S-8 Dosyalama Nedir?
S-8 dosyası, çalışanlarına eşitlik vermek isteyen şirketler için gerekli olan SEC dosyasıdır.
S-8 formu, çalışanlara bir prospektüs doldurmaya benzer şekilde dahili bir hisse senedi ya da opsiyon ihracının ayrıntılarını ana hatlarıyla belirtir. Bir şirket, çalışanlar, yöneticiler, mütevelli heyetleri, genel ortaklar, şirket yetkilileri, danışmanlar ve danışmanları içeren personelin yararlanması için hazırlanan stok programları için bir S-8 dosyası sunar.
S-8 talaşlarının daha iyi düzenlenmesine yönelik değişiklikler, hisse senedi ihraçının kötüye kullanılmasını önlemek için getirildi. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ihraççıların ve stok düzenleyicilerin yasadışı menkul kıymet teklifleri yapmak için S-8 başvurularını manipüle ettikleri durumları durdurmaya çalıştı.
Ortak bir plan, hiçbir zaman danışmanlık hizmeti vermemelerine rağmen, şirkete danışman olarak atanan bir kişiyi içerecektir. Birey, hisse senedini piyasa fiyatını artırmak amacıyla teşvik etmek için harekete geçebilir. Birey, S-8 dosyalaması yoluyla kaydedilen dahili bir program aracılığıyla büyük miktarda hisse alacak ve daha sonra hemen tüm hisseleri kamu pazarında satacaktır. Hisse senedini ihraç eden kişi de bu hasılatı alır.
S-8 Dosyalama ile İlgili Kurallar
Bu şekilde stok alan danışmanların ihraççıya iyi niyetli hizmetler sunmasını sağlamak için S-8 başvuruları için kayıt gereklilikleri güncellendi. Bu hizmetler, sermaye artırımı işleminde menkul kıymetlerin satışı ile ilgili olmamalıdır. Danışman hizmetleri aynı zamanda ihraççının menkul kıymetleri için bir piyasayı tanıtamaz veya sürdüremez.
SEC, kabuk şirketleriyle ters birleşmeleri tamamlayan şirketlerin S-8 talaşları yapmasını kısıtlamak için kayıt gereksinimlerinde daha fazla değişiklik yaptı. Şartlar, bir S-8 dosyalaması için tescil ettirenin dosyalamadan en az 60 gün önce bir kabuk şirketi veya bir kabuk şirketi olmaması gerektiğini belirtir. İhraççı herhangi bir zamanda bir kabuk şirketi olsaydı, artık bir kabuk şirketi olmadığını göstermek için S-8 dosyalamasından önce en az 60 adet SEC ile belge sunmalıdır.
S-8 başvuruları özsermaye paylarının kime dağıtılabileceği ile ilgili ek yasaklar içermektedir. Menkul kıymetler, bülteni veya diğer yollarla stoku aktif olarak tanıtan veya başka şekilde aldatan kişi veya kuruluşlara dağıtılamaz.
S-8 başvuruları yapan şirketler, hisse senedinin değerine ve planda verilecek toplam hisse sayısına göre SEC'e kayıt ücreti ödemek zorundadır. S-8 başvuruları aracılığıyla sunulan payların ve opsiyonların, kullanılmadıkları takdirde sona ereceklerini bildiren tarihleri vardır.