Kar ve zarar (P&L) beyanı olarak da bilinen gelir tablosu, bir kuruluş tarafından belirli bir süre boyunca elde edilen gelir, gider ve net geliri gösteren finansal tablodur. Her kuruluş tarafından yayınlanan en yoğun incelenen finansal tablolardan biridir. Ve bu belgede yer alan veriler nispeten basit olsa da, bir firmanın tarihsel finansal performansını değerlendirmek ve beklentilerini tahmin etmek için ondan alınabilecek çok sayıda yararlı bilgi vardır. Bu nedenle, kullanıcıların her gelir tablosunun anlatmaya çalıştığı hikayeyi sağlam bir şekilde anlamaları önemlidir.
Gelir Tablosu Neye benziyor?
Neredeyse iki gelir tablosu aynı görünmese de, hepsinin ortak bir veri kümesi vardır: toplam gelir, toplam giderler ve net gelir. Bu, sağlanması gereken minimum veri miktarını temsil etse de, kullanıcılara kuruluşun finansal faaliyetleri hakkında daha fazla bilgi vermek için her bölüm için ek ayrıntılar sıklıkla dahil edilir. En yaygın satır öğelerinden bazıları ve göründükleri sıra aşağıda listelenmiştir.
Ürün düzeyinde gelir: Bu satır öğesi, firmanın sattığı belirli bir ürünle ilişkili geliri gösterir. Kuruluş birkaç farklı ürün satıyorsa birden fazla satır olabilir.
Satılan malların maliyeti (COGS): Bu gider satır öğesi, doğrudan ürüne bağlı maliyetleri gösterir. Örneğin, bir kağıt fabrikası, COGS bölümünde kağıt üretmek için kullanılan hamurun maliyetini listeler.
Brüt kar: Bu, COGS çıkarıldıktan sonra kalan gelir tutarıdır. Basitçe söylemek gerekirse, bu operasyonel giderler için ödeme yapmak ve mülkiyeti telafi etmek için mevcut gelir miktarıdır.
Satış, genel ve idari gider (SG&A): Bu gider satır öğesi, firmanın ürün (ler) inin satışı ve kuruluşun genel işletimi ile ilgili tüm maliyetlerin toplamıdır.
Faiz Giderleri: Bu faaliyet gideri satır öğesi, firmanın dönem içinde faaliyetlerini finanse etmek için ne kadar faiz ödediğini gösterir.
Nasıl kullanılır?
Gelir tabloları, kullanıcılara bir kuruluşun finansal performansı hakkında bilgi vermeyi amaçlamaktadır. Kuruluşun daha derinlemesine değerlendirilmesini sağlamak için bu verilerle çok sayıda metrik ve analiz geliştirilebilir. Ancak, karşılaştırmalı şirket analizinde kullanıldığında, bu metrikler değerli hale gelir. Bu tür analizde, bir sektördeki benzer şirketler için toplam gelir artışı ve brüt kar marjı gibi gelir tablosu metrikleri hesaplanır ve birbirleriyle karşılaştırılır. Örneğin, aşağıdaki bir çift teknoloji üreticisiyle ilişkili metriklere bakın.
TechOne
- Gelir artışı:% 12, 6 Brüt kar marjı:% 74 Net kâr marjı:% 35 Net gelir artışı:% 18, 6
Alfa Sistemleri
- Gelir artışı:% 16, 2 Brüt kar marjı:% 67 Net kâr marjı:% 35 Net gelir artışı:% 19, 6
Bir teknoloji üreticisinin hisselerini satın almak isteyen bir yatırımcı için, bu iki şirketin istatistiklerini karşılaştırmak, bağımsız olarak görüldüğünde açık olmayan bir dizi fikir verir. Aşağıdakiler çıkarılabilecek sonuçlardan sadece birkaçıdır.
- Hem gelir hem de net gelir artışı bazında, Alpha Systems TechOne'den daha iyi performans gösteriyor. Gelecekteki büyüme beklentileri her yatırımcı için çok önemli olduğu için Alpha Systems daha cazip bir seçenek gibi görünüyor.TechOne, Alpha Systems'a göre daha yüksek brüt kar marjı nedeniyle daha düşük COGS'ye sahip. Bu, TechOne'nin girdilerini, doğal bir rekabet avantajının göstergesi olabilen Alpha Systems'dan daha düşük bir kaynak için sağlayabileceğini göstermektedir. Her iki firma da aynı net kar marjına sahip olmasına rağmen, Alpha Systems'ın brüt arasındaki farklara dayanarak TechOne'den daha düşük işletme maliyetleri var gibi görünüyor ve net kar marjları. Bu, Alpha Systems'ın işini TechOne'dan daha verimli bir şekilde yürüttüğü anlamına gelir.
Gelir tablosu kullanılarak herhangi bir karşılaştırmalı şirket analizinin bir parçası olarak çok sayıda başka analiz yapılabilir. Mesele şu ki, herhangi bir gelir tablosu analizi, raporlanan sayıları ve ilişkili metrikleri, gerekli bağlamı vermek için bir tür karşılaştırmalı analiz içermelidir. Bunu yaparak, yatırımcılar, yönetim ve diğerleri bir kuruluşun finansal olarak nasıl performans gösterdiğini tam olarak anlayabilir ve buna göre bilinçli kararlar verebilir.