Aşırı Satış Nedir?
Aşırı satım terimi, bir varlığın fiyatta daha düşük işlem gördüğü ve fiyatta bir sıçrama olasılığı bulunan bir koşulu ifade eder. Aşırı satılma durumu uzun sürebilir ve bu nedenle aşırı satılmak, fiyat artışının yakında ya da hiç geleceği anlamına gelmez. Birçok teknik gösterge aşırı satım ve aşırı alım seviyelerini tanımlar. Bu göstergeler, değerlendirmelerini önceki fiyatlara göre fiyatın şu anda nerede ticaret yaptığına dayandırmaktadır. Temel bilgiler, bir varlığın potansiyel olarak fazla satılıp satılmadığını ve tipik değer metriklerinden sapıp sapmadığını değerlendirmek için de kullanılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Aşırı satım öznel bir terimdir. Tüccarlar ve analistler farklı araçlar kullandıklarından, bazıları aşırı satılmış bir varlık görebilirken, diğerleri daha fazla düşmesi gereken bir varlık görebilir. Aşırı satım koşulları uzun süre devam edebilir, bu nedenle ihtiyatlı tüccarlar fiyatın temelini almasını ve yükselmeye başlamasını bekler Aşırı satım koşulları, göreceli güç endeksi (RSI) ve stokastik osilatör gibi teknik göstergelerle ve diğerleriyle tanımlanır.Temel bilgiler, mevcut değerleri fiyat / kazanç (P /) açısından önceki değerlerle karşılaştırarak aşırı satılmış bir varlığı vurgulayabilir. / E) ve ileri P / E gibi.
Aşırı Satış Size Ne Anlatıyor?
Temel bir işlemciye aşırı satım, işlem yaptığı tipik değer metriklerinin çok altında bir varlık anlamına gelir. Teknik analistler genellikle aşırı satıldıklarından bahsettiklerinde bir gösterge okumasına atıfta bulunurlar. Her iki grup da geçerli yaklaşımlardır, ancak iki grup bir varlığın fazla satılıp satılmadığını belirlemek için farklı araçlar kullanır.
Temelde Aşırı Satış
Temelde aşırı satılmış hisse senetleri (veya herhangi bir varlık) yatırımcıların gerçek değerlerinin altında işlem yaptığını hisseder. Bu, söz konusu şirketle ilgili kötü haberlerin, şirketin ileriye yönelik kötü bir bakış açısının, iyilik dışı bir endüstrinin veya sarkan bir genel pazarın sonucu olabilir.
Geleneksel olarak, hisse senedinin değerinin ortak bir göstergesi P / E oranıdır. Analistler ve tüccarlar, belirli bir hisse senedi için uygun fiyatı belirlemek amacıyla halka açık finansal sonuçlar veya kazanç tahminleri kullanırlar. Bir hisse senedinin K / Z'si tarihi aralığının altına inerse veya sektörün ortalama K / E'sinin altına düşerse, yatırımcılar hisse senedini değersiz olarak görebilir. Bu, uzun vadeli yatırımlar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Örneğin, tarihsel olarak 10 ila 15 arasında bir K / E'ye sahip olan ve şu anda beş kişilik bir K / D'de işlem gören bir hisse senedi yatırımcıların şirkete daha yakından bakmalarını bildirebilir. Şirket hala güçlü ise hisse senedi satılabilir ve iyi bir satın alma adayı olabilir. Bununla birlikte, yatırımcıların şirketi bir zamanlar olduğu kadar sevmemesi için iyi nedenler olabileceğinden, dikkatli bir analize ihtiyaç vardır.
Teknik Olarak Aşırı
Yatırımcılar ayrıca aşırı satım seviyeleri oluşturmak için teknik göstergeler kullanabilirler. Teknik bir gösterge sadece önceki fiyatlara göre mevcut fiyatı inceler. Temel verileri dikkate almaz.
George Lane'nin 1950'lerde geliştirdiği stokastik osilatör, bir hisse senedinin momentumundaki ve fiyat yönündeki değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceliyor. RSI, son zamanlarda 14 günlük fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü ölçer.
Düşük bir RSI, genellikle 30'un altında, yatırımcılara bir hisse senedinin aşırı satılabileceğini bildirir. Temelde gösterge, fiyatın son fiyat aralığının alt üçte birinde ticaret yaptığını söylüyor. Bu, fiyatın hemen sıçrayacağı anlamına gelmez. Birçok tüccar, aşırı satım koşulları uzun sürebileceğinden, göstergenin satın almadan önce yükselmeye başlamasını bekler. Örneğin, bir tüccar aşırı satım RSI'nın satın almadan önce 30'un üzerine çıkmasını bekleyebilir. Bu, fiyatın aşırı satıldığını ancak şimdi yükselmeye başladığını gösteriyor.
Bazı tüccarlar aşırı satım alanlarını tespit etmek için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır. Bir grafikte, Bollinger Bantları, bir hisse senedinin standart sapmasının katlanarak hareket eden bir ortalamanın üstünde ve altında yer alır. Fiyat alt banda ulaştığında aşırı satılabilir. Bir kez daha, tüccarlar genellikle satın almadan önce fiyat tekrar yükselmeye başlayana kadar bekler.
Aşırı Satış Ne Anlama Geliyor?
Aşırı Satış Gösterge ve Temelleri Örnekleri
RSI ve P / E'ye Göre Aşırı Satım Seviyeleri. investopedia
Grafik örneği, altında iki gösterge bulunan bir fiyat grafiğini göstermektedir. Üst gösterge bir RSI ve altındaki gösterge P / E'dir.
RSI'da, RSI'nın 30'un altına düştüğü ve daha sonra geri taşındığı oklar yerleştirildi. Bunlar, aşırı satılmış bir durumdan toparlanmaya dayalı satın alma noktaları olabilir. Bu sinyallerin bazıları fiyatın yükselmesine neden olurken, diğerleri fiyatın bir süre daha düşük olduğunu gördü.
P / E'nin aşırı satım seviyesi stoklara göre değişecektir, çünkü her hisse senedinin seyahat etme eğiliminde olduğu kendi P / E aralığı vardır. oradan daha yükseğe çıktı.
Aşırı Satış ve Aşırı Alış Arasındaki Fark
Aşırı satım, bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem yapması veya temel verilere dayanarak düşük seviyelere yakın işlem yapması durumunda, aşırı alım tam tersidir. Aşırı alımlı bir teknik gösterge okuması, bir varlığın fiyatı son fiyat aralığının üst kısmında işlem yapıldığında ortaya çıkar. Benzer şekilde, aşırı alımlı bir temel değer, varlık temel oranlarının en yüksek seviyesinde işlem yaparken ortaya çıkar. Bu, varlığın satılması gerektiği anlamına gelmez. Neler olup bittiğine bakmak sadece bir uyarıdır.
Aşırı Okunan Ölçümlerin Kullanımındaki Sınırlamalar
Aşırı satım bazı yatırımcılar tarafından yanlışlıkla satın alma sinyali olarak görülür. Bunun yerine, daha çok bir uyarıdır. Yatırımcıların bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem gördüğünü veya normalde olduğundan daha düşük bir temel oranda işlem yaptığını bilmelerini sağlar. Bu, varlığın satın alınması gerektiği anlamına gelmez. Düşmeye devam eden birçok hisse senedi aşağı doğru ucuz görünüyor. Bunun nedeni aşırı satılmış okumaların çoğunun geçmiş performansa dayalı olması olabilir. Yatırımcılar bir hisse senedi veya başka bir varlık için acımasız bir gelecek görürlerse, tarihsel standartlara göre ucuz görünse bile satılmaya devam edebilir.
Bir hisse senedi veya başka bir varlık iyi bir satın alım olsa bile, fiyat yükselmeye başlamadan önce uzun süre satılabilir. Bu nedenle, birçok tüccar aşırı satım okumalarını izler, ancak daha sonra aşırı satma sinyaline dayanarak satın almadan önce fiyatın yükselmesini bekler.