Endeks Fonu ve ETF: Genel Bakış
Yatırımla ilgili temel bilgileri öğrenmek, bir endeks fonu (genellikle yatırım fonu aracılığıyla yatırılır) ile borsa yatırım fonu veya ETF arasındaki farkı anlamayı içerir. İlk olarak, ETF'lerin çoğu yatırım fonundan daha esnek ve daha uygun olduğu düşünülmektedir. ETF'ler, hisse senetleri borsada işlem görmeye benzer şekilde, endeks fonlarından ve geleneksel yatırım fonlarından daha kolay işlem görebilir. Buna ek olarak, yatırımcılar yatırım fonlarından daha küçük boyutlarda ve daha az engelle ETF satın alabilirler. ETF'ler satın alarak, yatırımcılar, örneğin karşılıklı için gerekli olan özel hesaplardan ve belgelerden kaçınabilirler.
Endeks Fonları
Endeks fonları, piyasanın teorik bir bölümünü temsil eden fonlardır. Bu, büyük şirketler, küçük şirketler veya endüstriden ayrılmış şirketler olabilir. Hisse senetlerinin dahil olduğu kuralları belirleyen, ardından hisse senetlerini dövmeye çalışmadan izleyen pasif bir yatırım şeklidir. Endeks fonları yatırılamaz.
Bir endeks fonuna yatırım yapmakla ilgilenen insanlar bunu genellikle endeksi taklit etmek için tasarlanmış bir yatırım fonu aracılığıyla yapabilirler.
Borsa Yatırım Fonları
ETF'ler, menkul kıymetler gibi işlem gören varlık sepetidir. Sadece günün sonunda fiyatlandırılan yatırım fonlarının aksine, normal hisse senetleri gibi açık bir borsada alınıp satılabilirler.
Yatırım fonları ve ETF'ler arasındaki diğer farklılıklar, her biri ile ilişkili maliyetlerle ilgilidir. Tipik olarak, yatırım fonları için hissedar işlem maliyeti yoktur. Bununla birlikte, vergi ve yönetim ücretleri gibi maliyetler ETF'ler için daha düşüktür. Pasif perakende yatırımcıların çoğu, ikisi arasındaki maliyet karşılaştırmalarına dayanarak ETF'ler üzerinden endeks yatırım fonu seçmektedir. Pasif kurumsal yatırımcılar ise ETF'leri tercih etme eğilimindedir.
Değer yatırımı ile karşılaştırıldığında, endeks fonu yatırımı finansal uzmanlar tarafından oldukça pasif bir yatırım stratejisi olarak görülmektedir. Bu tür yatırımların her ikisi de muhafazakar, uzun vadeli stratejiler olarak kabul edilmektedir. Değer yatırımı genellikle kalıcı ve pazarlığın gelmesini beklemek isteyen yatırımcılara hitap eder. Düşük fiyatlarla hisse senedi elde etmek, uzun vadede kar elde etme olasılığını artırır. Değer yatırımcıları bir piyasa endeksini sorgular ve genellikle piyasayı geçme umuduyla popüler hisse senetlerinden kaçınırlar.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım fonları, para yönetimi uzmanı tarafından yönetilen havuzlanmış yatırım araçlarıdır.ETF'ler, hisse senetleri gibi bir borsada işlem gören menkul kıymet sepetleridir.
Danışman Görüşü
Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA olacak
Özgürlük Grubu, LLC, Washington, DC
Her ikisi de diğer varlıkların performansını taklit etmek için tasarlanmış pasif olarak yönetilen yatırım araçları olduğundan karışıklık doğaldır.
Endeks fonu, belirli bir piyasa endeksini takip eden bir tür yatırım fonudur: S&P 500, Russell 2000 veya MSCI EAFE (dolayısıyla adı). Orijinal bir strateji olmadığından, çok fazla aktif yönetim gerekli değildir ve bu nedenle endeks fonları, tipik yatırım fonlarından daha düşük bir maliyet yapısına sahiptir.
Aynı zamanda bir varlık sepeti bulundursalar da, ETF'ler özkaynaklara yatırım fonlarından daha çok benzemektedir. Bireysel hisse senetleri gibi piyasa borsalarında işlem görenler, oldukça likidiler: İşlem günü boyunca hisse senetleri gibi hisse senetleri gibi satın alınabilir ve satılabilirler, fiyatlar sürekli dalgalanmaktadır. ETF'ler sadece bir endeksi değil, bir endüstriyi, bir metayı, hatta başka bir fonu izleyebilir.