Tüm Hava Durumu Fonu Nedir?
Tüm hava durumu fonları, hem olumlu hem de olumsuz ekonomik ve piyasa koşullarında makul bir performans sergileyen bir fondur. Tüm hava durumu fonları, tipik olarak, değişken piyasa değişikliklerini yönetmek için varlık sınıfları arasında çeşitlenmelerine ve sektör rotasyonu veya makro riskten korunma gibi alternatif tekniklerden faydalanmalarına olanak tanıyan esnek yatırım stratejilerine sahiptir.
Tüm Hava Durumu Fonu Açıklaması
Tüm hava durumu fonları, her türlü yatırım ortamında sermaye kazancı elde etmek için çeşitli yatırım stratejileri kullanır. Bridgewater, tüm hava yatırım stratejisi ile tanınan bir riskten korunma fonu yöneticisidir. Çok sayıda başka fon da evrendeki stratejilerin geniş yapısı nedeniyle hak kazanmaktadır.
Dengeli Fonlar
Dengeli bir fon, tüm hava durumu fonu seçeneği olabilir. Örneğin, % 60 özkaynak ve% 40 sabit gelirli portföy tahsisine sahip basit bir dengeli fonu ele alalım. Değişken piyasa koşullarından yararlanmak için fonun özkaynak kısmını aktif olarak yönetmek ve sabit gelir yatırımlarından yatırımcılara istikrarlı getiri sağlamak, tüm piyasa koşullarında pozitif performans üreten dengeli tahsisler sağlar.
Belirlenmiş tahsisleri bulunmayan fonlar, varlık tahsilerini ayarlama esnekliği nedeniyle çoğu zaman tüm piyasa koşullarında daha iyi performans gösterir. Bu fonlar genellikle yerel veya küresel risk konusundaki görüşlerine göre varlık tahsisi bahisleri yapar. Küresel risk tahsis fonları, yüksek riskli hisse senedi piyasasında kayıpları azaltmak ve dengelemek için portföy tahsislerini yüksek getirili sabit getirili yatırımlara daha büyük tahsislerle ayarladıkları için benzersiz bir kategoridir. Tersine, ters tahsis hisse senedi piyasaları yükseldiğinde kullanılır. Varlık sınıfı ayarlamaları yapma esnekliği, fonun her türlü piyasada iyi performans göstermesini sağlayan önemli bir avantajdır.
AllianceBernstein Küresel Risk Tahsis Fonu, esnek bir küresel risk tahsis ürününe bir örnek sunmaktadır. 2017 yılında Fon% 12.06 oranında değer kazandı. Fon kurulduğu günden bu yana yıllık% 6, 92 getiri rapor ediyor.
Tüm Hava Stratejileri
Tüm hava durumu stratejileri, benzersiz alternatif teknikler uygulama esnekliğine de sahiptir.
Tüm pazar ortamlarında kazanç elde etmek için yaygın olarak kullanılan bir strateji uzun / kısa bir stratejidir. Bu fonlar hem uzun hem de kısa pozisyon alma yetkisine sahiptir. Bu durum, potansiyelinin yüksek olduğunu düşündükleri yatırımları satın almalarını ve değer düşüklüğü bekledikleri kısa menkul kıymetleri satmalarını sağlar. Bu fonlar, pazar kazanımları sırasında uzun pozisyonların fazla kilolu olması ve piyasa kayıpları zamanlarında fazla kilolu kısa pozisyonların esnekliğine sahiptir.
Piyasa tarafsız stratejisi, uzun / kısa pozisyonlar kullanan başka bir alternatif tekniktir. Bu, tipik bir uzun / kısa stratejiden farklıdır, çünkü eşleşen menkul kıymetler arasındaki potansiyel arbitrajı kullanan eşleştirilmiş ticaretten faydalanmayı amaçlamaktadır. Tüm hava pazarı nötr kazançlarını elde eder çünkü stratejisi, eşleştirilmiş menkul kıymetlerin hareketiyle kazançları kilitleyen hedeflenmiş çift ticaret pozisyonları almayı içerir.
Ayrıca, tüm piyasa türleri aracılığıyla sermaye kazancı elde etmede etkili olduğu kanıtlanmış çok sayıda başka strateji de vardır. Sektör rotasyonu ve makro riskten korunma, yatırımcıların tüm hava durumu getirileri için sıklıkla aradığı iki stratejidir. Her ikisi de tek bir alt varlık sınıfıyla sınırlanmak yerine pazarın farklı alanlarından kayma enlemi olan esnek yatırım stratejileri sunar.
Sektör rotasyonu stratejileri, yüksek büyüme potansiyeli sunan veya belirli pazar türlerinde performans konusunda geçmiş itibarı olan sektörlerin içinde ve dışında dönecektir. Enflasyon ticareti, teknoloji ve diğer yenilikçi sektörler genellikle genişleyen ekonomilerde en yüksek potansiyel getirileri sunmaktadır. Tersine, müteahhitlik piyasalarında, tüketici zımba telleri ve yüksek oranda güvenilen diğer sektörler biraz güvenlik sunmaktadır.
Makro riskten korunma, hem sektör rotasyonu hem de uzun / kısa yatırım teorilerini birleştiren başka bir esnek stratejidir. Makro riskten korunma stratejileri, piyasaya dayalı sektörlere yatırım yapmaya çalışacak ve aynı zamanda belirli piyasa katalizörlerinden yararlanmak için uzun ve kısa işlemler kullanacaktır.
Bridgewater Her Hava Stratejisi
Ray Dalio, 1970'lerde Richard Nixon'un başkanlığındaki siyasi çalkantıları çevreleyen pazar değişikliklerini ve potansiyel geri dönüş senaryolarını gözlemledikten sonra Bridgewater'ın Tüm Hava Durumu Stratejisini geliştirdi.
1970'lerden bu yana Bridgewater, piyasadaki güvenlik fiyat hareketlerinin tüm yönlerinden kazanç sağlama potansiyeli sunan en popüler referanslı tüm hava durumu stratejilerinden biridir.
