İçindekiler
- Borç Finansmanı Nedir?
- Borç Finansmanının Avantajları
- Borç Finansmanının Dezavantajları
- Özkaynak Finansmanı Nedir?
- Özkaynak Finansmanının Avantajları
- Hisse Senedi Finansmanının Dezavantajları
- Asma Sermaye Nedir?
- Ara Kat Sermaye Avantajları
- Ara Kat Sermayesinin Dezavantajları
- Bilanço Dışı Finansman
- Aileden ve Arkadaşlardan Finansman
- Alt çizgi
İşletmeniz Apple'ın bilançosuna sahip olmadıkça, sonunda finansman yoluyla sermayeye erişmeniz gerekecektir. Aslında, birçok büyük sermayeli şirket bile rutin olarak kısa vadeli yükümlülükleri yerine getirmek için sermaye infüzyonlarını talep etmektedir. Küçük işletmeler için doğru fonlama modelini bulmak hayati önem taşır. Yanlış kaynaktan para alın ve şirketinizin bir kısmını kaybedebilir veya kendinizi uzun yıllar boyunca gelecekteki büyümenizi engelleyen geri ödeme şartlarına kilitlenmiş bulabilirsiniz.
Borç Finansmanı Nedir?
İşletmeniz için borç finansmanı, düşündüğünüzden daha iyi anlayabileceğiniz bir şeydir. İpotek veya otomobil krediniz var mı? Her ikisi de borç finansmanı biçimidir. İşletmeniz için de aynı şekilde çalışır. Borç finansmanı bir bankadan veya başka bir borç verme kurumundan gelir. Özel yatırımcıların size sunması mümkün olsa da, bu bir norm değildir.
İşte böyle çalışır. Krediye ihtiyacınız olduğuna karar verdiğinizde, bankaya gidip başvuruyu tamamlarsınız. İşletmeniz en erken gelişim aşamalarındaysa, banka kişisel kredinizi kontrol edecektir.
Daha karmaşık bir kurumsal yapıya sahip olan veya uzun bir süredir var olan işletmeler için bankalar diğer kaynakları kontrol edecektir. En önemlilerinden biri Dun & Bradstreet (D&B) dosyasıdır. D&B, işletmelerde kredi geçmişi oluşturmak için en iyi bilinen şirkettir. İşletme kredisi geçmişinizle birlikte, banka kitaplarınızı incelemek ve büyük olasılıkla diğer özeni göstermek isteyecektir.
Başvurmadan önce tüm işletme kayıtlarının eksiksiz ve düzenli olduğundan emin olun. Banka kredi talebinizi onaylarsa, faiz dahil ödeme koşullarını belirler.
Süreç, banka kredisi almak için birçok kez geçtiğiniz sürece çok benziyorsa, haklısınız.
Borç Finansmanının Avantajları
İşletmenizi borçlanma yoluyla finanse etmenin birçok avantajı vardır.
- Borç veren kurumun şirketinizi nasıl yönettiğiniz üzerinde hiçbir kontrolü yoktur ve mülkiyeti yoktur.Kredi geri ödediğinizde, borç verenle olan ilişkiniz sona erer. İşiniz daha değerli hale geldikçe bu özellikle önemlidir. Borç finansmanı için ödediğiniz faiz, bir işletme gideri olarak vergiden düşülebilir. Aylık ödeme ve ödemelerin dökümü, hesabınıza doğru bir şekilde dahil edilebilecek bilinen bir masraftır. tahmin modelleri.
Borç Finansmanının Dezavantajları
Ancak, işletmeniz için borç finansmanı bazı olumsuzluklarla birlikte gelir.
- Aylık giderlerinize borç ödemesi eklenmesi, borç ödemesi de dahil olmak üzere tüm işletme giderlerini karşılamak için her zaman sermaye girişine sahip olacağınızı varsayar. Genellikle kesin olmaktan uzak küçük veya erken aşama şirketler için, küçük işletme kredileri durgunluk sırasında önemli ölçüde yavaşlatılabilir. Ekonomi için daha zor zamanlarda, ezici bir şekilde kalifiye olmadığınız sürece borç finansmanı almak daha zordur.
ABD Küçük İşletmeler İdaresi, bazı bankalarla küçük işletme kredileri sunmak için çalışır. Kredinin bir kısmı, ABD hükümetinin kredisi ve tam inancı ile garanti edilmektedir. Borç veren kurumlara yönelik riski azaltmak üzere tasarlanan bu krediler, başka türlü kalifiye olamayan işletme sahiplerinin borç finansmanı almasını sağlar. Bu ve diğer SBA kredileri hakkında daha fazla bilgiyi SBA'nın web sitesinde bulabilirsiniz.
Özkaynak Finansmanı Nedir?
Firmanın herhangi bir potansiyel yatırım için gereken özeni gösteren ortakları, avukat ekipleri, muhasebeciler ve yatırım danışmanları bulunmaktadır. Risk sermayesi şirketleri genellikle büyük yatırımlarla (3 milyon dolar veya daha fazla) uğraşırlar ve bu nedenle süreç yavaştır ve anlaşma genellikle karmaşıktır.
Melek yatırımcılar ise aksine, bir iş kurmak yerine tek bir ürüne daha az miktarda para yatırmak isteyen varlıklı kişilerdir. Ürününün gelişimini finanse etmek için sermaye infüzyonuna ihtiyaç duyan yazılım geliştiricisi gibi kişiler için mükemmeldir. Melek yatırımcılar hızlı hareket eder ve basit terimler ister.
Özkaynak Finansmanının Avantajları
İşletmenizi yatırımcılar aracılığıyla finanse etmek, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli avantajlara sahiptir:
- En büyük avantaj, parayı geri ödemek zorunda kalmamanızdır. İşletmeniz iflas ederse, yatırımcı veya yatırımcı alacaklı değildir. Bunlar şirketinizde kısmi sahiplerdir ve bu nedenle paraları şirketinizle birlikte kaybedilir.Ayrıca aylık ödeme yapmak zorunda değilsiniz, bu nedenle işletme giderleri için genellikle daha fazla sıvı nakit vardır. iş kurma zamanı. Kısa bir süre içinde ürün veya işinizin geliştiğini görmek zorunda kalmadan ihtiyacınız olan parayı alacaksınız.
Hisse Senedi Finansmanının Dezavantajları
Benzer şekilde, özkaynak finansmanı ile birlikte gelen ve aşağıdakileri içeren bir dizi dezavantaj vardır:
- Yeni bir ortak sahibi olmak hakkında ne düşünüyorsunuz? Hisse senedi finansmanını artırdığınızda, şirketinizin bir kısmının sahipliğini bırakmayı içerir. Yatırım ne kadar küçük ve riskli olursa, yatırımcının istediği pay o kadar artar. Şirketinizin yüzde 50'sinden veya daha fazlasından vazgeçmeniz gerekebilir ve daha sonra yatırımcının hissesini satın almak için bir anlaşma yapmazsanız, bu ortak kârınızın yüzde 50'sini süresiz olarak alacaktır.Ayrıca karar vermeden önce yatırımcılarınıza danışmanız gerekecektir.. Şirketiniz artık yalnızca size ait değildir ve yatırımcı şirketinizin yüzde 50'sinden fazlasına sahipse, yanıtlamanız gereken bir patronunuz vardır.
Asma Sermaye Nedir?
Kendinizi bir an için borç verenin yerine koyun. Borç veren, en az risk miktarına göre parası için en iyi değeri arar. Borç finansmanı ile ilgili sorun, borç verenin işletmenin başarılarında pay almamasıdır. İhtiyacınız olan tek şey, temerrüt riskini alırken faizli parası. Bu faiz oranı yatırım standartlarına göre etkileyici bir getiri sağlamayacaktır. Muhtemelen tek haneli dönüşler sunacaktır.
Asma sermaye genellikle özkaynak ve borç finansmanının en iyi özelliklerini birleştirir. Bu tür bir işletme finansmanı için belirlenmiş bir yapı olmamasına rağmen, borç sermayesi, krediyi zamanında veya tam olarak geri ödememeniz durumunda krediyi veren kuruluşa krediyi şirketteki bir özsermaye payına dönüştürme hakkını verir.
Ara Kat Sermaye Avantajları
Asma sermaye kullanmayı seçmek, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli avantajlarla birlikte gelir:
- Bu tür kredi zaten büyüme gösteren yeni bir şirket için uygundur. Bankalar finansal verileri olmayan bir şirkete borç vermek konusunda isteksizdir. Forbes , banka kreditörlerinin genellikle en az üç yıllık finansal veri aradığını, ancak daha yeni bir işletmenin sağlayacağı bu kadar veriye sahip olmayabileceğini bildiriyor. Şirkette bir ortaklık hissesi almak için bir seçenek ekleyerek, banka daha fazla bir güvenlik ağı vardır, bu da kredi almayı kolaylaştırır.Mezinine sermaye şirketin bilançosunda özkaynak olarak değerlendirilir. Borç yükümlülüğü yerine özsermaye göstermek, şirketin gelecekteki borç verenler için daha çekici görünmesini sağlar.Mezzanine sermaye genellikle çok az özenle gösterilir.
Ara Kat Sermayesinin Dezavantajları
Asma sermaye, aşağıdakiler de dahil olmak üzere dezavantajlardan da pay almaktadır:
- Kredi veren şirketi yüksek riskli olarak gördüğünden kupon veya faiz genellikle daha yüksektir. Halihazırda borç veya özsermaye yükümlülükleri olan bir işletmeye verilen ara sermaye, borç verenin geri ödenmemesi riskini artırarak bu yükümlülüklere tabidir. Yüksek risk nedeniyle, borç veren yüzde 20 ila 30 getiri görmek isteyebilir. Özsermaye gibi, şirketin önemli bir bölümünü kaybetme riski çok gerçektir.
Asma sermayenin borç veya özsermaye finansmanı kadar standart olmadığını lütfen unutmayın. Anlaşma ve risk / ödül profili, her bir tarafa özgü olacaktır.
Bilanço Dışı Finansman
Bir dakikalığına kişisel mali durumunuzu düşünün. Yeni bir ev ipoteğine başvuruyorsanız ve öğrenci kredinizi, kredi kartınızı ve otomobil borcunuzu kredi raporunuzdan alan bir tüzel kişilik yaratmanın bir yolunu keşfederseniz ne olur? İşletmeler bunu yapabilir.
Bilanço dışı finansman bir kredi değildir. Öncelikle, büyük alımları (borçları) bir şirketin bilançosundan uzak tutmanın, şirketin daha güçlü ve daha az borç yüklü görünmesini sağlamanın bir yoludur. Örneğin, şirketin pahalı bir donanıma ihtiyacı varsa, onu satın almak yerine kiralayabilir veya satın alma işlemini bilançosunda tutacak olan "alternatif ailelerden" biri olan özel amaçlı bir varlık (SPE) oluşturabilir. SPE'nin borca hizmet vermek için bir krediye ihtiyacı olması durumunda, sponsor şirket SPE'yi çekici görünmesi için sıklıkla büyük harf kullanır.
Bilanço dışı finansman sıkı bir şekilde düzenlenir ve GAAP muhasebe kuralları kullanımını düzenler. Bu tür finansman çoğu işletme için uygun değildir, ancak çok daha büyük kurumsal yapılara dönüşen küçük işletmeler için bir seçenek olabilir.
Aileden ve Arkadaşlardan Finansman
Finansman ihtiyaçlarınız nispeten düşükse, önce daha az resmi finansman yöntemlerine başvurmak isteyebilirsiniz. İşletmenize inanan aile ve arkadaşlar, bazı daha resmi modellere benzer bir borç verme modeli oluşturmak karşılığında basit ve avantajlı geri ödeme koşulları sunabilir.
Örneğin, şirketinizde hisse senedi sunabilir veya faizle düzenli ödeme yaptığınız bir borç finansman anlaşması gibi geri ödeyebilirsiniz.
Alt çizgi
İşletmeniz için genellikle daha avantajlı olacak resmi bir kaynaktan finansman kaçınabileceğiniz zaman. Yardım etmek için aileniz veya arkadaşlarınız yoksa, borç finansmanı muhtemelen küçük işletmeler için en kolay fon kaynağıdır. İşletmeniz büyüdükçe veya ürün geliştirmenin sonraki aşamalarına ulaştıkça, özkaynak finansmanı veya ara sermaye seçenekleri seçenek haline gelebilir. Finansman ve işinizi nasıl etkileyeceği söz konusu olduğunda, daha azı daha fazladır.