Paketlenmiş gıda şirketi Conagra Brands Inc. (CAG) Çarşamba günü, 10, 9 milyar dolar değerinde bir nakit ve hisse senedi anlaşmasında Pinnacle Foods Inc.'i (PF) satın aldığını duyurdu.
Satın almayı açıklayan bir basın açıklamasında şirketler, işlemin Pinnacle'ın ödenmemiş net borcunu da içerdiğini söyledi. Pinnacle hissedarları, hisse senetleri başına nakit olarak 43.11 $ ve tutulan her Pinnacle hisse senedi için 0.6494 adet Conagra adi hisse senedi alacaklar. Kombine şirketin yaklaşık% 16'sına sahip olacaklar. Bu anlaşmaya Pinnacle'ın hisse başına 68 $ 'lık zımni bir fiyat verir.
Sean Pinol, "Pinnacle Foods'un satın alınması Conagra Markaları için heyecan verici bir sonraki adım. Saf oyun, markalı bir gıda şirketi oluşturmak için üç yıl süren dönüştürücü çalışmalardan sonra, bir sonraki değişim dalgasını hızlandırmak için iyi bir konumdayız, " dedi Sean Connolly, Conagra Brands başkanı ve CEO'su. (Daha fazlasını görün: General Mills, Gıda Endüstrisinde Enflasyona Tepki Veriyor.)
Conagra hisseleri neredeyse% 7 daha düşük, Pinnacle Foods hisse senedi piyasada% 5 daha düşük işlem gördü.
Kombine Şirket Müthiş Oyuncu Olacak
Basın bültenine göre, bu satın alma ile Conagra, dondurulmuş ve soğutulmuş yemekler ve atıştırmalıklar ve tatlı ikramlar gibi cazip alanlarda lider markaların bir portföyüne sahip olacak. İki firma, tüketime dayalı ambalajlı tüketim malları pazarında en hızlı büyüyen şirketler arasında yer alıyor ve Conagra bu ivmeyi sürdürmeyi bekliyor. Anlaşmanın, 2020 Mayıs tarihinde sona eren mali yılda düşük tek haneli düzeltilmiş EPS'ye ve 2022 Mayıs'ta sona eren mali yılda düzeltilmiş EPS'ye yüksek tek haneli keskin olacağı belirtildi. Şirket, toplamda yaklaşık 215 milyon dolarlık maliyet tasarrufu elde etmeyi bekliyor yılda 3522 milyon dolarlık tek seferlik nakit maliyeti ve yaklaşık 150 milyon dolarlık sermaye giderini takiben 2022 mali yılı sonuna kadar.
Conagra Anlaşmanın Bir Kısmını Fonlamak İçin Borç Alıyor
Conagra, anlaşmayı Pinnacle hissedarlarına verilen 3.0 milyar $ 'lık Conagra özkaynakları ve 7.3 milyar $' lık işlem borcu ve 7.000 milyar $ 'lık işlem borcu ve yaklaşık 600 milyon $' lık artımlı nakit hasılat ile bir kamu hisse senedi ve / veya elden çıkarma yoluyla finanse edeceğini söyledi. Pinnacle hissedarlarının birleşik şirketin yaklaşık% 16'sına sahip olması bekleniyor. Conagra, üç aylık temettüsünü 2019 mali yılında hisse başına 0.85 $ 'lık cari yıllık oranda sürdürmeyi planladığını söyledi. Bundan sonra temettü artışları, alkol tüketimine odaklandığından ılımlı olacak. (Daha fazlasını görün: Jana Partners, Pinnacle Foods, Stock Jumps'ta% 9, 1 Bahis Kazandı.)
Aynı basın açıklamasında Pinnacle'ın CEO'su Mark Clouse, "Bugünkü işlem, Pinnacle Foods hissedarlarına önemli ve anında değer sağlamanın yanı sıra, birleşik şirketin önemli üst potansiyeline katılma fırsatı sunuyor." Dedi. Diyerek şöyle devam etti: "Her iki işletmenin portföyleri ve yetenekleri etkileyici ve tamamlayıcı. Conagra Brands ekibi ile sorunsuz bir geçiş yaparak çalışmayı dört gözle bekliyoruz."
