Hiç bir parti övgüsünde münferit bir kişiye hisse senetlerine yatırım yaparak öldürdüğü ya da az bilinen yatırım yöneticisinin ürettiği çarpıcı getirilerle kibarca dinleme dinine katlanmak zorunda kaldınız mı? Eğer eyleme geçmenin bir yolu olup olmadığını merak ettiyseniz, cevap ayna ticareti veya yatırım olabilir. Ancak, zor kazanılan tasarruflarınızı bir ayna ticaret hesabına indirmeden önce, bu hevesin cazibesini yatırım popülasyonunun küçük bir dilimiyle sınırlandırabilecek birtakım dezavantajlara sahip olduğunu bilmelisiniz.
Ayna ticareti ve bunun ne anlama geldiğini öğrenmek için okumaya devam edin.
Ayna Ticareti Nedir?
Ayna ticareti kavramı ilk olarak döviz piyasasında 2000'li yılların başında tanıtıldı. Ancak hisse senedi piyasasının yakalanması birkaç yıl aldı.
Ayna ticareti temel olarak hesabınızdaki işlemlerin bilgili bir yatırımcı olduğuna inandığınız birinin yönettiği başka bir hesaba bağlayarak çoğaltılması anlamına gelir. Böylece, bilgili yatırımcı hesabında her işlem gerçekleştirdiğinde, hesabınızda kopyalanır veya “yansıtılır”. Hesabınızı kimin takip edeceğini ve bağlayacağınız seçimi, hizmeti sunan aracıya bağlıdır. Ayna yatırımının belki de en iyi bilinen savunucusu olan Covestor, portföyleri bir Covestor hesabı ile incelenebilen ve yansıtılabilen 150'den fazla yöneticiye sahiptir. 2012 yazında faaliyete geçen çevrimiçi bir aracı olan Ditto Trade, herkesin (evet, hatta parti övgüsü bile) “lider tüccar” olarak adlandırdığı şeye dönüşmesine izin veriyor.
Ayna Ticareti ve Taklitçi Yatırım vs Sosyal Ticaret
Ayna yatırımı bazen “taklitçi yatırım” olarak adlandırılırken, ikisi arasında önemli ayrımlar vardır. Copycat yatırım, hesaplar arasındaki gerçek fiziksel bağlantı olmadan, tanınmış yatırım yöneticilerinin yatırım fikirlerini çoğaltmaya çalışır.
Zaman gecikmesi bir diğer önemli farktır. Bir para yöneticisinin hisse senedi satın alması veya elden çıkarması ile bu bilgilerin taklitçi yatırımcı için kamuya açıklanması arasında haftalar sürebilir. Ayna ticareti ile bu gecikme neredeyse hiç olmayabilir. Bunun nedeni, portföy yöneticisinden gelen ticaret emri ve ayna hesap emirleri birlikte gruplandırılmış ve tek bir toplu işlem olarak borsaya gönderilmiştir.
Sosyal ticaret, ayna ticareti ile karıştırılan bir başka stratejidir. Bu stratejiyi yatırımcılar için Facebook gibi bir sosyal ağa veya topluluğa benzer şekilde düşünün. Haberler, fotoğraflar ve durum güncellemeleri yerine insanlar yatırım ve ticaret fikirlerini paylaşıyor. Bu stratejide yer alan insanlar, akranlarına veya uzmanlara güvendikleri için çok fazla yatırım bilgisine ihtiyaç duymazlar. Bu, geri dönüş kazanırken öğrenebilecekleri anlamına gelir. Bazı popüler sosyal ticaret platformları ve uygulamaları Spiking, Trading View ve eToro'dur.
Ayna Ticaret Oyuncuları
Ayna ticaretindeki önemli oyunculardan bazıları:
Tradency: Tradency, 2005 yılında ayna ticareti kavramını icat ettiğini iddia ediyor. Web sitesine göre, Mirror Trader platformu perakende müşterilerinin sadece kurumsal tüccarlar için mevcut olan strateji ve bilgilere erişmesine izin veriyor. Mirror Trader aracılığıyla, firmanın sunucuları çeşitli strateji geliştiricilerinden gelen alım ve satım sinyallerini takip eder. Yatırımcılar ve yatırımcılar kendi hesaplarında hangi sinyalleri yansıtmak istediklerine karar verebilirler. Bundan sonra, bu sinyalleri değerlendirip analiz edebilir ve daha sonra kendi hesaplarında işlem yapabilirler.
Interactive Brokers: Interactive Brokers, yatırımcıların bir portföy yöneticisi ile ortak yatırım yapmalarını sağlayan portföyler sunar. Bu stratejiyi kullanarak yatırımcılar portföy yöneticisi ile aynı zamanda ve aynı fiyattan işlem yapabilirler. Hesap hizmeti, portföy yöneticisi ve firmanın otomatik sistemleri tarafından tamamen izlenir. Yatırımcılar bir portföye bağlı değildir ve herhangi bir ücret ya da ceza olmadan herhangi bir zamanda geçiş yapabilirler.
Interactive Brokers, 2015 yılında ayna ticaretinden kaynaklanan başka bir firma satın aldı. Covestor'un satın alınması 2017'de tamamen tamamlandı. Tradency gibi, Covestor da ayrı olarak yönetilen hesapları (SMA) şeffaf bir pazarda çevrimiçi hale getirmede öncü olduğunu iddia etti. Toplu olarak çeşitli stratejileri, sektörleri ve risk seviyelerini kapsayan istisnai portföy yöneticilerini keşfetmek için bir forum olarak faturalandırıldı. Covestor, düşük işlem maliyetleri ve portföy yöneticilerinin ayna hesaplarındaki işlemlerini çoğaltan otomatik yazılım sayesinde müşterilerinin tasarruf etmesini sağladı.
TD Ameritrade Autotrade : Thinkorswim yan kuruluşu tarafından sunulan Autotrade, katılan danışmanlık firmalarının abonelerine sunulan otomatik bir ticaret hizmetidir. Otomatik Ticaret'e kaydolursanız, thinkorswim'i, danışmanlık bülteninizden seçtiğiniz strateji ve tahsise dayalı olarak thinkorswim hesabınızda işlem yapma yetkisine sahip olursunuz. Kasım 2013 itibariyle, Autotrade programına katılan 29 yatırım bülteni sağlayıcısı vardı.
Ayna Ticaretinin Artıları ve Eksileri
İşte ayna ticareti lehine bazı noktalar:
- Başkasının uzmanlığı üzerine bindirme: Kendi yatırım stratejinizi veya tarzınızı bulmak zorunda değilsiniz, ancak bir portföy yöneticisinde veya başka bir yatırım uzmanının yatırım zekası üzerinde bindirme yapabilirsiniz. Düşük maliyet: Covestor'un portföy yöneticileri, varlıkların yılda% 0, 5 ila% 2 arasında ücret almaktadır. Morningstar'a göre, aralığın alt ucu yatırım fonları için ortalama yıllık% 1, 21 ortalama gider oranı ile karşılaştırılabilir. AutoTrade, ayna ticareti için ayrı bir ücret almazken, Ditto Trade, lider tüccarların ücretlerinin% 100'ünü tutmalarını sağlar. Duyguları kaldırır: Bu strateji otomatik olduğundan, ticaretle ilgili duyguları keser. Bu nedenle, genellikle ticarete aktif olarak katılan veya yatırım dünyasında yeni olan biri pasif bir yaklaşım olduğu için bu stratejiden yararlanabilir. Yatırımcılar aktif olarak yer almak zorunda kalmadan portföylerinde güncel kalabilirler. Şeffaflık: Ayna ticaretine izin veren firmalar genellikle takip edilen hesaplar için tam şeffaflığa sahiptir.
Şimdi dezavantajlar için:
- Sınırlı performans geçmişi: Nispeten yakın bir zamanda piyasaya girişleri nedeniyle, portföy yöneticilerinin ve yatırımcıların hesaplarını yansıtmasına izin veren diğer tüccarların performansıyla ilgili sınırlı bir geçmiş bulunmaktadır. Performans kayıtlarının büyük çoğunluğu, boğa koşusunun başladığı 2009'dan sonra başlıyor, bu nedenle yatırımcıların bu varsayılan uzmanların ciddi bir ayı piyasasında nasıl gideceklerini bilmiyorlar. Stil sapması: Bir uzmanı yatırım stratejisine ve stiline göre yansıtmak için kaydolabilirsiniz, ancak uzman stratejiyi değiştirirse - uzun vadeli değerden kısa vadeli büyümeye - rahat olmadığınız birine - ? Midas dokunuşunu kaybetmek: Bu, sınırlı performans geçmişi ile ilgili ilk noktaya kadar uzanıyor. Ayna ticaret guru'nuz süresiz olarak devam etmeyi umduğunuz Midas dokunuşunu kaybederse, büyük kayıplarla üzülebilirsiniz. Düşük değer yaratma: Yönetim ücreti olarak yalnızca% 1 ödeseniz bile, ayna yatırımı hesabınız için düşük değer üretme ile sonuçlanırsa% 1 çok fazladır. Pazarı gerçekten yenebilirler mi? Profesyonel yatırımcıların ve yatırım fonu yöneticilerinin çoğunluğu bile piyasayı tutarlı bir şekilde yenemediğinde, başkalarının yapabileceği şanslar nelerdir? Çok sayıda yatırım seçeneği mevcut olduğunda, bir yatırımcı borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve mavi yongaların bir kombinasyonunu kullanarak kendi portföyünü yapılandırmak için biraz zaman ve çaba harcayabilir.
Ayna Ticaretini Düşünmelisiniz?
Ayna ticareti, yukarıda belirtilen nedenlerle yatırımcıların çoğunluğu için uygun olmayabilir. Ancak, hesabınızı kuzenin Bob'un portföyüne bağlamayı ciddi bir şekilde düşünüyorsanız, birkaç önlem gerekebilir. İlk olarak, araştırmanızı yapın. Bob'un yatırımları gerçekten bildiğinden ve iş uzmanlarını ve çevrimiçi yatırım portallarını düzenli olarak taradığı için kendini uzman olarak gören bir özenti olmayan bir tüccar olmadığından emin olun.
İkinci olarak, performans kayıtlarını kontrol edin. Bob'un denemek istediği katil bir yatırım stratejisi olabilir, ancak destekleyecek bir geçmişi yoksa, hesabınız neden eskiden şiling şimdi domuz olsun ki?
Üçüncüsü, toplam sermayenizin sadece küçük bir kısmını bu ayna hesabına tahsis ederek riski sınırlayın. Bob bir sonraki Buffett olduğu ortaya çıkarsa, hesaba tahsis edilen fonları daha sonra ölçülen bir şekilde her zaman artırabilirsiniz. Ancak Bob hesabı havaya uçurursa ve hesapta büyük miktarda varsa, bu kayıptan kurtulmak zor olabilir.
Son olarak, Bob'un yatırım felsefesinin kendinizin yansımasını sağlayın - sonuçta ayna ticareti. Kişisel yatırım tarzınız büyük kapaklı hisse senetlerinde muhteşem getiriler yerine istikrarlı bir şekilde aramaksa, Bob'un yaklaşımı mikro şapka stokları üzerinde spekülasyon yaparak ışıkları söndürmekse, gerçekten Bob'un paranızı yönetmesi gerektiğini düşünüyor musunuz?
Alt çizgi
Hisse senetlerine yatırım yapmak, sadece sınırlı sayıda yatırımcıya hitap eden bir heves olabilir. Bir büyük ayna yatırım şirketi olan Wealthfront, işten çoktan çıktı ve bunun yerine endeks ETF'lerini kullanarak yatırımlar sunuyor. Ayna yatırımları şeffaflık ve bir başkasının yatırım uzmanlığından yararlanma yeteneği sunar, ancak şu anda yatırımcılara sunulan geniş yatırım seçenekleri göz önüne alındığında, bu avantajlar risklerini dengelemek için yeterli olmayabilir.