Nakit Yönetimi Nedir?
Nakit yönetimi, nakit akışlarını toplama ve yönetme sürecidir. Nakit yönetimi hem bireyler hem de şirketler için önemli olabilir. İş dünyasında, bir şirketin finansal istikrarının önemli bir bileşenidir. Bireyler için nakit, finansal istikrar için de gereklidir ve genellikle toplam servet portföyünün bir parçası olarak kabul edilir.
Bireyler ve işletmeler, her türlü nakit yönetimi ihtiyacına yardımcı olmak için finansal piyasada geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Bankalar tipik olarak nakit varlıkların velayetinin birincil finansal hizmet sağlayıcısıdır. Nakit varlıklardan en iyi getiriyi veya nakitlerin en verimli şekilde kullanılmasını isteyen bireyler ve işletmeler için de birçok farklı nakit yönetimi çözümü vardır.
Nakit yönetimi
Nakit Yönetimini Anlama
Nakit, bireylerin ve şirketlerin yükümlülüklerini düzenli olarak ödemek için kullandıkları başlıca varlıktır. İşletmelerde, şirketlerin ödeme yükümlülüklerini karşılamak, gelecekteki ödemeleri planlamak ve yeterli iş istikrarını sağlamak için ihtiyatlı bir şekilde yönetilmesi gereken çok sayıda nakit girişi ve çıkışı vardır. Bireyler için, nakit dengesini korumak ve aynı zamanda atıl nakitten kazanç elde etmek genellikle en önemli endişelerdir.
Genellikle hazine yönetimi olarak da bilinen kurumsal nakit yönetiminde, işletme yöneticileri, kurumsal saymanlar ve baş mali görevliler genellikle genel nakit yönetimi stratejileri, nakitle ilgili sorumluluklar ve istikrar analizinden sorumlu ana kişilerdir. Birçok şirket, nakit yönetimi sorumluluklarının bir kısmını veya tamamını farklı hizmet sağlayıcılarına dış kaynaklardan temin edebilir. Ne olursa olsun, günlük, aylık, üç aylık ve yıllık bazda nakit yönetimi yöneticileri tarafından izlenen ve analiz edilen birkaç önemli metrik vardır.
Nakit akışı tablosu, kurumsal nakit akışı yönetiminin merkezi bir bileşenidir. Genellikle üç ayda bir şeffaf olarak paydaşlara rapor edilirken, bölümleri genellikle günlük olarak dahili olarak tutulmakta ve takip edilmektedir. Nakit akışı tablosu, bir işletmenin tüm nakit akışlarını kapsamlı bir şekilde kaydeder. Alacak hesaplarından alınan nakit, ödenecek hesaplar için ödenen nakit, yatırım için ödenen nakit ve finansman için ödenen nakit içerir. Nakit akışı tablosunun alt kısmı, bir şirketin halihazırda ne kadar nakit olduğunu rapor eder.
Önemli Çıkarımlar
- Nakit yönetimi, nakit girişlerini ve çıkışlarını yönetme sürecidir. Finansal piyasada hem bireyler hem de işletmeler için mevcut olan birçok nakit yönetimi düşüncesi ve çözümü vardır. İşletmeler için nakit akışı tablosu nakit akışı yönetiminin merkezi bir bileşenidir.
Nakit Akışı Tablosu
Nakit akışı tablosu üç bölüme ayrılmıştır: işletme, yatırım ve finansman. Nakit faaliyetlerinin faaliyet bölümü, büyük ölçüde, şirketin cari aktifleri eksi kısa vadeli yükümlülükleri olarak nakit akış tablosunda raporlanan net işletme sermayesine göre değişiklik gösterir. Nakit akım tablosunun diğer iki bölümü, yatırım ve finansmanla ilgili nakit girişleri ve çıkışları ile biraz daha basittir.
İç Kontroller
Etkili iş nakit akışlarını yönetmek ve sağlamak için kullanılan birçok dahili kontrol vardır. Bir şirketin en yüksek nakit akışı hususlarından bazıları, ortalama hesap alacakları uzunluğunu, tahsilat süreçlerini, tahsil edilmemiş alacaklar için tahsilâtları, likidite ve nakit eşdeğeri yatırım getirisi oranlarını, kredi limiti yönetimini ve kullanılabilir işletme nakit seviyelerini içerir. Genel olarak, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, büyük ölçüde alacak hesapları ve ödenecek hesap değişikliklerinden etkilenen işletme sermayesine odaklanacaktır. Nakit akışlarının yatırımı ve finansmanı genellikle fonlar için özel prosedürler içeren olağanüstü nakit olaylarıdır.
Bir şirketin işletme sermayesi dönen varlıklarının eksi kısa vadeli borçlarının bir sonucudur. İşletme sermayesi bakiyeleri, nakit akım yönetiminin önemli bir parçasıdır, çünkü bir şirketin cari yükümlülüklerini karşılaması gereken mevcut varlık miktarını gösterirler. Şirketler, cari borç dengesini aşan dönen varlık bakiyesine sahip olmaya çalışır. Cari borçlar dönen varlıkları aşarsa, bir şirketin borçlar için rezerv hatlarına erişmesi gerekecektir.
Genel olarak işletme sermayesi aşağıdakileri içerir:
Dönen varlıklar: nakit, bir yıl içinde alacak hesapları, envanter
Kısa vadeli borçlar: bir yıl içinde ödenmesi gereken tüm hesaplar, bir yıl içinde ödenmesi gereken kısa vadeli borç ödemeleri
Dönen varlıklar eksi cari borçlar işletme sermayesine yol açar. Nakit akım tablosunda, şirketler genellikle nakit akış tablosunun faaliyet bölümünde bir raporlama döneminden diğerine işletme sermayesi değişikliğini rapor ederler. İşletme sermayesindeki net değişim pozitif ise, bir şirket dönen varlıklarını karşılamak için mevcut varlıklarını arttırmıştır. İşletme sermayesinde net bir değişiklik negatifse, bir şirket cari borçlarını arttırmış ve bu da bunları etkin bir şekilde ödeme kabiliyetini azaltmıştır. İşletme sermayesindeki negatif net değişim, kâr hacmindeki toplam nakit miktarını azaltır.
Bir şirketin hem alacakları hem de borç verimliliğini artırmak için yapabileceği birkaç şey vardır, bu da sonuçta daha yüksek işletme sermayesi ve daha iyi işletme nakit akışı sağlar. Fatura faturalandırmasıyla faaliyet gösteren şirketler, ödenecek günleri azaltabilir veya hızlı ödemeler için indirimler sunabilir. Ayrıca, otomatik faturalandırma ve elektronik ödemeler gibi daha hızlı ve daha kolay ödemeleri kolaylaştıran teknolojileri kullanmayı da seçebilirler. Borç yönetimi için ileri teknoloji de yardımcı olabilir. Şirketler, borç maliyetlerinin iyileştirilmesine yardımcı olmak için otomatik fatura ödemeleri yapmayı veya doğrudan bordro mevduatlarını kullanmayı seçebilir.
Oranlar
İç kontrollerle bağlantılı olarak, şirketler ayrıca nakit yönetimi içindeki likidite ve ödeme gücü oranlarını düzenli olarak izler ve analiz eder. Dış paydaşlar bu oranları çeşitli analiz amaçları için de önemli bulmaktadır.
Nakit yönetimi ile birlikte analiz edilen iki ana likidite oranı, hızlı oranı ve cari oranı içermektedir.
Hızlı oran aşağıdakilerden hesaplanır:
Hızlı oran = (nakit benzerleri + menkul kıymetler + alacak hesapları) / kısa vadeli yükümlülükler
Mevcut oran biraz daha kapsamlıdır. Aşağıdakilerden hesaplanır:
Cari oran = dönen varlıklar / dönen varlıklar
Ödeme gücü oranları, bir şirketin hem kısa vadeli hem de uzun vadeli de dahil olmak üzere tüm borçlarını yönetme yeteneğine bakar. En popüler ödeme gücü oranlarından bazıları şunlardır: borç / özsermaye, borç - varlık, nakit akışı - borç ve faiz karşılama oranı.