Faaliyet geliri ve brüt kar, bir şirketin kazandığı geliri gösterir. Bununla birlikte, iki ölçümün hesaplamalarında farklı kredileri ve kesintileri vardır, ancak her ikisi de bir şirketin finansal refahını analiz etmek için gereklidir.
Brüt kar
Brüt kar, bir şirketin ürünlerini üretmenin doğrudan maliyetleri düşüldükten sonra kazandığı gelirdir. Örneğin, 100 $ değerinde widget sattıysanız ve fabrikanızın bunları üretmesi 75 dolara mal olsaydı, brüt kârınız 25 dolar olurdu. Brüt kar şu şekilde hesaplanır:
Brüt kar = Gelir - Satılan Malların Maliyeti
Gelir, bir dönemde satışlardan elde edilen toplam gelir tutarıdır. Gelir net satışlar olarak da adlandırılır, çünkü iade edilen mallardan indirimler ve kesintiler düşülmüş olabilir. Genellikle analistlerin geliri bir şirket için en üst satır olarak kullandığını duyarsınız ve bunun nedeni gelir tablosunun en üstünde yer alır. Gelir tablosunda ilerlerken, net geliri veya kârlılığı hesaplamak için maliyetler gelirden çıkarılır.
Satılan malların maliyeti veya COGS, mal üretimi ile ilişkili doğrudan maliyetlerdir. COGS, hem doğrudan işçilik maliyetlerini hem de bir şirketin ürünlerini üretmek veya üretmek için kullanılan malzeme maliyetlerini içerir.
Brüt kar, bir şirketin doğrudan iş gücü ve doğrudan malzemelerinden ne kadar kâr elde ettiğini ölçer. Brüt kar, şirket ofisi için idari maliyetler gibi üretim dışı maliyetleri içermez. Sadece üretim tesisi ile ilişkili kar ve maliyetler hesaplamaya dahil edilmiştir. Maliyetlerden bazıları:
- Doğrudan malzemeler Doğrudan işgücüÜretimde yer alan ekipman maliyetleriÜretim tesisi için hizmetler Nakliye maliyetleri
Faaliyet gelirleri
Faaliyet geliri, bir şirketin faaliyet giderlerini veya günlük işi yürütmenin maliyetlerini çıkardıktan sonraki karıdır. Faaliyet geliri, yatırımcıların faiz ve vergileri hariç tutarak şirketin işletme performansı için kazançlarını ayırmalarına yardımcı olur.
Faaliyet giderleri satış, genel ve idari gider (SG&A), amortisman ve itfa paylarını ve diğer faaliyet giderlerini içerir. Faaliyet geliri, diğer şirketlere yapılan yatırımlardan elde edilen parayı veya faaliyet dışı gelir, vergiler ve faiz giderlerini içermez. Ayrıca, bir dava çözümü için ödenen nakit gibi tekrarlanmayan kalemler dahil edilmemiştir. Faaliyet geliri, faaliyet giderlerinin brüt kârdan düşülmesiyle de hesaplanabilir; böylelikle brüt kâr, satılan malların toplam geliri eksi maliyetidir.
JC Penny Örneği
Faaliyet geliri ile brüt kar arasındaki farkı göstermek için, JC Penney'den 2017 yılında sona eren yıl için gelir tablosunu 10K yıllık beyanında rapor edildiği gibi analiz edeceğiz:
- Gelir veya Toplam Net Satışlar = 12, 50 milyar dolar. JC Penney bir perakendeci ve geri dönüşleri olduğundan, net satışları en üst sırada yer alıyor. Brüt Kar = 4, 33 milyar dolar (Toplam gelir 12, 50 milyar dolar - COGS 8, 17 milyar dolar). Faaliyet Geliri = 116 milyon dolar (aşağıda mavi renkle vurgulanmıştır). Brüt kar hesaplamasından düşülen giderler COGS'un altındadır. Bununla birlikte, işletme gelirinin hesaplanmasında maliyetler ve giderler, 8.1 milyar $ 'lık satılan malların maliyeti ve 3.4 milyar $' lık SG&A (veya doğrudan üretime bağlı olmayan maliyetler) dahil olmak üzere net satışlardan toplam 12.39 milyar $ (aşağıda kırmızı ile vurgulanmıştır) düşülmüştür.). Net gelir = - 116 milyon $ (zarar), 325 milyon $ 'lık ödenmemiş borç faizini, şirketi kırmızıya çevirdi.
Alt çizgi
JC Penney 116 milyon dolar işletme geliri ve 4.33 milyar dolar brüt kar elde etti. Faaliyet geliri olumlu olmasına rağmen, borç servis maliyetini çıkardıktan sonra şirket yıl boyunca bir kayıp aldı. Rakamlar arasındaki farklar, finansal tabloların analiz edilmesinin hisse senedi satın almadan önce yatırımcılar için neden bu kadar kritik olduğunu göstermektedir.
Her yatırımcı JC Penney'in finansal performansı hakkında farklı bir sonuca varabilir, ancak yukarıdaki örnek bir şirketin karlılığını analiz etmede birden fazla metrik kullanmanın önemini göstermektedir.
![Faaliyet geliri ile brüt kâr Faaliyet geliri ile brüt kâr](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/380/operating-income-vs-gross-profit.jpg)