Rezerv Gereksinimleri nelerdir
Zorunlu karşılıklar, bankaların, kasalarında veya en yakın Federal Reserve bankasında, müşterileri tarafından yatırılan mevduatlar doğrultusunda sahip olması gereken nakit miktarıdır. Fed yönetim kurulu tarafından belirlenen rezerv gereklilikleri para politikasının üç ana aracından biridir - diğer iki araç açık piyasa işlemleri ve iskonto oranıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Zorunlu karşılıklar, bir bankanın ani para çekme durumunda yükümlülüklerini yerine getirebilmesini sağlamak için yedekte tuttuğu fon miktarıdır. oranları.
Zorunlu Karşılıkların Temelleri
Bankalar, elindeki nakit miktarının bir kısmına dayalı olarak müşterilere fon sağlamaktadır. Hükümet bu kabiliyet karşılığında bunlardan bir gereklilik yapar: olası para çekme işlemlerini karşılamak için belirli bir miktar depozito bulundurun. Bu tutara rezerv şartı denir ve bankaların rezerve etmek zorunda oldukları ve borç vermelerine izin verilmeyen orandır.
Federal Rezerv Yönetim Kurulu, bankaların fazla rezerv üzerinden ödenmesi gereken faiz oranını ve gerekliliği belirler. 2006 Mali Hizmetler Düzenleme Yardım Yasası, Federal Rezerv'e fazla yedek akçeler üzerinden faiz ödeme hakkı verdi. Bankaların ödenmeye başladıkları geçerlilik tarihi 1 Ekim 2008'dir. Bu faiz oranı, yedek akçelerdeki faiz oranı olarak adlandırılır ve federal fonlar için vekalet görevi görür.
Zorunlu Karşılık Eşikleri
1982 tarihli Garn-St Germain Depo Kuruluşları Kanunu bazı bankaların ihtiyaç kuralından muaf tutulmasına izin vermektedir. Şu anda muafiyetler için eşik değeri 2 milyon $ 'dır, yani ilk 2 milyon $' lık rezerv yükümlülük zorunlu karşılık kurallarına tabi değildir. Eşik değeri, her yıl yasada öngörülen bir hesaplama ile belirtildiği şekilde ayarlanır. 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle, mevduatı 16 milyon $ 'dan az olan bankaların rezerv zorunluluğu yoktur. 16 milyon $ ile 122.3 milyon $ arasında mevduatı olan bankaların% 3'lük bir rezerv koşulu ve 122.3 milyon $ 'ın üzerinde mevduatı olan bankaların% 10'luk bir rezerv koşulu vardır. Kişisel olmayan vadeli mevduatların ve eurocurrency yükümlülüklerinin Aralık 1990'dan bu yana rezerv oranı sıfır olmuştur.
Zorunlu karşılık, Fed'in finansal sistemdeki likiditeyi kontrol etmek için elinde bulundurduğu bir diğer araçtır. Rezerv gerekliliğini azaltarak Fed, genişletici bir para politikası yürütmektedir ve tersine, koşulu yerine getirdiğinde daraltıcı bir para politikası uygulamaktadır. Bu eylem likiditeyi azaltır ve ekonomide soğumaya neden olur.
Zorunlu Karşılıkların Geçmişi
Rezerv tutma uygulaması, ilk ticari bankalarla 19. yüzyılın başlarında başlamıştır. Her bankanın yalnızca coğrafi faaliyet alanı içinde kullanılan kendi notu vardı. Farklı bir bölgedeki başka bir banknotla değiştirmek, diğer bankadaki fonlar hakkında bilgi eksikliği nedeniyle pahalı ve riskliydi. Bu sorunun üstesinden gelmek için, New York ve New Jersey'deki bankalar, ihraç eden bankanın ve tasarruf bankasının hem altın ya da eşdeğeri üzerinde anlaşmaya varılması şartıyla, birbirlerinin şubelerinde gönüllü itfa etmeyi ayarladılar. Daha sonra 1863 tarihli Ulusal Bankalar Kanunu, sorumlu olan bankalar için yüzde 25 zorunlu karşılık getirmiştir. Bu gereklilikler ve 1865'teki devlet bankası banknotlarına uygulanan vergi, ulusal banknotların bir döviz aracı olarak diğer para birimlerinin yerini almasını sağladı. Federal Rezerv'in ve kurucu bankalarının 1913 yılında son çare borç veren olarak oluşturulması, rezervlerin sürdürülmesi için gerekli riskleri ve maliyetleri daha da ortadan kaldırdı ve rezerv gereksinimlerini önceki yüksek seviyelerinden azalttı. Örneğin, Federal Rezerv kapsamındaki üç banka türü için zorunlu karşılıklar 1917'de yüzde 13, yüzde 10 ve yüzde 7 olarak belirlenmiştir.
Zorunlu Karşılıklar - Sermaye İhtiyacı
Bazı ülkelerin rezerv gereksinimleri yoktur. Bu ülkeler arasında Kanada, İngiltere, Yeni Zelanda, Avustralya, İsveç ve Hong Kong bulunmaktadır. Para sınırsız olarak yaratılamaz, ancak bunun yerine, bu ülkelerin bir kısmı, bir bankanın veya finansal kurumun finansal düzenleyicisinin gerektirdiği şekilde sahip olması gereken sermaye miktarı olan sermaye gereksinimlerine uymak zorundadır.
Zorunlu Karşılık Örneği
Örnek olarak, bir bankanın 200 milyon $ mevduat bulunduğunu ve% 10 tutması gerektiğini varsayalım. Şimdi bankanın 180 milyon dolar borç vermesine izin veriliyor ve bu da banka kredisini önemli ölçüde artırıyor. Banka işlemlerine karşı bir tampon ve likidite katmanı sağlamanın yanı sıra, zorunlu karşılıklar Federal Rezerv tarafından parasal bir araç olarak da kullanılmaktadır. Rezerv gereksinimini artırarak, Federal Rezerv esas olarak para arzından para alıyor ve kredi maliyetini artırıyor. Zorunlu karşılık oranının düşürülmesi, bankalara fazladan rezerv sağlayarak parayı ekonomiye pompalar, bu da banka kredisi için genişlemeyi teşvik eder ve oranları düşürür.