Nakit akışı ve karlar bir işletmenin önemli unsurlarıdır. Bir işletmenin uzun vadede başarılı olabilmesi için, pozitif nakit akışı ile çalışırken kâr elde etmesi gerekir.
Nakit Akışı Nedir?
Nakit akışı, bir işten para girişi ve çıkışıdır. Günlük operasyonlar, vergiler, envanter satın almak ve çalışanlara ödeme yapmak ve işletme maliyetleri için gereklidir.
Pozitif nakit akışı, bir şirketin likit varlıklarının artmakta olduğunu gösterir. Bu, borçları çözmesine, işine yeniden yatırım yapmasına, hissedarlara para iade etmesine, masrafları ödemesine ve gelecekteki finansal zorluklara karşı bir tampon sağlamasına olanak tanır. Negatif nakit akışı, bir şirketin likit varlıklarının azalmakta olduğunu gösterir.
Kâr Nedir?
Tüm giderler gelirden düşüldükten sonra kâr fazlasıdır. Kâr, bir işletmenin genel resmi ve verginin hesaplandığı temeldir.
Analistlerin analiz ettiği üç ana kar türü vardır: brüt kar, faaliyet kârı ve net kar. Her bir kar türü, özellikle diğer zaman dönemleri ve sektör rakipleriyle karşılaştırıldığında, analiste şirketin performansı hakkında daha fazla bilgi verir. Her üç kârlılık düzeyi de gelir tablosunda bulunabilir.
Hangisi Bir İşletme İçin Daha Önemli?
Hangisinin daha önemli olduğunu belirlerken, işletmeye ve koşullara bağlıdır.
Örneğin, bir işletme her ay kar görebilir, ancak parası sabit kıymetlere veya alacak hesaplarına bağlanır ve çalışanlara ödeme yapacak nakit yoktur. Bir borç ödendiğinde veya işletme gelirde bir akış gördüğünde, tekrar pozitif nakit akışı görmeye başlar. Bu örnekte, nakit akışı daha önemlidir çünkü karı korurken işletmeyi sürdürür. Alternatif olarak, bir işletme gelir ve nakit akışının arttığını görebilir, ancak önemli miktarda borç vardır, bu nedenle işletme kar elde etmez.
Bir kârın olmaması sonunda nakit akışı üzerinde azalan bir etkiye sahiptir. Bu durumda, kâr daha önemlidir. Nakit akışına veya kârına odaklanıp odaklanmayacağınızı belirlerken hatırlanması gereken bir başka şey de nakit akışı satın alınabilir. Bir işletme sahibi kişisel varlıklarını işletmeye sermaye olarak koyabilir. Alternatif olarak, nakit akışını görmeye başlayana kadar işletmeyi devam ettirmek için bir bankadan küçük işletme kredisi alabilirler.
