Alfa Üreticisi Nedir?
Bir alfa oluşturucu, mevcut bir varlık portföyüne eklendiğinde, ek risk almadan önceden seçilmiş bir karşılaştırmadan daha fazla getiri veya getiri sağlayan herhangi bir güvenliktir. Alfa üreteci, devlet tahvili, yabancı hisse senetleri veya hisse senedi opsiyonları ve vadeli işlemler gibi türev ürünler de dahil olmak üzere herhangi bir güvenlik olabilir. Yatırımların yeni bir kategoriye genişletilmesiyle yeni alfa jeneratörleri de ortaya çıkabilir.
Alfa Üreticisi Açıklaması
Alfa üreticileri yatırımcılar için önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayabilir. Alfa jeneratörleri bireysel hisse senetleri, tahviller veya türev ürünler olabilir. Genellikle alfa jeneratörleri, bir yatırımcının izin verilen evreninin genişlemesinden kaynaklanır. Örneğin, bir yatırımcının portföyünü genişletmek için uluslararası yatırımların eklenmesi hem sabit gelir hem de özsermaye yatırımlarından daha yüksek getiri sağlayabilir.
Alfa, bir portföyün sermaye varlığı fiyatlandırma modeli tarafından tahmin edilen getiriyi aşan bir getirisi ölçüsü olabileceğinden, riske göre ayarlanmış bir temelde, teorik olarak bir yatırımcı yatırım evrenlerini yeni türleri içerecek şekilde genişletirken ölçülebilir bir şekilde portföy getirilerine ekleyebilir alfa jeneratörleri. Tüm bunlar, yatırım yapılabilir evrenin hedeflenen genişlemesine izin veren ve alfa jeneratörleri eklendiğinde etkin sınır ve sermaye piyasası çizgisinin yukarı doğru kaymasına yol açabilen modern portföy teorisi ile yapılabilir. Sermaye piyasasını etkileyen yeni alfa jeneratörleri ile, bir yatırımcının portföyü, yeni alfa üreten menkul kıymetleri portföy riskine minimum riskle entegre eden tahsislerle daha yüksek getiri bekleyebilir.
Uluslararası Yatırımlar
Uluslararası yatırımlar, portföye hedeflenmiş bir grup alfa oluşturucu eklemenin bir yoludur. Özellikle gelişmekte olan piyasa yatırımları, yaygın olarak alfa üreteçleri olarak düşünülebilecek bir alandır. Hem gelişmekte olan piyasa borcu hem de gelişmekte olan piyasa değeri, bazı ek risklerle birlikte küresel ortalama testlerden daha yüksek getiri sağlar. Gelişen piyasa yatırımlarını içerecek şekilde tüm portföylerini genişleten bir yatırımcı, yükselen piyasa borcunun tahsislerinin daha muhafazakar kısmına ve yükselen piyasa değerinin portföylerinin daha yüksek riskli kısımlarına entegrasyonu ile sonuçta sermaye piyasası çizgilerini daha da yükseltebilir.
Diğer Alternatif Yatırımlar
Piyasanın diğer alanları, özellikle daha yoğun yatırımlar yoluyla önemli ölçüde alfa ekleyebilir. İlk halka arzlar (IPO) önemli bir alfa oluşturucu olabilir. Pazarın bu grubu, önemli bir ivme kazanan şirketlerden yüksek büyüme potansiyeli sunmaktadır. Yatırımcılar bireysel stoklara, halka arz fonlarına veya halka arzları takip eden endeks fonlarına yatırım yapmayı seçebilirler. Pazarın genellikle alfa jeneratörleri olarak tanımlanan diğer grupları arasında FAANG hisse senetleri, BRIC ülkeleri ve Asya Ex-Japonya bulunmaktadır. Bazı yatırımcılar ayrıca türevlerin kullanımından önemli bir alfa üretimi bulabilirler.