Warren Buffett, rakip Chevron Corp. (CVX) ve Occidental Petroleum Corp. (OXY) tarafından 36 milyar dolardan fazla piyasa değeri olan dev enerji şirketi Anadarko Petroleum Corp. (APC) için devralma savaşına girdi. Occidental'ın Anadarko için son devralma teklifine beklenmedik bir bükülmede, Buffett'den Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Occidental'a 10 milyar dolar enjekte ederek satın almayı kolaylaştıracağını açıkladı. Berkshire'ın yatırımı Occidental'ın Chevron üzerinden kazanan teklif sahibi olmasına bağlı.
Buffett daha önce Berkshire hissedarlarına yaptığı son mektubunda "fil büyüklüğünde bir satın alma umudunu" dile getirmişti. 2018'in sonunda 112 milyar dolar nakit ile, Occidental'a önerilen infüzyon Berkshire için "fil büyüklüğünden" çok daha az olacak, ancak Berkshire'a fiyatların arttığı petrol sektörüne daha fazla maruz kalma sağlayacaktır. Occidental CEO'su Vicki Holub Salı günü yaptığı basın açıklamasında, "Berkshire Hathaway'in bu heyecan verici fırsattan mali desteğini almaktan büyük mutluluk duyuyoruz, " dedi. Pazar günü, Occidental'in sahip olduğu kurumsal bir jet, genel merkez Berkshire şehri Omaha'da olduğunu bildirdi.
Anlaşmayla ilgili temel gerçekler aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Buffett'in Occidental'a Planlanan Yatırımı
- 10 milyar dolar değerindeBerkshire, 100.000 hisse kümülatif kalıcı imtiyazlı hisse aldı kazanan teklif sahibi olmak
Fırsat Hakkında Daha Fazla Bilgi
Occidental, Yahoo Finance başına 29 Nisan'da hisse başına 72.93 $ 'dan başlayan Anadarko için hisse başına 76 $ hisse senedi ve nakit teklifine sahiptir. Occidental'in teklifi Anadarko'ya etkili bir şekilde 38, 1 milyar dolar değerinde. Bu arada Chevron'un son teklifi CNBC başına 33 milyar dolar.
Occidental CEO'su Holub, bugünkü basın bülteninde yer alan diğer açıklamalarda yaptığı açıklamada, Occidental'ın Anadarko'nun son derece tamamlayıcı varlık portföyünden benzersiz bir değer yaratmak için benzersiz bir konuma sahip olduğuna uzun zamandır inanıyoruz. şirket için "üstün teklif".
Occidental'ın Chevron için 230 milyar dolar karşısında 43.9 milyar dolarlık bir piyasa değeri var. Büyüklüğündeki bu büyük eşitsizlik göz önüne alındığında, 530 milyar dolarlık bir piyasa değeri olan Berkshire gibi derin cepli bir müttefikin yardımını alarak, Occidental'ın kazanan teklif sahibi olması büyük olasılıkla zorunludur. Buffett ve Berkshire'daki ekibi, Occidental'ın Anadarko'nun özelliklerini ekleyerek önemli operasyonel sinerjiler elde edebileceğine inanıyorlar.
Arsaya ek olarak, Berkshire ABD'deki en büyük eyaletler arası doğal gaz boru hattı şirketi olan Northern Natural Gas'a sahiptir. Anadarko'yu satın aldıktan sonra Occidental'ın 10 milyar ila 15 milyar dolarlık varlığı elden çıkarması bekleniyor. Bu, Anadarko tarafından Bloomberg tarafından belirtilen Tudor Pickering Holt & Co. tarafından yapılan araştırma başına Western Midstream Partners LP (WES) 'de bulunan bir hisseyi içerebilir.
Yukarıda belirtildiği gibi, Berkshire anlaşmadan yemyeşil bir ödeme alacaktı: Occidental'a yaptığı 10 milyar dolarlık yatırım karşılığında yıllık 800 milyon dolarlık hisse senedi temettüleri. Buffett'in açıklamasına rağmen, Occidental hisseleri ilk başta düştü. Bazı analistler, teklifin ardından Occidental'ı düşürdüler, anlaşmanın büyüklüğünün önemli riskler oluşturacağından endişe ettiler.
Berkshire'ın Hisse Senedi Portföyü
Buffett'den Berkshire's, CNBC başına yaklaşık 209, 6 milyar dolar değerinde halka açık bir hisse senedi portföyüne sahip, ancak Berkshire'ın en iyi 10 şirketi arasında büyük bir enerji stoğu yok. Toplam 146, 1 milyar dolar değerinde ilk altı sıra: Apple Inc. (AAPL), 50, 1 milyar dolar, Bank of America Corp. (BAC), 27, 5 milyar dolar, Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 milyar dolar, Coca- Cola Co. (KO), 19.5 milyar dolar, American Express Co. (AXP), 17.6 milyar dolar ve Kraft Heinz Co. (KHC), 10.8 milyar dolar.