İçindekiler
- Brüt Kar Marjı
- Kar marjı
- Faaliyet kar marjı
- Hisse başına kazanç
- Fiyat kazanç oranı
- Kazanılan Zamanlar
- Özkaynak Kârlılığı
İster finans uzmanı, isterse yatırımcı olun, mali tablo bilgilerini analiz etmek çok önemlidir. Ama o kadar çok farklı sayı var ki, her şeyden geçmek zor ve korkutucu görünebilir. Ancak, bu ifadelerdeki daha önemli rakamlardan bazılarının (finansal oranlar gibi) ne olduğunu biliyorsanız, muhtemelen doğru yolda olacaksınız.
Aşağıdaki finansal oranlar, ortak gelir tablolarından türetilmiş ve aynı sektördeki farklı şirketleri karşılaştırmak için kullanılmıştır. Gelir tablosundan çıkarılan başka oranlar da vardır, ancak aşağıdaki oranlar en yaygın olanları temsil etmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Finansal oranlar, aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak için kullanılır.Bu oranlar gelir tablolarından türetilir.En yaygın oranlardan bazıları brüt kar, kâr marjı, faaliyet marjı ve hisse başına kazançları içerir. Kazanç başına fiyat, yatırımcıların şirketin kazançlarından bir dolar elde etmek için ne kadar yatırım yapmaları gerekiyor.
Brüt Kar Marjı
Brüt kar marjı, bir şirketin mal ve hizmetlerini üretmekle ilişkili herhangi bir doğrudan maliyete katlandıktan sonra satış gelirinin ne kadarını temsil ettiğini gösterir. Bu oran, bu nedenle, satılan malların maliyeti (COGS) düşüldükten sonra kâr veya yeniden yatırım için mevcut satış gelirlerinin yüzdesidir. Yani bir şirketin brüt marjı% 40 ise, bu, yaptığı her dolar için 40 sent tutar. Kalanı işletme giderlerinde kullanır.
Brüt kar marjı iki şekilde hesaplanabilir: brüt kârı net satışlara bölerek veya COGS'yi şirketin net satışlarından çıkararak.
Finansal oranlar, şirket borcu, likidite ve karlılık gibi farklı kategorileri analiz etmek için kullanılır.
Kar marjı
Kâr marjı oranı, bir ticari faaliyetin kârlılığını belirlemek için kullanılan en yaygın oranlardan biridir. Diğer tüm giderler düşüldükten sonra satış başına kârı gösterir. Ayrıca, bir şirketin her satış doları için kaç sent kar ürettiğini gösterir. Yani X Şirketi% 35 kar marjı bildirdiğinde, net geliri üretilen her dolar için 35 kuruş demektir.
Kâr marjını anlamak için, vergi sonrası net geliri net satışlara bölmeniz gerekir.
Faaliyet kar marjı
Bir şirketin faaliyet karı, faaliyet gelirinin net satışlara bölümüdür. Bu, ücretler ve hammaddeler gibi değişken maliyetler ödendikten sonra ne kadar gelir kaldığını göstermek için kullanılır. Şirketin satış getirisi ile aynıdır ve bu getirinin ne kadar iyi yönetildiğini gösterir.
Hisse başına kazanç
Bu, finansal dünyada en çok alıntı yapılan oranlardan biridir. Net gelirin, daha sonra ortalama hisse senetlerine bölünen - imtiyazlı hisse senetlerine daha az temettü sonucu, hisse başına kazanç, bir şirketin hisselerinin fiyatının kazanç fiyatını hesaplamadaki kullanımı nedeniyle önemli bir belirleyicidir.
Daha yüksek EPS, yatırımcıların daha yüksek karı olan bir şirket için ödeme yapma olasılığı daha yüksek olduğu için daha fazla değer anlamına gelir.
Birçok yatırımcı oranı hisse fiyatı ile karşılaştırarak hangi hisse senetlerini tercih ettiklerini belirlemenin bir yolu olarak hisse başına kazançlara bakar. Bu, kazançlarının değerini bulmalarına yardımcı olur ve onlara şirketin gelecekteki büyümesi hakkında bir fikir verir.
Fiyat kazanç oranı
Fiyat kazançları veya K / Z oranı, hisse başına piyasa değerinin hisse başına kazançlara bölünmesiyle hesaplanır. Bu, en yaygın kullanılan hisse senedi değerlemelerinden biridir ve genellikle yatırımcıların dolar başına kazancını ne kadar ödediğini gösterir. Basitçe söylemek gerekirse, bu oran bir yatırımcıya o şirketin kazançlarının bir doları almak için bir şirkete ne kadar yatırım yapması gerektiğini söyler. Bu nedenle, genellikle fiyat çoklu olarak adlandırılır.
Bir şirketin yüksek K / Z oranı varsa, hisse fiyatının kazançlara göre yüksek olduğu ve potansiyel olarak aşırı değerleneceği anlamına gelebilir. Öte yandan, düşük bir K / Z, hisse fiyatının kazançlarına göre düşük olduğunu gösterebilir.
Kazanılan Zamanlar
Kazanılan zaman faizi (TIE) bir şirketin borç ödemelerini karşılama yeteneğinin bir göstergesidir. Faiz ve vergiler ya da FVÖK öncesi kazançları toplam yıllık faiz giderlerine bölün ve kazanılan faiz oranı oranını elde edin.
Özkaynak Kârlılığı
Özkaynak karlılığı, hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar için bir başka kritik değerdir ve vergi sonrası net geliri ağırlıklı ortalama özkaynağa bölerek hesaplanabilir, ancak başka varyasyonlar da vardır. Bu, şirketin kazandığı vergiler sonrası kâr yüzdesini gösterir.