Emtialara Nasıl Yatırım Yapılır konusuna bakın.)
Zıplamadan önce Bak
Emtialar bazı ilginç yatırımlara ve stratejilere erişim sağlarken, emtia piyasaları karmaşıktır ve çoğu yatırımcıya borsa veya tahvil piyasası kadar tanıdık gelmez. Emtia fonlarına yatırım yapmadan önce fonun prospektüsünü ve yıllık raporunu okuyun ve ne satın aldığınızı ve portföyünüzde oynadığı rolü anladığınızdan emin olun. Aynı şekilde fonun sahiplerine de dikkat edin. Fon varlıklarının ne kadarının belirli bir pazar sektörüne ağırlıklandığını bildiğinizden emin olun ve portföyünüzün diğer bölümlerini buna göre planlayın. Emtia piyasalarının değişken doğasını unutmayın ve holdingleri toplam portföyünüzün küçük bir yüzdesi ile sınırlayın.