Temel ve Teknik Analiz: Genel Bakış
Piyasalara yaklaşmak söz konusu olduğunda temel düşünce okulları olan temel analiz ve teknik analiz, yelpazenin zıt uçlarındadır. Her iki yöntem de hisse senedi fiyatlarındaki gelecekteki eğilimleri araştırmak ve tahmin etmek için kullanılır ve herhangi bir yatırım stratejisi veya felsefesi gibi, her ikisinin de savunucuları ve düşmanları vardır.
Temel Analiz
Temel analiz, bir hisse senedinin içsel değerini ölçmeye çalışarak menkul kıymetleri değerlendirme yöntemidir. Temel analistler, genel ekonomi ve endüstri koşullarından şirketlerin finansal durumuna ve yönetimine kadar her şeyi inceler. Kazançlar, giderler, varlıklar ve borçlar temel analistler için önemli özelliklerdir.
Teknik Analiz
Teknik analiz temel analizden farklıdır, çünkü hisse senedinin fiyatı ve hacmi sadece girdilerdir. Temel varsayım, bilinen tüm temel unsurların fiyata dahil edilmesidir, bu nedenle bunlara dikkat etmeye gerek yoktur. Teknik analistler, bir menkul kıymetin içsel değerini ölçmeye çalışmaz, bunun yerine, bir hisse senedinin gelecekte ne yapacağını gösteren modelleri ve eğilimleri tanımlamak için hisse senedi grafiklerini kullanırlar.
Teknik analizin en popüler biçimleri basit hareketli ortalamalar, destek ve direnç, trend çizgileri ve momentum tabanlı göstergelerdir.
Temel analiz ve teknik analiz, piyasalara yaklaşmak söz konusu olduğunda başlıca düşünce okullarıdır.
Basit Hareketli Ortalamalar
Basit hareketli ortalamalar, sabit bir süre boyunca günlük fiyatı ortalayarak hisse senedinin eğiliminin değerlendirilmesine yardımcı olan göstergelerdir. Alım ve satım sinyalleri, daha kısa süreli bir hareketli ortalama daha uzun bir süreyi geçtiğinde oluşturulur.
Destek ve direnç fiyat geçmişini kullanır. Destek, alıcıların daha önce adım attığı alanlar olarak tanımlanırken direnç, satıcıların fiyat artışını engellediği alanlardan oluşur. Uygulayıcılar destek almak ve direnç satmak istiyorlar.
Trend çizgileri, tanımlı giriş ve çıkış noktaları verdikleri için destek ve dirence benzer. Bununla birlikte, hisse senedinin geçmişte nasıl işlem gördüğüne bağlı olarak projeksiyon olmaları bakımından farklılık gösterirler. Genellikle fiyat geçmişinin olmadığı yeni yükseklere veya yeni düşüklere giden stoklar için kullanılırlar.
Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastics ve hareketli ortalama yakınsama / ıraksama (MACD) gibi bir dizi momentum tabanlı gösterge vardır. Her birinin benzersiz formülleri vardır ve değişen kriterlere göre alım satım sinyalleri verir. Momentum göstergeleri menzile bağlı veya trendsiz pazarlarda kullanılma eğilimindedir.
Önemli Çıkarımlar
- Temel analiz, bir hisse senedinin içsel değerini ölçmeye çalışarak menkul kıymetleri değerlendirmek için bir yöntemdir.Teknik analiz, hisse senedi fiyatının ve hacminin tek girdi olması bakımından temel analizden farklıdır. Her iki yöntem de hisse senedi fiyatlarındaki gelecekteki eğilimleri araştırmak ve tahmin etmek için kullanılır..