Yeniden Düzenleme Kredisi - RPL Nedir?
Reperforming kredisi, borçlunun ödemelerde en az 90 gün geride kalması nedeniyle borçlu hale gelen bir ipotektir, ancak borçlu ödeme yapmaya devam ettiği için tekrar "icra etmektedir".
Yeniden Biçimlendirme Kredisini Anlama
Bir borçlu tekrar kredi ödemeleri yapmaya başlamış olsa da, cevapsız ödemelerin ödenmesi gerekmiyor olabilir. Genellikle, reperforme kredinin borçlusu iflas başvurusunda bulundu ve iflas anlaşması neticesinde ödeme yapmaya devam etti. Bazı durumlarda, borçlular hükümetin sponsor olduğu bir kredi tadilat programı ile ipoteklerini takip edebilirler. Alternatif olarak, bir borç veren, olası hacizden kaçınmak için bir kredi değişikliğini kabul edebilir. Kredileri reforform olarak sınıflandırılan borçluların geçmiş temerrütleri nedeniyle daha az yeniden finansman seçeneği olacaktır.
Reformcu kredisi olan bir borçlunun geçmiş temerrütleri nedeniyle yeniden finansman için daha az seçeneği olacaktır.
Mortgage Yatırımcıları Yeniden Düzenleme Kredilerini Nasıl Görüyor?
İpotek yatırımcıları için reperforma krediler, subprime krediler gibi riskli kabul edilir. Bunlar, "scratch-and-dent" kredileri olarak bilinen bir kategoriye girer. Derecelendirme kuruluşları, borçlunun geri ödeme modellerine ve borç verenin kredileri reforme etmek için yatırım riskini belirlemede krediyi yönetme yeteneğine bakar. Bu, borçlunun 90 günden fazla bir süredir ödeme yapmadığı ve kredinin geri ödemesine devam etmediği bir kredi olan, sorunlu bir kredinin tersidir.
Yeniden Ambalajlama Kredileri Paketleme ve Satış
Milyonlarca Amerikalı için ipotek ve kiralık konutları ekonomik hale getirmeye yardımcı olan devlet destekli işletme (GSE) olan Fannie Mae (resmi olarak Federal Ulusal Mortgage Birliği veya FNMA), konut krizinden bu yana milyarlarca dolar değerinde ipotek taşıyor. Ekonominin toparlanmasıyla birlikte bu kredilerin birçoğu yeniden performans göstermektedir - yani ipotek ödemeleri, kredi şartlarının değiştirilmesiyle veya desteklenmeden yürürlüğe girmiştir. Bu ipotekleri kitaplarından çıkarmak için Fannie Mae, genellikle bir para merkezi bankası aracılığıyla yatırımcılara reforme edici kredileri paketler ve pazarlar.
Eylül 2018'de Fannie Mae, sekizinci olarak, dört gruba veya havuza bölünmüş, toplam 3.58 milyar $ ödenmemiş anapara bakiyesinde yaklaşık 18.300 krediden oluşan, reperform krediler paketinin satışını tamamladı. Kazanan teklif sahipleri arasında Nomura Corporate Funding Americas LLC ve Goldman Sachs Mortgage Company yer aldı. Reperforming kredisi satışının şartları, alıcıların reperforming kredisi satışının sona ermesinden sonraki beş yıl içinde yeniden temerrüde düşebilecek bir borçlu için sürdürülebilir zarar azaltma seçenekleri sunması gerektiği için, ev sahibi borçluların korunmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır. Alıcıların ayrıca zarar azaltma sonuçları hakkında rapor vermeleri gerekmektedir.