Bir kişi yatırım profesyonellerinin dünyasına girmeye hazırlanırken, yeterlilik sınavlarına girmeli ve geçmelidir. Genellikle bireyin mesleğinde tam olarak faaliyet göstermeye hazırlanmadan önce, başarılı bir şekilde müzakere edilmesi gereken birden fazla sınav vardır.
Muhtemel kayıtlı temsilci ilk "çekirdek" sınavı geçtiğinde - genellikle Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) Seri 6 veya Seri 7 - en az bir engel daha Seri 63, 65 veya 66'dır. "Hangisini geçmem gerekiyor?", bu soruyu kendiniz için nasıl cevaplayabileceğinizi göstereceğiz. Ücretsiz çalışma kılavuzlarımız olan Seri 65, Seri 63 ve Seri 66'ya göz atın .
Fark ne?
Bu sınavların üçü de Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Birliği (NASAA) tarafından oluşturulmuş ve bu kuruluşun sözleşmesi altında, daha önce NASD olarak bilinen FINRA tarafından yönetilmektedir.
NASAA, adından da anlaşılacağı gibi, menkul kıymet yöneticilerinin bir organizasyonudur. "Yönetici" terimi, bir devlette Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu'nun uygulanmasından sorumlu olan kişiyi belirtmek için kullanılan genel bir unvandır. Çeşitli eyaletlerde bu kişiye "Komiser", "Müdür" veya "Menkul Kıymetler Devlet Bakanı" denir.
NASAA, bir kuruluş olarak, aslında 1933 Menkul Kıymetler Kanunu ve 1934 Menkul Kıymetler ve Borsalar Yasası gibi başlıca federal menkul kıymet yasalarından önce gelir. 1916'da Kansas'ta kuruldu ve ilk olarak devletlerin menkul kıymet yasalarını standardize etmek için çaba gösterdi kısa süre sonra. Örgütün hedefleri halkı korumaktı ve model yasalar hazırladı. Bu yasalar, sahtekarlığı önlemek ve menkul kıymetler işinde yer alan kişileri kayıt altına almak için tek tek devletler tarafından kabul edilebilir.
Bir menkul kıymetler yönetmeliğinin ilk günlerinde bir Kansas Yargıtay adaleti, insanların devletine geldiğini ve "… çok fazla mavi gökyüzünün ayaklarından" daha fazla madde içermeyen şemalar sattıklarını söyledi. Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu sonuç olarak genel olarak "Mavi Gökyüzü Yasaları" olarak anılmaktadır.
63, 65 ve 66 Serisi Arasındaki Fark
Sınav Adayları için Ortak Şartlar
Devam etmeden önce birkaç tanımın açıklığa kavuşturulması yararlı olabilir. Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu, yatırım danışmanı temsilcisi (IAR) terimini şu şekilde tanımlar:
IAR, tıpkı bir broker-satıcısı için çalıştığı gibi bir yatırım danışmanı (IA) için çalışır. IAR, orijinal 1956 ABD'de tanımlanmadı. Bu tanım, şimdiye kadar sadece bir avuç devletin benimsediği yasanın 2002 versiyonundan geliyor. 1997'den bu konuda bir NASAA Mutabakat Zaptı (MoU), hem federal kapsamdaki yatırım danışmanı (SEC'e kayıtlı bir firma) hem de firma için çalışan yatırım danışmanı temsilcileri ile ilgilenir.
Bu Mutabakat Muhtırası 1966 Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası İyileştirme Yasası'na (NSMIA) atıfta bulunmakta ve IAR olacak kişilerin test edilmesi için gereklilikleri ortaya koymaktadır.
Devlette bir iş yeri varsa, IAR'ler her zaman devlete kaydedilir. Çalıştıkları firmalar, IA'lar, NSMIA tarafından tanımlanan durumlarına bağlı olarak kayıtlı olabilir veya olmayabilir. Ayrımı yapmak için kullanılan başlıca araçlardan biri, firmanın yönettiği varlıkların dolar miktarıdır.
Unutmayın: Yatırım danışmanı firmadır. IAR firmayı temsil eden kişidir ve sınavı geçmek zorundadır.
Sınavlar
Çoğu eyalette, yeni bir kayıtlı temsilci - en azından, devlet hukuku kayıt gereksinimlerini karşılamak için 63 Serisini geçmelidir. Seri 63 (resmi olarak Tekdüzen Menkul Kıymet Temsilcisi Devlet Hukuku Sınavı olarak bilinir) 65 sorudan oluşmaktadır. Bu sayının 60'ı adayın puanı olarak sayılır. Kalan beş soru, NASAA tarafından gelecekteki potansiyel kullanımlarını değerlendirmek için kullanılan deneysel sorulardır ve bu nedenle adayın puanına dahil değildir. Sınavın süresi 75 dakikadır. Sınav ABD kapsamındaki kişi ve menkul kıymetlerin kaydı ve menkul kıymetler endüstrisinde etik üzerine odaklanmaktadır.
NASAA tarafından ücrete dayalı yatırım danışmanlığı hizmeti vermek isteyen bireylerin yeterliliğini test etmek için yapılan ilk inceleme Seri 65 idi. O zamanlar öncelikle Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu, NASAA değişiklikleri ve menkul kıymetler sektöründeki etik uygulamalara odaklandı.
65 Serisi Makyaj
Seri 65 sınavı, 2000 yılında yürürlüğe giren dramatik bir değişikliğe uğradı. Uzun süredir, öncelikle devlet menkul kıymetler yasaları (Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu) ve etik üzerine odaklanan, ancak 180 dakikalık zaman sınırı. Series 63 sınavında olduğu gibi Series 65 sınavında da her sınavda yer alacak deneysel sorular vardır - 10 sınav vardır. Sınavı geçmek için aday 130 sorunun 94'ünü doğru cevaplamalıdır (% 72). ABD ve etik ile ilgili sorulara ek olarak, Seri 65 sınavı ekonomi, yatırım araçları, yatırım stratejileri, analiz ve etik konularında sorular içerir.
Şu anda, Seri 65'i alanların çoğunluğu, ya Seri 7 Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi Sınavını geçmemiş menkul kıymet uzmanları ya da finansal hizmetler endüstrisinde (muhasebeciler gibi) işinde olmak isteyen ilgili alanlarda bulunanlar ücretler için yatırım tavsiyesi vermek. Bu, elbette, yatırım danışmanlığı şirketleri için çalışan ve IAR olmak isteyenleri de içerir.
66 Serisi
Series 66 sınavı nispeten yenidir. NASAA tarafından aracı kurumlardan ve diğer finansal hizmet firmalarından gelen taleplere yanıt olarak oluşturulmuştur. Temelde Seri 63 ve Seri 65'in bir kombinasyonudur, ancak sınava girmek için bir ön koşul Seri 7 sınavını başarıyla tamamlamak olduğundan, 65 Serisi'nin büyük bir parçası olan ürün, analiz ve strateji sorularını içermez. Series 66 testi, adayın puanı ve 10 deneysel soruya sayılan 100 sorudur. Sınav için süre 150 dakikadır. Sınavı geçmek için adayın soruların 73'ünü (% 73) doğru cevaplaması gerekir.
Seri 7 ile örtüşmeyi önlemek için NASAA, Seri 7'deki Seri 7'deki soruları yineleyecek soruları ortadan kaldırmak için bir menkul kıymetler endüstrisi uzmanları komitesi topladı. Sonuç olarak, Seri 66 sınavı çoğu kişi tarafından " kolay test. Seri 65 gibi, bireyi de IAR olarak hareket etmeye hak kazanacak ve ABD'nin devlet kaydı için gereksinimlerini yerine getirecektir. Adayların herhangi bir sırada 66 veya 7 alabileceğini, ancak her ikisinin de kayıt olabilmesi için tamamlanması gerektiğini unutmayın.
Alt çizgi
Bir eyalet içinde kayıt için Series 63 sınavını geçmek tüm kayıtlı temsilciler için bir zorunluluktur. IAR olmak isteyenler, Seri 66 ve Seri 7'yi geçmelidir. Seri 66, hem Seri 63 hem de Seri 65'i almaya eşdeğerdir. Bir kişinin zaten bir Seri 7'si yoksa ve bir IAR olmak istiyorsa, Seri 65 NASAA'nın yeterlilik sınavıdır.