Madde XII Şirketi Nedir?
Madde XII şirketi, uluslararası bankacılık işlemlerini finanse etmek için New York Eyalet Bankacılık Kanunu uyarınca bir yatırım şirketidir. Madde XII şirketleri genellikle yabancı bankalara aittir ve genellikle denizaşırı borçlulara borç verme, döviz (Forex) ticareti ve akreditif verilmesi gibi uluslararası odaklı ticari bankalara benzer faaliyetlerde bulunurlar.
Önemli Çıkarımlar
- XII. Madde şirketi, uluslararası bankacılık işlemlerini finanse etmek için New York Eyalet Bankacılık Kanunu uyarınca kiralanmış bir yatırım şirketidir. Genellikle yurtdışı borçlulara borç verme, döviz (Forex) ticareti ve uluslararası ticaret bankalarına benzer faaliyetlerde bulunurlar. XII. Madde uyarınca kiralanan şirketler, ABD'deki ticari bankaların yapmasının yasak olduğu pek çok şey yapabilirler. Mevduat kabul etmelerine izin verilmez, ancak kredi bakiyeleri tutabilir ve Federal Rezerv'den muaftırlar. Sistemin (FRS) rezerv gereksinimleri.
Bir Maddeyi Anlamak XII Şirketi
XII. Madde uyarınca kiralanan şirketlere, ABD'deki diğer finansal kurumların (FI) genellikle katlanmak zorunda oldukları yasal kısıtlama ve incelemeyle karşılaşmadan bankalar gibi faaliyet gösterme özgürlüğü verilir. Bu şirketler, 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca tescile tabi değildir ve New York Eyaleti Finansal Hizmetler Departmanı tarafından şu şekilde tanımlanır: "geniş borçlanma ve borç verme yetkisine sahip ve hisse senetlerine ve tahvillerine yatırım yapabilen uzmanlaşmış mevduat dışı borç verme kuruluşları."
Madde XII şirketleri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) nezdinde borç senetleri satabilirler. Mevduatta kısıtlamalar olmasına rağmen, diğer çeşitli bankacılık hizmetlerini de sunabilmektedirler.
Madde XII şirketlerinin New York Eyaletinde mevduat kabul etmesine izin verilmez. New York Eyalet Bankacılık Kurulu tarafından onay verilmedikçe aynı kural ABD'nin geri kalanı için de geçerlidir.
Ancak XII. Madde şirketlerinin New York eyaletindeki kredi bakiyelerini kabul etmesine izin verilmektedir. Bu kredi bakiyeleri mevduat veya vadesiz mevduat olarak sınıflandırılan hesaplar olarak sınıflandırılmaz. Bu nedenle, Federal Rezerv Sisteminin (FRS) rezerv şartlarından muaftırlar.
Madde XII Şirketi Türleri
Madde XII yatırım şirketleri nitelik olarak farklılık gösterir. Bazıları ticari veya perakende satış finansmanı konusunda uzmanlaşırken, diğerleri yurtiçi ve yurtdışı ticari ve ticari bankacılık üzerine odaklanmıştır.
Bu şirketlerin bir kısmı da Avrupa Birliği (AB) 'de bulunan bankacılık iştirakleri için holding şirketleri olarak hizmet veren menkul kıymet şirketlerine aittir.
Bugün, çeşitli yabancı bankaların yanı sıra American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) ve General Electric Co. (GE) gibi bazı yerli finans şirketleri Madde XII statüsüne sahiptir.
Madde XII Şirketlerinin Tarihçesi
Bir XII. Madde şirketi için ilk tüzük, 1919'da New York'ta Fransız-Amerikan Bankacılık Şirketi'ni açmak için Fransa'nın en büyük bankası Banque Nationale de Paris'e verildi. Dört yıl sonra, 1923 yılında, o zaman Londra'daki Schroder Bankacılık Grubu'nun sahibi olduğu Schroder'a ikinci tüzük yayınlandı.
Uzun yıllar boyunca, New York Eyaleti Bankacılık Departmanı'nın politikası, yabancı bankaların sadece New York pazarına girmek için başka pratik bir yol yoksa yatırım şirketleri kurmalarına izin vermekti. Bu, Fransız-Amerikan, Fiduciary Investment Corp. ve Sterling Banking Corp. dahil olmak üzere mevcut XII. Madde şirketlerinin çoğunun varlığını açıklamaktadır.
1950'den 1975'e kadar, New York Eyalet Bankacılık Departmanı ve Federal Rezerv Kurulu (FRB) yeni bir XII. Madde şirketi oluşturulmayacağı konusunda anlaştı. Bunun yerine, XII. Madde statüsü için yeni yabancı başvuru sahiplerinden acente veya şube statüsü almaları istenmesine karar verilmiştir. Bu onlara benzer bir organizasyon yapısı sunarken, Federal Rezerv'in operasyonlarını daha sıkı izlemesine izin verecekti.
1970'lerin sonlarında, New York Eyalet Bankacılık Departmanı'nın kalbi değişti. Ekonominin titremesi ve Cayman Adaları, Londra ve Zürih gibi yerlere yönelen birçok uluslararası finansal işletme ile, yabancı bankalara tekrar daha geniş mali güçler sunmaya başlama kararı alındı ve bunu yaparak istihdam ve vergi gelirlerini artırmaya yardımcı olabilir..