Uzun yıllar boyunca, tüccarlar ve piyasa yapıcılar kritik destek ve / veya direnç seviyelerini belirlemek için pivot noktaları kullandılar. Pivotlar forex piyasasında da çok popülerdir ve menzile bağlı yatırımcılar için giriş noktalarını tanımlamak ve trend yatırımcıları ile koparma yatırımcılarının, kaçmak., pivot noktalarının nasıl hesaplandığını, FX piyasasına nasıl uygulanabileceğini ve diğer ticaret stratejilerini geliştirmek için diğer göstergelerle nasıl birleştirilebileceğini açıklayacağız.
Pivot Noktalarını Hesaplama
Tanım olarak, bir pivot noktası bir dönme noktasıdır. Pivot noktasını hesaplamak için kullanılan fiyatlar, bir menkul kıymet için önceki dönemin yüksek, düşük ve kapanış fiyatlarıdır. Bu fiyatlar genellikle bir hisse senedi günlük grafiklerinden alınır, ancak pivot noktası saatlik grafiklerden alınan bilgiler kullanılarak da hesaplanabilir. Çoğu trader, pivotları, destek ve direnç seviyelerini günlük grafiklerden çıkarmayı ve daha sonra bunları gün içi grafiklere (yani, saatlik, 30 dakikada bir veya 15 dakikada bir) uygulamayı tercih eder. Bir pivot noktası daha kısa bir zaman dilimindeki fiyat bilgileri kullanılarak hesaplanırsa, bu onun doğruluğunu ve önemini azaltma eğilimindedir.
Bir pivot noktası için ders kitabı hesaplaması aşağıdaki gibidir:
Merkezi Pivot Noktası (P) = (Yüksek + Düşük + Kapat) / 3
Destek ve direnç seviyeleri daha sonra aşağıdaki formüllerde ana hatlarıyla verilen bu pivot noktasından hesaplanır.
- Birinci seviye destek ve direnç:
İlk Direnç (R1) = (2 * P) - Düşük
İlk Destek (S1) = (2 * P) - Yüksek
- İkinci destek ve direnç seviyesi aşağıdaki gibi hesaplanır:
İkinci Direnç (R2) = P + (R1-S1)
İkinci Destek (S2) = P - (R1- S1)
İki destek ve direnç seviyesinin hesaplanması yaygın bir uygulamadır, ancak üçüncü bir destek ve direnç seviyesinin de elde edilmesi olağandışı değildir. ( Not: üçüncü düzey destek ve dirençler ticaret stratejileri açısından yararlı olamayacak kadar ezoteriktir.) Pivot noktası analizini daha ayrıntılı incelemek de mümkündür; örneğin, bazı tüccarlar geleneksel destek ve direnç seviyelerinin ötesine geçmekte ve bu seviyelerin her biri arasındaki orta noktayı izlemektedir.
Pivot Noktalarını FX Pazarına Uygulama
Genel olarak, pivot noktası birincil destek veya direnç seviyesi olarak görülür. Aşağıdaki grafik, günlük yüksek, düşük ve yakın fiyatlar kullanılarak hesaplanan pivot seviyeleri ile GBP / USD döviz çiftinin 30 dakikalık bir grafiğidir.
Döviz Piyasasının Önemi Pivot Noktalarında Açıldı
FX piyasasında üç piyasa açıldı: ABD açık. 08:00 EDT, Avrupa açık, 02:00 EDT ve Asya açık 7:00 EDT.
FX piyasasında işlem pivotları olduğunda da gördüğümüz şey, seansın işlem aralığının genellikle pivot noktası ile ilk destek ve direnç seviyeleri arasında gerçekleşmesidir, çünkü çok sayıda trader bu aralığı oynar. Şekil 2'de (aşağıda), USD / JPY döviz çiftinin bir grafiği, daire içine alınmış bölgelerde fiyatların başlangıçta pivot noktası ve pivot destek olarak hareket eden ilk direnç seviyesinde kaldığını görebilirsiniz. Pivot kırıldıktan sonra, fiyatlar daha düşük seviyelere taşındı ve ağırlıklı olarak pivot ve ilk destek bölgesi içinde kaldı.
FX piyasasında ticaret pivot noktalarının ne zaman anlaşıldığını anlamak için kilit noktalardan biri, pazarın biri açıldığında kırılma eğilimi göstermesidir. Bunun nedeni, aynı anda pazara giren trader'ların hemen akınıdır. Bu tüccarlar ofise giriyor, fiyatların bir gecede nasıl işlem gördüğüne ve hangi verilerin yayınlandığına bir göz atıyor ve portföylerini buna göre ayarlıyorlar. ABD kapanışı (16:00 EDT) ve Asya açık (7 PM EDT) (ve hatta bazen en sessiz ticaret oturumu olan Asya oturumu boyunca) gibi daha sessiz dönemlerde, fiyatlar saatler arasında sınırlı kalabilir pivot seviyesi ve destek veya direnç seviyesi. Bu, menzile bağlı yatırımcılar için mükemmel bir ortam sağlar.
Pivot Noktalarını Kullanan İki Strateji
Pivot seviyesi bir temel olarak kullanılarak birçok strateji geliştirilebilir, ancak Japon şamdan oluşumları da tanımlanabildiğinde pivot çizgilerini kullanmanın doğruluğu artar. Örneğin, seansın çoğu için merkez pivotun (P) altında işlem gören ve daha sonra aynı anda bir geri dönüş oluşumu (kayan yıldız, Doji veya asılı adam gibi) oluştururken pivotun üzerine yükselirse, fiyat pivot noktasının altında işlem görmeye devam ediyor.
Bunun mükemmel bir örneği, 30 dakikalık USD / CHF şeması olan Şekil 3'te (aşağıda) gösterilmiştir. USD / CHF, Asya'daki ticaret seansının çoğu için ilk destek bölgesi ile pivot seviyesi arasında menzile bağlı kalmıştı. Avrupa piyasaya girdiğinde, trader'lar merkez pivotu aşmak için USD / CHF'yi yükseltmeye başladılar. İkinci mum bir Doji formasyonu haline geldikçe boğalar kontrolü kaybetti.
Daha sonra fiyatlar, merkez pivot ile ilk destek bölgesi arasında önümüzdeki altı saati geçirmek için merkez pivotun altına geri dönmeye başladı. Bu formasyonu izleyen trader'lar, pivot noktası ile ilk destek seviyesi arasında en az 80 pip değerinde kardan yararlanmak için doji oluşumundan hemen sonra mumda USD / CHF satmış olabilirler.
Tüccarlar tarafından kullanılan bir diğer strateji, pivot seviyesine uymak için fiyat aramaktır, bu nedenle seviyeyi sağlam bir destek veya direnç bölgesi olarak doğrulamaktır. Bu tür bir stratejide, pivot seviyesini kırmak, tersine çevirmek ve sonra pivot seviyesine geri dönmek için fiyat arıyorsunuz. Fiyat pivot noktasından geçmeye devam ederse, bu pivot seviyesinin çok güçlü olmadığının ve bu nedenle alım satım sinyali olarak daha az kullanışlı olduğunun bir göstergesidir. Ancak, fiyatlar bu seviyenin etrafında tereddüt ederse veya "validate" yaparsa, pivot seviyesi daha önemlidir ve daha düşük hareketin gerçek bir kırılma olduğunu gösterir, bu bir devam hareketi olabileceğini gösterir.
Şekil 4'teki (aşağıda) 15 dakikalık GBP / CHF grafiği, pivot çizgisine "itaat eden" bir örnek göstermektedir. Çoğunlukla, fiyatlar ilk olarak orta nokta ve pivot seviyesinde sınırlandırıldı. Avrupa açıklarında (02:00 EDT) GBP / CHF toplandı ve pivot seviyesinin üzerine çıktı. Fiyatlar daha sonra pivot seviyesine geriledi, tuttu ve bir kez daha toparlanmaya devam etti. Seviye, ABD piyasası açılmadan (07:00 EDT) hemen önce bir kez daha test edildi; bu noktada, trader'lar pivot seviyesinin zaten önemli bir destek seviyesi olduğu kanıtlanmıştı. Bu stratejiyi kullanan tüccarlar için GBP / CHF seviye atladı ve bir kez daha toplandı.
Alt çizgi
Tüccarlar ve piyasa yapıcılar, kritik destek ve / veya direnç seviyelerini belirlemek için yıllardır pivot noktaları kullanmaktadır. Yukarıdaki grafiklerin gösterdiği gibi, pivotlar FX piyasasında özellikle popüler olabilir, çünkü birçok döviz çifti bu seviyeler arasında dalgalanma eğilimi gösterir. Menzile bağlı yatırımcılar, belirlenen destek seviyelerine yakın bir alış emri ve varlık üst dirence yaklaştığında bir satış emri gireceklerdir. Pivot noktaları aynı zamanda trend ve koparma tüccarlarının koparma olarak nitelendirilebilmesi için kırılması gereken kilit seviyeleri tespit etmelerini sağlar. Ayrıca, bu teknik göstergeler pazar açıldığında çok yararlı olabilir.
Bireysel yatırımcıların piyasa hareketlerine daha fazla uyum sağlamaları ve daha eğitimli işlem kararları almaları için mükemmel bir yol, bu potansiyel dönüm noktalarının nerede olduğunun bilincine sahip olmaktır. Hesaplama kolaylığı göz önüne alındığında, pivot noktaları birçok ticaret stratejisine dahil edilebilir. Pivot noktaların esnekliği ve göreceli sadeliği kesinlikle onları ticaret araç kutunuza faydalı bir ek haline getirir.